Ta treść jest przeznaczona dla inwestorów instytucjonalnych i wyłącznie do celów informacyjnych. Nie zawiera on porad inwestycyjnych, finansowych, prawnych, podatkowych ani innych i nie należy na nich polegać w tym celu. Materiały nie są dostosowane do konkretnej sytuacji osobistej i/lub finansowej. Jeśli potrzebujesz porady w zależności od konkretnych okoliczności, skontaktuj się z profesjonalnym doradcą. Wyrażone opinie to opinie prelegentów na dzień nagrania, mogą ulec zmianie bez powiadomienia i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Mercer.

Dołącz do nas jako Eimear Walsh, Dyrektor ds. Inwestycji w Europie, i zabierze Cię na żywo na Globalne Forum Inwestycyjne Mercer w Dublinie, gdzie zagłębiamy się w świat rynków prywatnych.

Rozwój rynków prywatnych stwarza wiele możliwości, ale sukces może zależeć od możliwości adaptacji i możliwości wykorzystania odpowiednich możliwości. Poruszanie się po tej arenie wymaga elastyczności, skupienia uwagi na identyfikacji najbardziej obiecujących potencjalnych klientów i możliwości rozwoju w konkurencyjnym środowisku.

W tym odcinku do Eimear dołączają współpracownicy Mercer, David Scopelliti i Michael Butler, i wspólnie przedstawiają nam możliwości w krajobrazie rynków prywatnych i ich znaczenie dla różnych inwestorów.

Ostatnie doświadczenia rynkowe podkreśliły, jak ważne jest dla ubezpieczycieli budowanie solidnych portfeli, które nie tylko wspierają ich podstawową działalność, ale również umożliwiają im reagowanie na zmieniające się ryzyko rynkowe i możliwości.

W tym odcinku do Marieke de Roo dołącza Francesco Martorana, dyrektor ds. inwestycji w Generali, a kolega Mercer, David Morrow, mieszka z Globalnego Forum Inwestycyjnego w Dublinie. Razem odkrywają, co to znaczy budować zwinne portfele w dzisiejszym krajobrazie ubezpieczeniowym i omawiają, w jaki sposób ubezpieczyciele mogą poruszać się po ciągle zmieniającej się dynamice rynku i wykorzystywać potencjalne możliwości.

Dołącz do nas jako Mark McNulty, Europe Wealth Leader, który zabierze Cię na żywo na Global Investment Forum Mercer w Dublinie, aby omówić temat tegorocznego Forum „Epoka elastyczności”.

W tym odcinku do Marka dołączają koledzy z Mercer, Garvan McCarthy i Jo Holden, aby poznać kluczowe wnioski z naszego ostatniego raportu Themes and Opportunities 2024 oraz omówić strategie i spostrzeżenia, które mogą pomóc inwestorom w tej erze sprawności.

W tym odcinku nasz gospodarz Mark McNulty, Europe Wealth Leader, zabierze Cię na wydarzenie Mercer Global Investment Forum w Dublinie. Wspólnie z Richem Nuzumem i Jo Holdenem badają wpływ dezinformacji na środowisko inwestycyjne.

Błędne informacje zostały zidentyfikowane jako główne ryzyko w raporcie Global Risks Report Światowego Forum Ekonomicznego , co czyni je tematem wymagającym naszej uwagi. Dołącz do nas, gdy zagłębiamy się w wyzwania związane z kwantyfikacją i oceną tych zagrożeń w sferze inwestycyjnej, zwłaszcza w obliczu szybko zmieniającego się przepływu informacji i integracji sztucznej inteligencji w procesach inwestycyjnych.

W tym odcinku do Global Alternatives Leader Raelan Lambert dołączają trzech cenionych gości: Billy Charlton, który dzieli się swoimi przemyśleniami na temat private equity; David Scopelliti, który przekazuje informacje na temat zadłużenia prywatnego; oraz Dave McMillan, który omawia wdrażanie funduszy hedgingowych w portfelach. Wspólnie oferują przegląd alternatywnego krajobrazu inwestycyjnego i omawiają najważniejsze kwestie dla inwestorów w 2024 roku. 

W tym odcinku Texas Hemmaplardh, lider inwestycyjny ds. inwestycji non-profit w USA, dołączył Olaolu Aganga, dyrektor inwestycyjny w USA i Shane Breton, starszy konsultant inwestycyjny w Australii, aby omówić krytyczne problemy, przed którymi stoją inwestorzy z sektora dóbr i fundacji (E&F) na całym świecie i podzielić się praktycznymi wnioskami dotyczącymi E&Fs, poruszając się po stale zmieniającym się krajobrazie inwestycyjnym.

Wspólnie badają również wyzwania i możliwości wynikające z dynamicznego charakteru długoterminowych inwestycji, w tym wpływ inflacji na długoterminowe inwestycje, rolę prywatnych i nieuwzględnionych na liście aktywów w dywersyfikacji portfela oraz znaczenie dostosowania celów inwestycyjnych do zmieniających się warunków rynkowych.

Po Światowym Forum Ekonomicznym 2024 w Davos Pat Tomlinson, prezes Mercer i Nick Studer, dyrektor generalny Oliver Wyman, dołączyli do Amy Barnes, szefa ds. zrównoważonego rozwoju i klimatu w Marsh, aby rozwinąć niektóre z kluczowych tematów pojawiających się na ziemi.

Omawiają one, dlaczego firmy muszą być bardziej konkurencyjne w bardziej stonowanym środowisku wzrostu; jak dostęp do zdrowia stał się priorytetowym tematem dla coraz większej liczby pracodawców; oraz dlaczego firmy muszą bardziej myśleć o zagrożeniach politycznych, które pojawią się w 2024 roku.

Wszystkie raporty wymienione w tym podcaście można znaleźć na stronie internetowej Marsh McLennan pod adresem www.marshmclennan.com

W tym odcinku badamy skrzyżowanie różnorodności, równości i integracji w łańcuchach dostaw i zagłębiamy się w kluczową rolę, jaką DEI odgrywa w kształtowaniu i przekształcaniu łańcuchów dostaw na lepsze. Aby omówić tę kwestię, do Cary Williams, Global ESG i Lidera ds. zrównoważonego rozwoju w Mercer dołącza Kevin Davidson, Dyrektor Esprit de Corps Consulting Ltd., Phil Styles, Diversity Supply Chain Leader, Mercer i James Crask, Dyrektor ds. doradztwa w zakresie ryzyka strategicznego w łańcuchu & dostaw, Marsh. Wspólnie badają wyzwania, możliwości i najlepsze praktyki tworzenia integracyjnych i zrównoważonych łańcuchów dostaw, które mogą przynieść korzyści zarówno firmom, jak i społecznościom. 

W ciągu roku od poprzedniego COP w Egipcie poczyniono niewielkie postępy w adaptacji skalowania.

Aby to omówić, Amy Barnes, dyrektor ds. strategii zrównoważonego rozwoju i zmian klimatycznych w Marsh, dołącza do zespołu James Crask Head of Strategic Risk Consulting w Marsh UK i Rob Bailey, partner w Oliver Wyman, specjalizujący się w klimacie i zrównoważonym rozwoju.

