Rozwiązania do inwestycji w infrastrukturę
Możliwości inwestycyjne dzięki infrastrukturze
Infrastruktura prywatna to coś więcej niż tylko mosty i drogi. Jest to rosnąca i dojrzała klasa aktywów, która obejmuje szeroki zakres aktywów, od tradycyjnych generatorów mocy i dostawców mediów po najnowocześniejsze firmy technologiczne. Defensywny charakter tej klasy aktywów oznacza, że inwestorzy mają możliwość uzyskania bezpieczniejszego dochodu zabezpieczonego aktywami. Wiele możliwości jest również ściśle związanych z pozytywnymi zmianami społecznymi.
Rosnąca liczba pracy zdalnej sprawiła, że łączność z Internetem i logistyka stały się podstawą portfolio infrastruktury. Centra przetwarzania danych i magazyny stały się kluczowymi zasobami, obok mediów i transportu. Energia odnawialna, magazynowanie energii, transmisja energii, media, transport i aktywa infrastruktury społecznej (takie jak szkoły i szpitale) podlegają inwestycjom w ramach zróżnicowanego i zrównoważonego portfela.
Powszechne rodzaje możliwości infrastrukturalnych
Inwestowanie w sposób zrównoważony poprzez infrastrukturę
Zrównoważony rozwój i infrastruktura idą ze sobą w parze. Inwestycje w jakość w tej klasie aktywów zazwyczaj uwzględniają czynniki środowiskowe, społeczne i ładu korporacyjnego (ESG). Farmy wiatrowe i słoneczne, produkcja energii hydroelektrycznej i inne zrównoważone źródła energii będą niezbędne do osiągnięcia celów redukcji emisji określonych w paryskim porozumieniu klimatycznym. Uważamy, że wysokiej jakości zasoby powinny być również zrównoważone i odporne na długi czas. Powinny być w stanie wytrzymać presję środowiskową, taką jak ekstremalne i nieprzewidywalne zmiany pogodowe.
Przydział do tych zasobów zapewnia dostęp do szybko rozwijającego się podsektora infrastruktury, a jednocześnie pomaga osiągnąć cele zrównoważonego rozwoju i spełnić wymogi prawne.
Rozważania ESG są w pełni zintegrowane z naszym procesem badania kierowników, co ułatwia zrozumienie, w jakim stopniu menedżerowie ds. zasobów uwzględniają te czynniki. Nasi specjaliści ds. infrastruktury ściśle współpracują z naszymi zespołami ds. inwestycji wywierających wpływ na środowisko i szerszymi zespołami ds. inwestycji zrównoważonych, dzieląc się wiedzą, oferując spostrzeżenia i identyfikując odpowiednie możliwości.
Cztery motywy makroekonomiczne w inwestowaniu w infrastrukturę
-
1. Zmiany klimatyczne i energia
Zmiany klimatyczne wiążą się z ryzykiem, ale stwarzają również możliwości dla inwestorów. Coraz więcej uwagi poświęca się energii odnawialnej (w tym wiatrowej i słonecznej), nowym formom transportu o niższych emisjach i magazynowaniu energii. -
2. Urbanizacja i mobilność
Wraz z rozwojem miast i innych ośrodków miejskich ich infrastruktura musi być dostosowana do większych populacji. Inwestycje będą oczywiście wymagane w systemach transportowych, ale także w innych aspektach kluczowych dla życia miejskiego. Nowsze, bardziej wydajne budynki mieszkalne będą wymagane, aby pomieścić więcej osób i wspierać zdrowe i zrównoważone społeczeństwo. -
3. Cyfryzacja, dane i Internet
Łączność z Internetem stała się podstawą współczesnego społeczeństwa, a powiązane z nią zasoby stały się kluczową infrastrukturą. Od szybkiej łączności internetowej w obszarach miejskich i wiejskich po centra danych i przetwarzanie w chmurze, infrastruktura wspierająca cyfryzację gospodarki może być kluczowym czynnikiem w Twoim portfelu.
-
4. Populacje demograficzne i starzejące się
Ludzie żyją dłużej, a populacje w krajach rozwiniętych starzeją się. Infrastruktura będzie musiała dostosować się do potrzeb tych populacji. Oznacza to większe inwestycje w infrastrukturę opieki zdrowotnej, taką jak szpitale i domy opieki, a także odpowiednie systemy transportowe, które mogą wspierać osoby o różnych potrzebach mobilności.
