Investeringsöverväganden för donationer och stiftelser under 2023
It’s important to understand how different scenarios affect your portfolio and overall mission.
Hitta din väg genom volatila marknader
I år har vi inlett en kombination av sammankopplade utmaningar för investerare, från geopolitiska konflikter till hög inflation, problem med leveranskedjan till volatilitet på finansmarknaden.
Inflationen i vissa utvecklade länder har överskridit 10 %, nivåer som inte setts på årtionden. Som svar har centralbankerna stadigt och snabbt ökat räntorna till sina högsta nivåer på flera år.
Samtidigt har Rysslands invasion av Ukraina skakat aktiemarknaderna, med globala index som föll med så mycket som 25 % under 2022 i och med att investerare antog en mer konservativ strategi. Ekonomiska sanktioner samt energi- och livsmedelsfrågor har förvärrat investerarnas oro, särskilt i Europa.
Enligt Mercers undersökning av donationer och stiftelser nämnde hälften av respondenterna högre inflation som en av sina två största investeringsutmaningar för de kommande tre åren. Detta var näst efter oro över låg förväntad investeringsavkastning. Vidare uppgav 39 % att de inte var säkra eller inte trodde att deras portföljer var förberedda på en marknadsnedgång.
Om din portfölj har upplevt investeringsförluster är det lätt att vara pessimistisk och fokusera på de värsta resultaten. Trots att det är klokt att vara beredd på värsta tänkbara scenarier och se till att dessa kortsiktiga motvindar inte påverkar din organisations övergripande uppdrag och utgiftsplaner är det även viktigt att inte bli överrumplad och istället se till att du är positionerad för att dra nytta av övertygande möjligheter.
För att göra detta behöver du information, en hel del information. Utan en tydlig väg under de kommande månaderna och åren är det bäst att utforska olika scenarier och hur de kan påverka din portfölj, dess likviditet och dina investeringars förmåga att stödja din organisations uppdrag och mål.
Vi har identifierat fyra viktiga strategiska frågor som E&Fs för närvarande står inför. I denna uppsats introducerar vi tillvägagångssätt för att navigera genom dem för att uppnå långsiktig framgång, samtidigt som vi hanterar kortsiktiga störningar.
I stället för att fatta snabba beslut baserade på marknadsrörelser bör donationer och stiftelser ta sig tid att bedöma sin strategi, modellera olika scenarier och se till att de har så mycket relevant information som möjligt så att de kan agera när tiden är rätt.
Fyra områden för donationer och stiftelser
Hög inflation och höga räntor kan innebära avsevärda utmaningar för donationer och stiftelser, vilket gör det svårt att uppnå en verklig avkastning som skulle bevara utgiftskraften. Dessa omständigheter ger även möjligheter, så det är viktigt att vara fullt förberedd på att minska risker och ta vara på möjligheter.
Hantering av inflationsproblem:
- Stresstesta din portfölj
- Omvärdera din obligationstilldelning
- Utforska alternativ för inflationsskydd
- Granska utgiftsplaner
Den senaste tidens motreaktion mot investeringar i miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning, i kombination med oro för gröntvätt, kan leda till att vissa donationer och stiftelser omvärderar sin inställning till miljömässiga eller sociala frågor. Även om regelbundna granskningar är viktiga, se till att du fokuserar på långsiktiga mål och syften.
Överväganden för att investera hållbart:
- Samarbeta med dina kapitalförvaltare
- Utforska anpassningen till dina bredare mål
- Fånga långsiktiga affärsmöjligheter
- Modellera klimatscenarier
Donationer och stiftelser är perfekt placerade för att dra nytta av de unika egenskaperna hos privata marknadstillgångsklasser, eftersom de verkligen kan investera på lång sikt. Andra investerare kan utmanas av kortsiktiga motvindar, så leta efter möjligheter att få tillgång till chefer när andra går tillbaka.
Överväganden för att investera i alternativa marknader:
- Granska allokeringar på privata marknader
- Utvärdera möjligheter med förstklassiga kapitalförvaltare
- Utforska investeringar som överensstämmer med dina mål
- Prioritera diversifiering
Som långsiktiga investerare kan donationer och stiftelser se ut att köpa in långsiktiga trender på offentliga marknader till mer attraktiva priser efter årets volatilitet. Kinas tillväxt, tekniska framsteg och demografiska förändringar är alla exempel på teman som kommer att råda genom kortsiktiga osäkerheter.
Hänsyn till trender på offentliga marknader:
- Utvärdera din exponering mot tillväxtmarknader
- Utforska globala teman
- Granska chefer och flexibilitet
Hitta din väg genom volatila marknader
Resultat från global icke-vinstdrivande investeringsundersökning*
Allokering till alternativ
65 % ser diversifiering bort från traditionella tillgångsklasser som deras största möjlighet under de kommande tre åren.
Söker expertråd
55 % av deltagarna i undersökningen säger att de använder extern expertis för att hjälpa till att hantera denna komplexitet.
Hållbara investeringar
39 % av deltagarna i undersökningen anser att uppfyllandet av deras investeringsmål gällande miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning innebär att kompromissa med avkastningen.
Innan du går in på den här sidan måste du läsa och godkänna villkoren och de juridiska meddelandena nedan.
Du är på väg att gå in på en webbplats avsedd för sofistikerade, institutionella investerare och informationen häri är inte avsedd för investerare som inte är kvalificerade köpare enligt definitionen i US Investment Company Act (USA:s investeringsbolagslag) från 1940. Information om Mercers strategier tillhandahålls endast i informationssyfte och utgör inte, och ska inte tolkas som, ett erbjudande om att sälja, eller en uppmaning om ett erbjudande om att köpa, värdepapper, eller ett erbjudande, inbjudan eller uppmaning till några specifika produkter eller Mercers investeringsförvaltningstjänster, eller ett erbjudande eller inbjudan att ingå något portföljförvaltningsmandat med Mercer.
Mercer gör inga utfästelser, och det bör inte antas, att tidigare investeringsresultat är en indikation på framtida resultat. Där det finns potential för vinst finns det också möjlighet till förlust. Personer som inte kan acceptera dessa villkor bör inte gå vidare. Mercer förbehåller sig rätten att när som helst avbryta eller dra tillbaka åtkomsten till alla sidor som ingår på denna webbplats utan föregående meddelande och åtar sig inget ansvar om dessa sidor av någon anledning inte är tillgängliga när som helst eller under någon period.