Razem dzielą się spostrzeżeniami na temat radzenia sobie z wyzwaniami i wykorzystywania możliwych możliwości związanych ze zmianami klimatycznymi. Zbadanie, w jaki sposób organizacje mogą budować i wykorzystywać odporność, przewidując potencjalne zakłócenia, kwantyfikując ryzyko i opracowując plany reagowania.

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, skontaktuj się z zespołem pod adresem mercerinvestmentsolutions@mercer.com lub odwiedź stronę https://www.marshmclennan.com/pages/COP28.html

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie www.mercer.com/investing-sustainably lub  www.marshmclennan.com/about/esg.html

W tym odcinku Helga Birgden i Hill Gaston spotkali się z Debbie Fielder, zastępcą dyrektora Clwyd Pension Fund, aby zapoznać się z tematem przejścia.

Wspólnie badają oni kluczową rolę inwestorów w stymulowaniu przejścia na gospodarkę zerową netto oraz sposób, w jaki mogą skutecznie zarządzać ryzykiem inwestycyjnym, wykorzystywać możliwości i starać się łagodzić skutki zmian klimatycznych.

Przeczytaj pełny raport dotyczący przejścia już dziś tutaj .

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, odwiedź stronę internetową tutaj lub skontaktuj się z zespołem pod adresem  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.mercer.com/investing-sustainably lub https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

Nasze obecne długoterminowe poglądy na świat oraz potencjalne wydarzenia ekonomiczne i społeczne, które warto uwzględnić, dzielą się na trzy tematy: 

• Zmiana schematu — jednorazowe, otwarte zmiany paradygmatu w warunkach
• Supercykle — warunki, które powinny wyprzedzać wiele cykli rynkowych
• Megatrendy — wielodziesięcioletnie przejścia, które stopniowo, ale stale się zmieniają

W tym odcinku Jo Holden spotyka się z Nickiem Whitem i Mattem Scotem, aby poznać tematy i możliwości, które naszym zdaniem inwestorzy powinni rozważyć w 2024 roku i później.

Przeczytaj pełny raport tutaj .

Ryzyko klimatyczne rośnie na całym świecie, a powodzie, które kiedyś były uznawane za wydarzenia z roku na rok 200, zdarzają się częściej i wpływają na zarówno gospodarki rozwinięte, jak i rozwijające się.

W pierwszym odcinku naszej serii COP28 Andrew Bailey, dyrektor instytucji rządowych i publicznych Olivera Wymana, spotkał się z Julianem Enoizi, dyrektorem generalnym Guy Carpenter w Europie. Wspólnie badają ewoluujące wyzwania związane ze zmianami klimatycznymi i potencjalne środki, które może podjąć zarówno sektor publiczny, jak i prywatny, aby rozwiązać te problemy.

Aby uzyskać więcej informacji na temat obecności Marsh McLennan na sesji COP28, odwiedź stronę internetową tutaj lub skontaktuj się z zespołem pod adresem  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Firma Mercer jest dumna ze swoich zobowiązań ESG, które zostały zgłoszone przez Marsh McLennan, a także ze swojej odpowiedzialnej polityki inwestycyjnej i raportu TCFD. 

Więcej informacji można znaleźć na stronie https://www.mercer.com/investing-sustainably lub https://www.marshmclennan.com/about/esg.html

W tym odcinku David Morrow dołączają do niego Tamsin Coleman i Niall Clifford, aby zagłębić się w świat kredytów prywatnych i rosnące zainteresowanie firm ubezpieczeniowych w dzisiejszym dynamicznym krajobrazie finansowym. 

W trakcie badania badają najnowsze osiągnięcia na rynku kredytów prywatnych, omawiając potencjalne możliwości dla ubezpieczycieli w tej klasie aktywów, jednocześnie odpowiadając na potencjalne wyzwania, z jakimi mogą się zetknąć, w tym poruszanie się po zawiłościach regulacyjnych, radzenie sobie ze złożonością operacyjną i integrowanie zasad ESG.

W tym odcinku zagłębiamy się w świat Jednorodzinnych Urzędów, z których każdy jest odrębnym podmiotem z własnym zestawem struktur, celów i wewnętrznej dynamiki. Aby się dowiedzieć, Paul Fleming dołączył do nas Beth Johnson i Michel Meert, którzy rzucili światło na wyzwania i możliwości, które obecnie definiują krajobraz biura w jednej rodzinie.

Dyskusja obejmuje rolę zarządzania, planowanie sukcesji i stale ewoluujący krajobraz długoterminowych trendów inwestycyjnych, w tym przyjęcie strategii opartych na wpływach.

W erze, w której ludzie żyją dłużej niż kiedykolwiek wcześniej, kluczowe jest, aby firmy, rządy i osoby indywidualne przemyśleły swoje strategie planowania na późniejsze etapy życia. 

W tym odcinku przyjrzymy się koncepcji gospodarki długowieczności, przyglądając się trzem podstawowym filarom: jakości życia, celom i odporności finansowej, przedstawionym w najnowszym raporcie "Living Longer, Better: Zrozumienie literatury Longevity ," współpracy między Światowym Forum Ekonomicznym a Mercer.  

Aby poznać te spostrzeżenia, do Grahama Pearce dołączył Ramsey Alwin, prezes i dyrektor generalny, National Council on Aging, Haleh Nazeri, Longevity Lead na Światowym Forum Ekonomicznym, a Lin Shi, konsultant globalny w Mercer, został stypendystą WEF.  

Przeczytaj cały raport tutaj

W tym odcinku skupiamy się na zarządzaniu majątkiem, w szczególności na budowie portfolio. Do Conor Power dołączają Marieke de Roo i Rebecca Jacques, aby poznać podstawowe pytanie: W jaki sposób menedżerowie ds. zarządzania majątkiem mogą projektować portfele, które przynoszą lepsze wyniki swoim klientom?

W ramach tej eksploracji pojawia się kluczowy temat: odporność. Chociaż niekonwencjonalne w rozmowach o portfelu, w ostatnich latach odnotowano kaskadę kryzysów – od pandemii po inflację i niepokoje geopolityczne. Na tym tle mamy podstawowe przekonanie: nieuchronna niepewność wymaga gotowości. Menedżerowie majątkowi, którzy wprowadzają odporność do portfeli, mogą radzić sobie z ryzykiem i wykorzystywać nadarzające się możliwości, słuchać całego odcinka, aby dowiedzieć się, jak to zrobić.

Boutros Thiery i Stephanie Thomes rozmawiają z Chrisem Bewleyem na temat tego, jak rosnące stopy procentowe przyczyniły się do wzrostu dochodów dla ubezpieczycieli. Po dekadzie poszukiwania rentowności klasa aktywów po raz kolejny jest atrakcyjnym źródłem dochodu dla inwestorów. Podczas gdy gwałtowne wzrosty stóp procentowych pozostawiły niektóre z niezrealizowanych strat w istniejących alokacjach instrumentów dłużnych, Mercer wspiera te osoby, które eksplorują coraz bardziej zróżnicowane inwestycje na rynkach prywatnych, które mogłyby zapewnić dostęp do dłuższych czasów trwania i wyższych rentowności lub uwolnić płynność, aby dostosować się do warunków rynkowych w miarę ich rozwoju.

