Najważniejsze kwestie inwestycyjne dla pośredników finansowych w 2026 roku. 

W miarę jak rynki przechodzą od okresu dużej płynności i zsynchronizowanej polityki do warunków wyższych kosztów finansowania, strukturalnej różnorodności i przyspieszonej innowacji, od doradców wymaga się znacznie więcej niż jedynie alokacji kapitału.

Oczekuje się, że będą interpretować złożoność, chronić klientów i zapewniać odporne wyniki, w środowisku, gdzie każda decyzja inwestycyjna wiąże się zarówno z szansami, jak i ryzykiem operacyjnym.

W naszym długoterminowym przeglądzie Themes and Opportunities 2025: Post Consensus podkreśla tę transformację. Pokazuje rynek kształtowany przez konkurencyjne siły, które coraz bardziej kwestionują dotychczasowe założenia ostatnich dekad. Wolny handel, niezależność banków centralnych, zachodnia przewaga technologiczna oraz kierunek transformacji energetycznej stały się przedmiotem ponownej dyskusji, z potencjałem do przekształcenia globalnych przepływów kapitału i wyników portfeli. Dla pośredników finansowych oznacza to koniecznośćwyważenia długoterminowej strategii z dyscypliną operacyjną i nieustannym naciskiem na ochronę klienta..

W miarę jak alokacje w tzw. private markets rosną, napędzane szansami w obszarach sztucznej inteligencji, innowacji medycznych, infrastruktury danych oraz inicjatyw zorientowanych na wpływ, takich jak gospodarka o obiegu zamkniętym czy ochrona bioróżnorodności, Wybór najlepszych menedżerów nie wystarczy. Pośrednicy muszą ocenić sposób działania tych menedżerów: struktury zarządzania, praktyki wyceny, kontrolę gotówki, odporność technologii oraz zależności od podmiotów trzecich. Due Diligence Operacyjne (ODD) stało się kamieniem węgielnym integralności powierniczej , chroniąc kapitał klienta w coraz bardziej złożonym ekosystemie.

We wszystkich klasach aktywów obowiązują podobne zasady. W rynkach płynnych fundusze hedgingowe przeobrażają się z instrumentów dywersyfikacyjnych w narzędzia świadomego zwiększania zwrotu w świecie „higher-for-longer”. Zabezpieczenia akcyjne są ponownie analizowane jako elastyczny sposób ochrony kapitału bez zakłócania polityki alokacyjnej. W private markets inwestorzy odkrywają nowe możliwości budowania odporności i płynności dzięki transakcjom secondary oraz rozwojowi Private Debt 2.0.

W nadchodzącym roku pośrednicy powinni skupić się na opanowaniu równowagi, między szansami a nadzorem, innowacją a ostrożnością. Ci, którzy łączą doskonałość operacyjną z wnikliwością strategiczną, będą najlepiej przygotowani do działania w erze różnic, złożoności i zmian.

Najważniejsze obszary działania dla pośredników finansowych w tym środowisku koncentrują się wokół pięciu kluczowych tematów: :

1. Ochrona klientów w dynamicznie rozwijających się private markets
2. Fundusze hedgingowe: od narzędzi dywersyfikacyjnych do świadomego zwiększania zwrotu w świecie „higher-for-longer”
3. Zabezpieczanie portfela akcji Praktyczne zastosowania w trudnych warunkach rynkowych
4. Cztery główne korzyści wynikające z inwestowania na rynku wtórnym
5. Private Debt 2.0 Możliwości wykraczające poza klasyczne pożyczki bezpośrednie