Zarządzanie ryzykiem przy inwestowaniu w infrastrukturę
Aktywa infrastruktury podlegają różnym przepisom i zasadom w zależności od jurysdykcji, w których się znajdują. Nieprzestrzeganie tych zaleceń może skutkować grzywnami, ograniczeniami, zwiększoną kontrolą, utratą reputacji, a nawet utratą licencji operacyjnej. Te przepisy i zasady mogą zmieniać się z czasem, a Twoje portfolio musi być w stanie zarządzać tym ryzykiem.
Mamy silne relacje z menedżerami zasobów infrastruktury i dogłębną wiedzę na temat niuansów w różnych regionach geograficznych i jurysdykcjach. Możemy pomóc Ci rozwiązać te problemy i zbudować odporne i zrównoważone portfolio.
Zasoby infrastruktury są często skomplikowane i mają unikalne cechy. Należy mieć pewność, że kierownicy ds. zasobów infrastruktury rozumieją swoje spółki portfelowe i niuanse.
Ryzyko operacyjne odnosi się do działalności lub aktywów, które nie działają wydajnie, natomiast ryzyko techniczne odnosi się do wad projektowych lub problemów z zarządzaniem zasobami, które mogą negatywnie wpłynąć na zdolność aktywów do prawidłowego działania. Uważamy, że analiza due diligence jest niezbędna do zapewnienia, że zarządzający aktywami infrastruktury są przygotowani do rozwiązania takich konkretnych problemów.
Wybór możliwości inwestycyjnych w zakresie infrastruktury
Infrastruktura to unikalna klasa aktywów, która wymaga specjalistycznej wiedzy i szerokiego horyzontu inwestycyjnego. Aktywa mogą zapewnić stały, niezawodny potencjał zwrotu w wielu różnych warunkach ekonomicznych, ale strukturyzacja portfela w celu wykorzystania korzyści nie jest prosta. Staramy się opracować strategię, która spełni Twoje cele inwestycyjne, opierając się na następujących kwestiach:
- Możesz wybrać pojazdy otwarte lub zamknięte – lub połączenie obu tych elementów poprzez „podejście programowe” lub strukturę funduszu.
- Podobnie jak w przypadku innych obszarów rynków prywatnych, zaleca się dywersyfikację portfela w zakresie typów aktywów, regionów geograficznych, profili ryzyka i retro, co może pomóc w wykorzystaniu możliwości najwyższej jakości w momencie ich wprowadzenia na rynek.
- Utworzenie harmonogramu wdrażania kapitału jest również ważne w inwestowaniu w infrastrukturę, zapewniając gotowość pieniędzy do inwestowania, gdy menedżerowie o to wezmą. Możemy pomóc Ci zaplanować strategię odpowiedniego i efektywnego inwestowania.
Prosimy o przeczytanie i przyjęcie poniższych warunków i informacji prawnych przed wejściem na stronę.
Zamierzasz wejść na stronę internetową przeznaczoną dla doświadczonych inwestorów instytucjonalnych. Informacje na niej podane nie są przeznaczone dla inwestorów, którzy nie są wykwalifikowanymi nabywcami zgodnie z definicją zawartą w amerykańskiej ustawie o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Informacje na temat strategii firmy Mercer podano wyłącznie w celach poglądowych. Nie należy ich traktować ani interpretować jako oferty sprzedaży, zachęty do zakupu papierów wartościowych ani jako oferty, zaproszenia lub zachęty do nabycia konkretnych produktów lub usług firmy Mercer związanych z zarządzaniem inwestycyjnym. Przedmiotowe informacje nie stanowią też oferty ani zaproszenia do zawarcia jakiejkolwiek umowy w zakresie zarządzania finansami z firmą Mercer.
Mercer nie daje żadnych gwarancji i nie należy zakładać, że wcześniejsze wyniki inwestycyjne są wiarygodnym prognostykiem dobrych rezultatów w przyszłości. Trzeba również pamiętać, że wszędzie tam, gdzie istnieje potencjał zysku, pojawia się też możliwość straty. Osoby, które nie mogą zaakceptować niniejszych warunków, nie powinny korzystać z naszej witryny. Firma Mercer zastrzega sobie prawo do zawieszenia lub wycofania dostępu do dowolnej strony znajdującej się na niniejszej witrynie w dowolnym momencie i bez powiadomienia. Firma Mercer nie ponosi odpowiedzialności za brak dostępu do którejkolwiek ze stron bez względu na czas i okres trwania takiej niedostępności.