David Scopelliti, globalny dyrektor ds. długu prywatnego Mercer, dołączył do niego Joe Abrams, dyrektor ds. długu prywatnego w Europie, oraz Tamsin Coleman, zastępca dyrektora ds. długu prywatnego w Europie, aby poznać obecny krajobraz długu prywatnego. Omawiają ewolucję rynku i zmienność oraz dzielą się spostrzeżeniami na temat budowania portfela i rozważaniami dotyczącymi wyboru kierowników. Bądź na bieżąco z pytaniami niespodziankowymi Davida.

Przejście, transformacja i innowacje to trzy słowa najważniejsze w kontekście inwestycji Impact, ale jak inwestorzy mogą zacząć wdrażać Impact Investing w swoich portfelach?

W tym odcinku Angelika Delen, Global Head of Impact Investing, dołączyła Silvia Ruprecht, Senior Policy Advisor w szwajcarskim Federalnym Biurze ds. Środowiska i Cara Williams Global, Head of ESG and Sustainability.

Załamanie się Silicon Valley Bank (SVB) wywołało niepokój wśród inwestorów na całym świecie, zwiększając ceny obligacji, pukając akcje i budząc strach przed zaraźliwością. Pośród ryku, akcje Credit Suisse zawieszały się, a potem rosły, ale nastrój rynkowy pozostaje gorączkowy. W naszym specjalnym podkaście Jo Holden, globalny dyrektor ds. badań i doradztwa inwestycyjnego w Mercer, dołączył David Scopelliti, globalny dyrektor ds. długu prywatnego, oraz Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów, aby omówić wpływ awarii SVB na prywatne i publiczne rynki finansowe oraz to, czy uważamy, że zawirowania w sektorze bankowym mogą zostać wyeliminowane. Co najważniejsze, badają oni kluczową rolę dobrego zarządzania w tworzeniu odpornych strategii inwestycyjnych, które są w stanie przetrwać nieprzewidywalną przyszłość.

Pomimo trudnej sytuacji makroekonomicznej w branży nieruchomości mogą pojawić się możliwości uzyskania ekspozycji na trendy kształtujące przyszłość, takie jak przystępna cena mieszkaniowa.

Zeenat Patel, lider ds. inwestycji alternatywnych w Mercer, dołączyła Hannah Marshall, która jest odpowiedzialna za ogólnoeuropejskie strategie wpływu na mieszkania CBRE IM, oraz Anne Koeman-Sharapova, która kieruje działaniami Mercer w zakresie inwestycji w nieruchomości i analizy due diligence w Europie i Wielkiej Brytanii, aby je omówić.

Obecnie, bardziej niż kiedykolwiek, inwestorzy starają się radzić sobie z nierównowagą systemową poprzez zwiększanie różnorodności w swoich organizacjach i zwiększanie wskaźnika DEI w swoich portfelach inwestycyjnych.

Aby dowiedzieć się, jak podchodzą do tego zarówno inwestorzy, jak i kierownicy, Alexa Shanks, dyrektor ds. relacji z pośrednikami w Mercer UK, dołączyła do dyskusji Stephen Deane, kierownik ds. portfela i partner w Skerryvore Asset Management and Terrance Jones, kierownik ds. badań, Mercer US.

Natura jako temat ESG zyskuje na znaczeniu, a związek między naturą a strategiami klimatycznymi inwestorów staje się coraz bardziej zrozumiały.

W tym odcinku Andrew Lilley, Dyrektor ds. Zrównoważonych Inwestycji w Europie kontynentalnej, dołączyła Kate Brett, Global Intellectual Capital Lead for Sustainable Investment i Sarika Goel, Dyrektor ds. Badań w zakresie Zrównoważonych Inwestycji, aby zbadać rozwój rynku i trendy naturalne, a także możliwe działania inwestorów.

Dla inwestorów obligacji rok 2022 nie był rokiem, ale ponieważ inflacja zaczyna się zmieniać, początek roku jest silny, a obligacje oferują poziom dochodu, którego nie widzieliśmy od 20 lat, rok 2023 wygląda znacznie bardziej optymistycznie.

Aisling Doherty, Senior Fixed Income Portfolio Manager w Mercer, dołączyła do niej Ella Hoxha, Senior Investment Manager, Pictet Asset Management i Samantha Milner, Head of U.S. Liquid Credit, Ares Management, aby omówić perspektywy na rynkach obligacji na nadchodzący rok oraz to, jak najlepiej pozycjonować portfele, aby wykorzystać oferowane dochody i zwroty.

Rok 2022 straci swoją historię jako nieprzewidywalny i bezprecedensowy. Zaczęło się od dużego optymizmu, potem zaczęły się niepokoje geopolityczne, inflacja się rozpoczęła, rynki się wyprzedały, a era tanich pieniędzy skutecznie zakończyła się.

Aby zrozumieć wszystko, Rachel Volynsky, dyrektor ds. informatyki w Kanadzie i globalny przewodniczący ds. akcji dołącza do Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów w Europie, a Cameron Systermans, dyrektor ds. alokacji aktywów w Azji.

W tym odcinku koledzy z Mercer i gość specjalny Urs Bolt,  Product Manager w Digital Banking and Wealth Management, spotykają się, aby omówić kluczowe wnioski z globalnej ankiety inwestycyjnej dotyczącej zarządzania majątkiem z 2022 r., a także możliwe działania, które pomogą kierownikom ds. majątku na całym świecie podjąć kolejny krok na drodze do rozwoju klienta.

Wyrażone opinie to opinie prelegentów na dzień publikacji, mogą ulec zmianie bez powiadomienia i niekoniecznie odzwierciedlają opinie Mercer.

Przeczytaj wyniki ankiety tutaj

Do Inge West, specjalisty ds. zrównoważonych inwestycji w zespole Mercer ds. rozwiązań inwestycyjnych dołącza Helga Birgden, globalna przewodnicząca ds. zrównoważonych inwestycji w Mercer i John Green, globalny dyrektor handlowy w firmie Ninety One, aby dowiedzieć się, w jaki sposób menedżerowie ds. aktywów wspierają transformację klimatyczną i uzyskać praktyczne informacje na temat tego, w jaki sposób można wykorzystać globalny kapitał, aby sprostać lokalnym wyzwaniom klimatycznym.

Nagraliśmy ten odcinek w ramach serii podcastów z okazji sesji COP27. Każdy odcinek ilustruje zakres możliwości klimatycznych Marsh McLennan. Kwestie omawiane w całej serii obejmują transformację inwestycyjną, rolę sektora ubezpieczeń w adaptacji klimatu, narażenie społeczności i firm na ryzyko fizyczne oraz to, jak firmy muszą radzić sobie z nierozerwalnym powiązaniem klimatu i natury.

Max Messervy Head of Sustainable Investment, Americas dołącza do Rich Nuzum, Executive Director, Investments, Global Chief Investment Strategist i Cara Williams, Global Head of ESG and Sustainability, Wealth Management i Multinational Client Lead for Wealth, aby zastanowić się nad tym, co najbardziej ich zainspirowało na sesji COP27. Dzielą się również kluczowymi tematami, które pojawiły się podczas pobytu w Egipcie, oraz wnioskami, które inwestorzy instytucjonalni powinni wyciągnąć po wynikach sesji COP27.

Nagraliśmy ten odcinek w ramach serii podcastów z okazji sesji COP27. Każdy odcinek ilustruje zakres możliwości klimatycznych Marsh McLennan. Kwestie omawiane w całej serii obejmują transformację inwestycyjną, rolę sektora ubezpieczeń w adaptacji klimatu, narażenie społeczności i firm na ryzyko fizyczne oraz to, jak firmy muszą radzić sobie z nierozerwalnym powiązaniem klimatu i natury.

Przeczytaj wyniki ankiety tutaj

W miarę zbliżania się końca 2022 r. firmy ubezpieczeniowe zmagają się ze znacznymi stratami cenowymi w swoich portfelach, szczególnie w przypadku długoterminowych instrumentów dłużnych o stałym dochodzie. Na horyzoncie znajdują się zagrożenia związane z globalną recesją, szczytowymi fundamentami, trwałą inflacją i kryzysami energetycznymi, szczególnie w Europie.

Niedawno przeprowadziliśmy ankietę na rynku ubezpieczeń na całym świecie, aby dowiedzieć się, jakie są ich najważniejsze obawy, wyzwania i możliwości w ramach ich portfeli inwestycyjnych oraz jak zamierzają sobie z nimi poradzić. Mając na uwadze te ustalenia, stworzyliśmy to, co naszym zdaniem powinno być głównym czynnikiem dla ubezpieczycieli w 2023 roku.

Aby omówić ustalenia i kwestie, do globalnego dyrektora ds. rozwiązań ubezpieczeniowych dołącza Eryn Bacewich z zespołu amerykańskiego i William Gibbons z zespołu brytyjskiego/europejskiego.

Gdzie jesteśmy teraz po zakończeniu 2022 roku? Gospodarki się przegrzewały i zaczęły zwalniać, a niektóre z nich mogą już być w trakcie recesji. Jeszcze tam jesteśmy? Czy zacieśnianie polityki pieniężnej doprowadzi do głębokiej recesji?

Do lidera OCIO US Samantha Davidson dołącza Rupert Watson, Dyrektor ds. alokacji aktywów w Europie, oraz Anthony Brown, Dyrektor ds. rynków kapitałowych w USA w Mercer. 

Rok 2022 z pewnością zostanie zapamiętany jako ważny, a pełne zrozumienie konsekwencji wydarzeń, które miały miejsce w tym roku, może trochę potrwać. Każde z tych wydarzeń miałoby prawdopodobnie duży wpływ na rynki, zarówno publiczne, jak i prywatne. Jednak w połączeniu z tymi wydarzeniami, wraz z innymi istotnymi czynnikami, z pewnością wyciągnęły dywan z rynków.

Billy Charlton, globalny dyrektor ds. analizy danych i badań rynków prywatnych, dołączył Amarik Ubhi, globalny dyrektor ds. infrastruktury, oraz David Scopelliti, globalny dyrektor ds. długu prywatnego, aby omówić, w jaki sposób te istotne wydarzenia wpływają na różne segmenty rynku prywatnego i jakie będą ich konsekwencje w 2023 roku.

Rok 2022 przyniósł połączenie połączonych ze sobą wyzwań dla wszystkich inwestorów, w tym dotacji i fundacji, od konfliktów geopolitycznych po wysoką inflację, problemy z łańcuchem dostaw po zmienność rynku finansowego.

W tym odcinku Cori Trautvetter dołącza do Gillesa Lavoie i Garetha Donegana, aby dowiedzieć się, co naszym zdaniem jest najważniejszym czynnikiem, jeśli chodzi o datki i fundacje w 2023 roku. Badają również podejścia, które mogą wspierać fundusze i fundamenty w poruszaniu się po nich, aby osiągnąć długoterminowy sukces, jednocześnie zarządzając krótkoterminowymi zakłóceniami.

Ostatnia dekada była jedną z najlepszych w historii tradycyjnych portfeli 60/40, ale gwałtowny wzrost zmienności makroekonomicznej spowodował gwałtowne zatrzymanie tego okresu sukcesu.

Aby dowiedzieć się, jaki to miało wpływ na pośredników finansowych na całym świecie, do Conor Power dołącza Gregg Sommer i Adeline Tan, którzy omawiają również to, co naszym zdaniem jest najważniejszymi czynnikami dla pośredników finansowych w okresie przejściowym do 2023 roku.

Ten odcinek ma na celu omówienie roli branży ubezpieczeniowej w zwiększaniu odporności na zmiany klimatyczne, ze szczególnym uwzględnieniem zmniejszania ryzyka, finansowania i zachęty do redukcji ryzyka klimatycznego przed wydarzeniem oraz środków adaptacyjnych. Bada również nową, ekscytującą inicjatywę prowadzoną przez jednostkę Race to Resilience Organizacji Narodów Zjednoczonych w celu przyspieszenia i skalowania tych wysiłków.

Poprowadzi dyskusję Francis Bouchard, dyrektor zarządzający Climate w jednostce Advantage Marsha McLennana, do której dołącza dr Swenja Surminski, dyrektor zarządzający Climate, Marsh McLennan, wieloletni peruwiański negocjator klimatu i urzędnik ONZ Jorge Gastelumendi.

W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy odnotowaliśmy znaczny wzrost na rynkach globalnych, a połączenie ożywienia pandemii, konfliktu regionalnego, wyzwań związanych z łańcuchem dostaw i postępu technologicznego miało znaczący wpływ na otaczający nas świat.

Wpływ tych wydarzeń jest podobny do niedawnej historii i pozwala nam wykorzystać te doświadczenia i dostosować portfolio do obecnego krajobrazu.

W tym odcinku Jo Holden, globalny dyrektor ds. badań inwestycyjnych, rozmawia z Nickiem Whitem, globalnym dyrektorem ds. badań strategicznych, oraz Mattem Scottem, starszym specjalistą ds. badań inwestycyjnych, na tematy i możliwości, które naszym zdaniem inwestorzy powinni wziąć pod uwagę podczas podejmowania decyzji w 2023 roku i później.

Blokowanie kanału Suez w maju 2021 roku wykazało podatność globalnych łańcuchów dostaw na zakłócenia w światowych kanałach, drogach wodnych i kanałach kanałowych. Sama natura transportu oznacza, że redundancja jest ograniczona, a tego rodzaju trasy stają się punktami presyjnymi dla ryzyka kaskadowego. W związku z rosnącą liczbą incydentów zakłócających pogodę spowodowanych zmianami klimatycznymi należy skupić się na zrozumieniu tych potencjalnych krytycznych punktów awarii.
 

Nicholas Faull, dyrektor ds. klimatu i zrównoważonego rozwoju, ryzyka i innowacji w Marsh, dołączy do niego dr Bev. Adams, dyrektor ds. odporności na klimat i katastrofy z siedzibą w Wielkiej Brytanii i Scott Williams, dyrektor koordynujący ESG na region Bliskiego Wschodu Afryki, aby zbadać znaczenie tego studium przypadku.

W tym odcinku Rachel Elwell, dyrektor generalny Border to Coast Pensions Partnership, omawia swoją drogę do osiągnięcia zera netto do 2050 roku z szefami Mercer Research, Richem Dellem i Jo Holdenem. Dowiadują się również, jak przezwyciężyć niektóre problemy związane z dotarciem do świata 1,5-stopniowego i jak osiągnięcie zera netto może potencjalnie przynieść lepsze wyniki inwestycyjne.

Menedżerowie majątkowi muszą stawić czoła połączeniu problemów, ponieważ rynki globalne wchodzą w kolejny okres niepewności, podczas gdy ich klienci żądają zrównoważonych zwrotów — w jaki sposób więc sprostają tym wyzwaniom?

W tym odcinku koledzy z Mercer i goście specjalni dołączyli do nas, aby omówić wyniki globalnej ankiety dotyczącej inwestycji w zarządzanie majątkiem z 2022 r., a także możliwe działania, które pomogą kierownikom ds. zarządzania majątkiem na całym świecie podjąć kolejny krok na drodze do rozwoju klienta.

Ewolucja to zmiana, która może być ciągła, ale jej tempo może się zmieniać z czasem. Krajobraz inwestycyjny rynków prywatnych z pewnością zmienił się od początku w latach 40. XX wieku i stał się branżą o wartości dziesięciu bilionów dolarów amerykańskich. 

Aby omówić ewolucję, którą widzieliśmy na przestrzeni lat, Zeenat Patel dołączył Claudia Zeisberger, profesor przedsiębiorczości i przedsiębiorstw rodzinnych w INSEAD oraz założyciel Global Private Equity Initiative, a także Billy Charlton, globalny dyrektor ds. rynków prywatnych, analityki i badań w Mercer.

Zarejestruj się, aby dowiedzieć się więcej od Claudii i Billy'ego na corocznej konferencji Mercer Alternatives Conference tutaj

W tym odcinku Marg Franklin, prezes i dyrektor generalny CFA Institute, przedstawia Mercer CFA Institute Global Pension Index 2022 wraz z głównym autorem, Davidem Knoxem, starszym partnerem w Mercer.

W trakcie całego roku analizują wyniki indeksu rocznego i omawiają znaczące wyzwania oraz istotne zmiany w branży emerytalnej w zeszłym roku. 

Do zespołu Damien Davis firmy Mercer dołącza Rebecca Myatt, menedżer portfela w firmie First Sentier Investors, oraz Indira Sabitova, kierowniczka portfela w firmie Mercer, aby zbadać potencjalne korzyści płynące z posiadania wymienionej infrastruktury oraz to, co przyniesie przyszłość tej klasie aktywów. 

Obawa przed recesją dominuje w chwili obecnej nastawienie wszystkich osób. Globalna gospodarka spowolniła i prawdopodobnie nadal będzie to robić w związku z wysokimi cenami towarów, wzrostem stóp procentowych i zacieśnianiem warunków finansowych w coraz większym lub mniejszym stopniu wszędzie, gdzie Chiny stanowią znaczący wyjątek.

Uważa się, że banki centralne zaniżyły oczekiwania inflacyjne i dość agresywnie podnoszą stopy procentowe. Jeśli stoją w obliczu cyklu ekonomicznego, który różni się od przeszłości, czy będą go w stanie rozwiązać i jaki będzie koszt, jeśli tego nie zrobią?

W tym odcinku Vanessa Hodge, lider ds. integracji w zakresie zrównoważonego rozwoju w Mercer UK, dołączyła Ashleigh Morris, dyrektor generalna i współzałożycielka Coreo oraz Jillian Reid, partnera globalnego zespołu ds. zrównoważonych inwestycji Mercer, aby omówić swój ostatni artykuł dyskusyjny Grupy Inwestorów na temat zmian klimatycznych (IGCC) dla inwestorów na temat gospodarki o obiegu zamkniętym. Do rozmowy dołącza również Jamie Butterworth, partner w Circularity Capital, specjalistycznym przedsiębiorstwie private equity zapewniającym dostęp do możliwości inwestycyjnych stworzonych przez gospodarkę o obiegu zamkniętym.

Wykorzystaliśmy opinie i intencje inwestorów non-profit z całego świata w wielu dziedzinach, takich jak zrównoważony rozwój, makrowyzwania odzwierciedlone w sektorze, wzrost alokacji na rynki prywatne oraz ewolucja w kierunku poszukiwania pomocy ze strony podmiotów zewnętrznych, aby pomóc im pokonać wyzwania i osiągnąć cele organizacji, które nie są przeznaczone dla organizacji zysku.

W tym odcinku dołączą do nas współpracownicy Mercer i goście specjalna, aby omówić te 4 kluczowe kwestie, które zostały wyróżnione w raporcie, a także zakres możliwych działań.

Aby przejść bezpośrednio do jednego z kluczowych wniosków, patrz rozdziały poniżej:

1:45 - Obawy makroekonomiczne odzwierciedlone w sentymencie sektora
19:22 – Rynki prywatne – Duża migracja
38:05 – Outsourcing – Poruszanie się po przyszłości przy odpowiednim wsparciu
53:53 – Zrównoważony rozwój – wyeliminowanie różnicy między etyką a zwrotami z inwestycji

Presja inflacyjna, która zaczęła się bulgotać podczas kryzysu związanego z Covid, doszła do głowy, a banki centralne walczą z tym problemem, inżynierując spowolnienie gospodarcze. Na niektórych rynkach ryzyko pozostaje wysokie, na innych istnieją podstawy do optymizmu i możliwości zakupu.

Samantha Davidson, lider segmentu OCIO w USA, dołączyła do nas Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów w Europie i Anthony Brown, dyrektor ds. rynków kapitałowych w USA, aby omówić kluczowe wnioski z naszej perspektywy śródrocznej na rok 2022. 

Wyniki aktywnych strategii akcyjnych w Q1 2022 r. były trudne, co doprowadziło do niekorzystnych względnych stóp zwrotu w ciągu ostatniego kwartału oraz, w wielu obszarach, w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W rezultacie pojawiły się pytania dotyczące aktywnego zarządzania oraz tego, jak inwestorzy powinni reagować na słabe względne stopy zwrotu. Dołącz do Suzanne Lubbe i Victorii Goh z zespołu badawczego Mercer, którzy omawiają, dlaczego uważają, że inwestorzy nie powinni zrezygnować z aktywnego zarządzania i jaki jest najlepszy sposób myślenia o poszczególnych elementach składowych podczas tworzenia portfeli akcji dla wielu kierowników.

Dołącz do Rupert Watson, dyrektora ds. alokacji aktywów w Europie i Rachel Volynsky, dyrektor ds. informatyki w Kanadzie, omawiając prognozy dla akcji po znacznym spadku w tym roku.

FED stanęła w obliczu krytyki za zbyt wolne działanie, aby zaostrzyć warunki finansowe i nie zauważać ani nie doceniać tego, co dzieje się z inflacją. Rupert i Rachel omawiają, czy ich zdaniem zmierzamy w kierunku recesji, ale co ważne, czy będzie to głęboka czy łagodna recesja. Biorąc pod uwagę, że rynki akcji skorygowały się w tym roku i zasygnalizowały zwrot z wyceny fundamentalnej, prosimy o dalsze działania i czy FED będzie interweniować?  Gdzie inwestorzy mogą szukać możliwości na rynkach rozwiniętych, w Chinach i na szerzej rozwijających się rynkach.

Rich Nuzum, prezes działu Investments & Retirement, Mercer omawia swoje perspektywy z Davos z dyrektorem ds. międzynarodowych klientów, Markiem McNultym. Posłuchaj, jak Rich dzieli się wnioskami i nowymi pomysłami od dyrektorów generalnych, rządów, filantropów, przedsiębiorców i przedsiębiorców, którzy mogą pomóc w sprostaniu największym wyzwaniom na świecie.

Wielu inwestorów nie ma znaczącego doświadczenia w zakresie rynku prywatnego i dlatego wymaga pewnego zrozumienia, w jaki sposób wpisuje się on w ich portfele.

W tym odcinku do Amy Ridge dołącza dr Ashby Monk, dyrektor ds. badań w ramach długoterminowej inicjatywy inwestycyjnej Uniwersytetu Stanforda, oraz Billy Charlton, globalny dyrektor ds. & badań analitycznych danych na rynkach prywatnych w firmie Mercer, w celu omówienia najważniejszych kwestii dotyczących rynków prywatnych oraz tego, co inwestorzy instytucjonalni powinni wziąć pod uwagę przed wykorzystaniem kapitału.

Poziom ochrony portfela przed wysokiej jakości instrumentami dłużnymi, na którym polegały pokolenia inwestorów, nie jest już dostępny. Inwestorzy potrzebują więcej narzędzi w zestawie narzędzi. Złoto i niektóre waluty mogą się dobrze chronić, ale podlegają specyficznym zagrożeniom i nie są kontraktowe; ich zdolności ochronne są zasadniczo konwencjami rynkowymi lub ogólnymi zasadami. Umowne podejście do ochrony, w szczególności opcje na indeksy kapitałowe lub zmienność rynku, może być również uzasadnione w dniu dzisiejszym, chociaż mogą one rodzić problemy z kosztami przeniesienia (wydatki na premie za opcje), co generuje przewagę na stopy zwrotu na stale rozwijających się rynkach.

Biorąc pod uwagę potrzebę dynamicznego zarządzania szerokim zakresem ekspozycji, istnieje rola strategii funduszy hedgingowych, w tym makromenedżerów, które mogą być lepiej wyposażone w zarządzanie w okresie przejściowym. Ponadto, biorąc pod uwagę potencjał wyższej korelacji między akcjami i obligacjami, zmniejszenie ekspozycji na tradycyjną wersję beta na korzyść strategii, które powinny generować stopy zwrotu niezależnie od kierunku rynkowego, ma wartość.

W tym odcinku Deborah Wardle dołączyli Dave McMillan i dr Sushil Wadhwani, dyrektor ds. inwestycji w PGIM Wadhwani, aby omówić niektóre z kluczowych pytań dotyczących krajobrazu inwestycyjnego funduszu hedgingowego w tej chwili i w ten sposób odpowiedzieć na pytanie, czy fundusze hedgingowe przygotowują powrót?

W tym odcinku Angelika Delen została połączona z konsultantką ds. inwestycji, Charly Kleissner, aby omówić różnicę między wpływem a głębokim wpływem inwestycji, znaczenie przejrzystości oraz sposób, w jaki inwestorzy muszą współpracować, aby zmienić finanse, a nie tylko finansować zmiany.

Charly Kleissner jest inwestorem wywierającym wpływ. Uważa, że prawdziwym znaczeniem bogactwa jest wnoszenie pozytywnego wkładu w ludzkość i planetę. Jest liderem ruchu głębokiego wpływu, który nie tylko leczy objawy naszego nieudanego systemu ekonomicznego, ale także jego przyczyn źródłowych – z poziomem świadomości i świadomości, który nie jest antropocentryczny. Postrzega wpływ inwestowania nie jako ćwiczenie intelektualne, ale jako wyraz tego, kim naprawdę jest.

Dlaczego woda jest niezbędna do życia na ziemi, a nie bardziej istotna dla podejmowania decyzji przez inwestorów?

W tym odcinku poświęconym Dzieńowi Ziemi Mark Longbottom zostaje połączony z Helgą Birgden i Johnem Elmore-Jonesem w celu omówienia najnowszych badań dotyczących znaczenia wody, jako kluczowego zasobu, podczas rozważania inwestycji. Badają, dlaczego inwestycje w ochronę wody jako rdzeń ludzi i środowiska wymagają pilnego resetu, i określają, jakie podejścia inwestorzy mogą podjąć, aby poradzić sobie z ryzykiem przeoczenia znaczenia inwestycji w naszą planetę.

Firma Mercer współpracowała ostatnio  z Valuing Water Initiative, CDP i Water Footprint Network nad projektem mającym na celu zwiększenie przejrzystości i świadomości w zakresie wody wśród instytucji finansowych.

Konflikt pomiędzy Rosją a Ukrainą nadal powoduje niepewność dla inwestorów. Ceny energii i inflacja na całym świecie wciąż rosną, a rozmowa przekształciła się z przejściowej inflacji w możliwość utajenia.

Posłuchaj, jak Erin Lefkowitz i Rupert Watson omawiają swoje perspektywy dotyczące stóp procentowych, inflacji i rynków oraz możliwe implikacje dla portfeli.

Bitcoin i złoto są często porównywane ze sobą, a Bitcoin określany jest nawet jako „cyfrowe złoto”. W tym odcinku Nick White, Matt Scott i nasz gość specjalny Urs Bolt omawiają podobieństwa, różnice i przeszkody, z jakimi boryka się bitcoin, aby uczynić go głównym nurtem wśród inwestorów instytucjonalnych.

Eskalujący się konflikt na Ukrainie doprowadził do daleko idących rezultatów dla rynków finansowych i globalnej gospodarki. Rich Nuzum, prezes ds. inwestycji & i emerytury, Mercer, oraz Jo Holden, globalny dyrektor ds. badań inwestycyjnych, omawiają krótko- i długoterminowe implikacje konfliktu dla rzeczywistej gospodarki i portfeli inwestycyjnych, co to oznacza dla cen energii, inflacji i stóp procentowych. W dniach 28–29 marca zorganizowano również sesję rozgrzewkową dla naszego szybko zbliżającego się dorocznego Forum Inwestycji Globalnych Mercer w Europie i podzielono się szczytami kluczowych tematów, które zostaną omówione.  Wyjaśniono im, w jaki sposób znajdują własne pomysły na innowacje oraz jak ważne jest, aby specjaliści ds. inwestycji zebrali się jako społeczność w celu kształtowania globalnej mapy inwestycji. Umiarkowane przez Annabell Mathiesen-Siem, Dyrektora Generalnego Mercer Norway.

Konflikt pomiędzy Rosją a Ukrainą powoduje wiele niepewności dla inwestorów i jest ewoluującą sytuacją. Konsekwencje konfliktu i wynikające z niego sankcje ze strony globalnych liderów są dalekosiężne, a nie w pełni zrozumiałe. Dołącz do Susan McDermott, dyrektor ds. badań strategicznych w USA i Rupert Watson, dyrektor ds. alokacji aktywów, którzy omawiają potencjalny wpływ na inflację, ceny energii, handel i rynki w szerszym ujęciu.

Przeniesienie zasobów to termin odnoszący się do gwałtownych zmian, które świat musi wprowadzić w sposób, w jaki ekstrahuje wykorzystuje i usuwa swoje zasoby. Zasoby, które obejmują zarówno energię, minerały, żywność i wodę, jak i bioróżnorodność. Emisje dwutlenku węgla w zrozumiały sposób były kluczowym celem uwagi, aby uniknąć lub zmniejszyć kryzys klimatyczny. Jednak szersze soczewki są potrzebne do zrównoważonej obsługi potrzeb w zakresie żywności, wody, mieszkań, pracy i transportu prawie ośmiu miliardów ludzi. Różnorodność biologiczna, odpowiednie dostawy słodkiej wody i zarządzanie glebą są potrzebne do zapewnienia bezpieczeństwa żywności, minerały do pojazdów elektrycznych oraz energia ze źródeł takich jak energia jądrowa i gaz, biorąc pod uwagę przerywanie dostaw energii odnawialnej. Mówiąc prościej, potrzebne jest przeniesienie zasobów, a nie tylko przeniesienie energii. 

Aby przedyskutować te wyzwania, dyrektor ds. globalnych badań strategicznych Nick White, do Mercer dołącza nasz formularz 2 prelegentów Impax Asset Management. Chris Dodwell, dyrektor ds. polityki i rzecznictwa, z ponad 25-letnim doświadczeniem w sektorze publicznym i prywatnym w zakresie zmian klimatycznych, polityki i regulacji w zakresie zrównoważonej energii i środowiska oraz David Li, starszy kierownik portfela, który zarządza zarówno azjatycką strategią rynków środowiskowych, jak i azjatycką strategią szans.

Doradcy i ich klienci muszą być w stanie dostosować się do stojących przed nimi wyzwań. Firma Mercer zidentyfikowała pięć obszarów do rozważenia dla pośredników finansowych – obszary, które naszym zdaniem są kluczowe dla długoterminowego sukcesu.

Przeczytaj najważniejsze informacje dotyczące pośredników finansowych w artykule na rok 2022 tutaj.

Wypełnij globalną ankietę dotyczącą zarządzania majątkiem tutaj .

Endowments i fundacje stoją w obliczu środowiska bogatej wyceny akcji, ultraniskich rentowności o stałym dochodzie i nowo wybudzonej inflacji, w połączeniu z obawami o problemy środowiskowe i społeczne.

W tym odcinku nasi specjaliści ds. nierentownych zysków omawiają szereg wyzwań i możliwości, o których naszym zdaniem powinni myśleć w 2022 roku, a także co najważniejsze, jak mogą wyglądać, aby chronić i pozycjonować aktywa inwestycyjne.

Przeczytaj najważniejsze informacje na temat grantów i fundacji w artykule na rok 2023 tutaj . 

Weź udział w globalnej ankiecie dotyczącej zysków, która nie jest dostępna tutaj. 

Zmiany klimatyczne, zmiany społeczne i globalna niestabilność są nieuniknione dla nas jako społeczeństwa – ale co możemy zrobić jako inwestorzy?

W tym szczegółowym, dwuczęściowym podcaście rozmawiamy z wybitnym naukowcem behawioralnym, dr Swetą Chakraborty, która wyjaśnia, w jaki sposób inwestorzy mogą przezwyciężyć – czasami – hałas, aby zobaczyć, gdzie nasze alokacje kapitałowe mogą mieć realny wpływ i pomóc stworzyć lepszy świat dla nas wszystkich. Inwestorzy nie mogą po prostu myśleć o tym, co dzieje się tu i teraz; muszą rozważyć kwestie, które najprawdopodobniej będą napędzać przyszły rozwój finansowy, społeczny i polityczny w sposób umożliwiający im podejmowanie decyzji niezbędnych do osiągnięcia ich celów. Biorąc pod uwagę te kluczowe trendy i wyzwania, wierzymy, że inwestorzy mają największą szansę na długoterminowy sukces.

Zmiany klimatyczne, zmiany społeczne i globalna niestabilność są nieuniknione dla nas jako społeczeństwa – ale co możemy zrobić jako inwestorzy?

W tym szczegółowym, dwuczęściowym podcaście rozmawiamy z wybitnym naukowcem behawioralnym, dr Swetą Chakraborty, która wyjaśnia, w jaki sposób inwestorzy mogą przezwyciężyć – czasami – hałas, aby zobaczyć, gdzie nasze alokacje kapitałowe mogą mieć realny wpływ i pomóc stworzyć lepszy świat dla nas wszystkich. Inwestorzy nie mogą po prostu myśleć o tym, co dzieje się tu i teraz; muszą rozważyć kwestie, które najprawdopodobniej będą napędzać przyszły rozwój finansowy, społeczny i polityczny w sposób umożliwiający im podejmowanie decyzji niezbędnych do osiągnięcia ich celów. Biorąc pod uwagę te kluczowe trendy i wyzwania, wierzymy, że inwestorzy mają największą szansę na długoterminowy sukces.

W 2020 r. kryzys związany z Covid-19 wykopał głęboką lukę ekonomiczną. Jeśli w 2021 r. był to rok wypełnienia otworu, w 2022 r. prace budowlane powinny się rozpocząć na świeżo wypoziomowanym podłożu. W praktyce powrót do zdrowia nie był tak prosty, jak sugeruje ta metafora. Ponowne nałożenie ograniczeń w wielu dużych gospodarkach wpłynęło na globalny wzrost w pierwszym kwartale roku. Otwarcie gospodarcze uwolniło ogromny popyt, co doprowadziło do silnego wzrostu aktywności gospodarczej. Mimo że część tej dynamiki gospodarczej została utracona pod koniec roku, w związku z zakłóceniami w łańcuchu dostaw, wysokimi cenami energii i słabszym wzrostem w Chinach, uważamy, że w 2022 r. powinno nastąpić ożywienie gospodarcze.

Znaczące i głębokie zmiany szybko zmieniają świat, jak wiemy, i mają istotne konsekwencje dla inwestorów. Tę żywą reobrazację można uchwycić jednym słowem: Metamorfoza.

Inwestorzy nie mogą po prostu myśleć o tym, co dzieje się tu i teraz; muszą rozważyć kwestie, które najprawdopodobniej będą napędzać przyszły rozwój finansowy, społeczny i polityczny w sposób umożliwiający im podejmowanie decyzji niezbędnych do osiągnięcia ich celów. Biorąc pod uwagę te kluczowe trendy i wyzwania, wierzymy, że inwestorzy mają największą szansę na długoterminowy sukces.

Stopy procentowe w USA: gdzie stąd się wybrać?
W związku z tym, że Fed prawdopodobnie zacznie zmniejszać zakup obligacji w tym roku, uwaga wkrótce zwróci uwagę na to, kiedy podniosą stopy procentowe i jak wysokie będą. Czy stawki pozostaną na wyjątkowo niskim poziomie, czy też możemy zobaczyć poziom, jaki zaobserwowaliśmy przed Wielkim Kryzysem Finansowym?

Czy nadszedł czas, aby zabłysnąć?
Japońskie akcje są niekochane od dawna, ale czy to się zmienia? Perspektywy dla gospodarki nie uległy ogromnym zmianom, ale niektórzy inwestorzy stają się coraz bardziej optymistyczni w kontekście japońskich akcji. Omówimy powody, dla których inwestorzy powinni unikać takich sytuacji.

Handel wysokodochodowy
spready kredytowe są bardzo napięte. Czy to oznacza, że zwroty prawdopodobnie będą słabe, czy też niskie stawki niewypłacalności i inne czynniki będą wspierać klasę aktywów?

W jaki sposób inwestorzy przechodzą od ciekawości do przekonania, jeśli chodzi o zwiększanie różnorodności w swoich portfelach?

Nasz panel omówi, w jaki sposób LP mogą osiągnąć większą różnorodność, niezależnie od tego, czy w oparciu o wymagania portfela, wymagania zarządu czy zestaw możliwości. Aby „dodać różnorodność”, inwestorzy muszą nie tylko odpowiadać na ważne pytania, ale także wiedzieć, jakie są te ważne pytania. Omówimy, jak rozpocząć kluczowe rozmowy na temat płci i równości rasowej niezbędne do stworzenia zróżnicowanego portfela.

Czy różnorodność i integracja różnią się od ESG?

Instytucjonalni inwestorzy, w coraz większej liczbie, ogłaszają swoje cele związane ze zmniejszeniem emisji do zera netto, przy czym prawie połowa globalnych aktywów ma zostać zobowiązana do realizacji celów związanych ze zmianami klimatycznymi.

Czynniki napędzające są dwojakie: krótkoterminowe ryzyko i możliwości związane z transformacją niskoemisyjną, która już trwa, a także oczekiwanie, że scenariusz klimatyczny 1,5°C pozwoli inwestorom konsekwentnie realizować cele związane ze zwrotami w ciągu wielu dziesięcioleci.

Ale w obliczu niedawnych ogłoszeń dotyczących wyznaczania celów w zakresie zgodności, jaka jest inwestycja w śledzenie przejścia? Czy zostaną wdrożone zobowiązania i co się stanie, jeśli nie? Jakie podejścia przyjmują inwestorzy? Co działa i jakie przeszkody pozostają?

W tym odcinku do Ruperta dołączają koledzy Elizabeth Paine i Matt Scott, aby omówić rozwój świata kryptowalut i szerszego ekosystemu cyfrowego, który wspierają, w tym zdecentralizowanego finansów.

Chociaż kuszące jest odrzucenie większości lub wszystkich tysięcy kryptowalut i ich przypadków użycia jako części bardzo starej historii, Matt i Lizzie spróbują przekonać Ruperta, że na dungheap mogą być kwiaty.

Oprócz omawiania możliwości poniesienia zysków z tych aktywów, omówią oni również ostatnie wyzwania związane z aktywami kryptowalutowymi, w tym działania regulacyjne i odpowiedzialne obawy inwestycyjne.

Akcje przeszły długą drogę w ciągu ostatnich 15 miesięcy, a niektóre firmy niezwiązane z technologiami w ostatnim czasie osiągały lepsze wyniki niż popularne marki technologiczne. Rupert Watson będzie rozmawiał z Larrym Vasquezem i Jan-Heinem van den Akkerem o tym, czy będzie to kontynuowane i omówi konsekwencje niedawnych oznak inflacji oraz możliwość wyższych rentowności obligacji w ciągu najbliższych kilku lat.

Globalne ryzyko systemowe może znacząco wpłynąć na zwroty inwestorów i długoterminowe cele zarówno w pozytywny, jak i negatywny sposób. Inwestorzy powinni zrozumieć, na czym polegają te zagrożenia, wraz z możliwościami, które mogą również stwarzać, i wdrożyć skuteczną strategię integracji ich z ich portfelami.

Dołącz do naszych prelegentów, którzy omówią ich wnioski z naszego ostatniego opracowania White Paper — Trendsetters: Transformacyjne praktyki inwestycyjne dla zaawansowanych inwestorów oraz sposób, w jaki opracowaliśmy ramy dotyczące globalnych trendów systemowych, które inwestorzy mogą wykorzystać do porównywania swoich postępów z innymi.

Koncentracja na różnorodności, równości i integracji w miejscu pracy rośnie od kilku lat, ale jest przyspieszona przez Covid. Posłuchaj, dlaczego jest to ważne, jak uwzględniamy je w badaniach prowadzonych przez naszych kierowników i jak każdy z nas jako jednostki może coś zmienić.

Chińska gospodarka wchodzi teraz w nową fazę rozwoju, która naszym zdaniem pomoże do 2035 roku stać się krajem o umiarkowanym dobrobycie i osiągnąć pełną modernizację do 2050 roku. Oceniamy możliwości i wyzwania związane z tym przejściem oraz badamy, co to oznacza dla globalnych inwestorów i rynków kapitałowych.

Obawy przed inflacją rosną. Po 10 latach zbyt niskiej inflacji to może być dobra wiadomość. Jakie są jednak bardziej ogólne implikacje dla obligacji, akcji i budowy portfela?

Garvan McCarthy (Partner & CIO Alternatives, Europa) i Nick White (Global Strategic Research Director) dołączają do Rupert Watson, aby omówić ich opinie na ten temat na ustach każdego inwestora.

Dołącz do Rupert Watson i Susan McDermott, którzy omawiają przejście z Trumpa do administracji Biden i wpływ, jaki może to mieć na zmiany klimatyczne, relacje Chin/USA. Podzielą się swoimi opiniami na temat tego, czy widzą możliwości w Bitcoinach i Chinach, a także podzielą się najnowszymi opiniami Mercer na temat domów i co to oznacza dla szerzej dostępnych rynków.