Lösningar för infrastrukturinvesteringar
Investeringsmöjligheter genom infrastruktur
Privat infrastruktur är mer än bara broar och vägar. Det är en växande och mognande tillgångsklass som omfattar ett brett utbud av tillgångar alltifrån traditionella elproducenter och leverantörer av allmännyttiga tjänster till banbrytande teknikföretag. Den defensiva karaktären hos denna tillgångsklass innebär att investerare har potential att få åtkomst till säkrare intäkter som underbyggs av tillgångar. Många möjligheter är också nära kopplade till positiv social förändring.
Ökningen av distansarbete har fått internetanslutning och logistik att framstå som centrala komponenter i infrastrukturportföljer. Datacenter och lager har blivit viktiga tillgångar, tillsammans med allmännyttiga tjänster och transporter. Förnybar energi, energilagring, energiöverföring, allmännyttiga tjänster, transporter och social infrastruktur (t.ex. skolor och sjukhus) är alltsammans tillgångar man kan investera i som en del av en diversifierad och hållbar portfölj.
Vanliga typer av infrastrukturmöjligheter
Investera hållbart genom infrastruktur
Hållbarhet och infrastruktur går hand i hand. Kvalitetsinvesteringar i denna tillgångsklass tar vanligtvis hänsyn till miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade faktorer (environmental, social and governance, ESG). Vind- och solkraftsparker, vattenkraftsproduktion och andra hållbara energikällor kommer att vara avgörande för att uppfylla de utsläppsmål som fastställs i Parisavtalet (FN:s klimatavtal). Vi anser att högkvalitativa tillgångar också ska vara hållbara och resilienta på lång sikt. De bör kunna motstå miljötryck, såsom extrema och oförutsägbara väderförändringar.
Genom att allokera medel till dessa tillgångar får du tillgång till en snabbt växande delsektor av infrastruktur samtidigt som du uppfyller både dina hållbarhetsmål och tillsynsrättsliga krav.
ESG-överväganden är helt integrerade i vår förvaltarforskningsprocess, vilket gör det enkelt att se i vilken utsträckning kapitalförvaltare tar hänsyn till dessa faktorer. Våra infrastrukturspecialister har ett nära samarbete med våra team för verkningsfulla investeringar och bredare hållbara investeringar, med vilka de delar kunskaper, utbyter insikter och identifierar lämpliga möjligheter.
Fyra makroteman inom infrastrukturinvesteringar
-
1. Klimatförändringar och energi
Klimatförändringarna medför risker, men innebär också möjligheter för investerare. Både fokuset på och behovet av förnybar energi (inklusive vind och sol), nya transportformer – med lägre utsläpp och energilagring – är på uppgång. -
2. Urbanisering och rörlighet
Allteftersom städer och stadsområden växer måste deras infrastruktur anpassas till större befolkningar. Det kommer naturligtvis att krävas investeringar i transportsystem men även i andra aspekter som är avgörande för stadslivet. Nyare, effektivare bostadsutveckling kommer att krävas för att hysa fler människor och stödja ett hälsosamt och hållbart samhälle. -
3. Digitalisering, data och internet
Internetanslutning har blivit ett grundläggande element i det moderna samhället, och de relaterade tillgångarna har kommit att utgöra viktig infrastruktur. Från höghastighetsinternet i stads- och landsbygdsområden till datacenter och molntjänster kan infrastruktur som stödjer digitaliseringen av ekonomin vara en viktig faktor i din portfölj.
-
4. Demografiska uppgifter och åldrande populationer
Människor lever längre och befolkningen i industriländer åldras. Infrastrukturerna måste anpassas för att stödja dessa populationers behov. Detta innebär fler investeringar i infrastruktur för hälso- och sjukvård, såsom sjukhus och vårdhem, samt lämpliga transportsystem som kan stödja människor med olika rörlighetsbehov.
Hantera risker när du investerar i infrastruktur
Infrastrukturtillgångar omfattas av olika lagar och regler beroende på de jurisdiktioner där de är belägna. Underlåtenhet att följa dessa kan resultera i böter, restriktioner, ökad granskning, renomméskada och till och med förlust av din verksamhetslicens. Dessa lagar och regler kan förändras över tid och din portfölj måste kunna hantera denna risk.
Vi har starka relationer med förvaltare av infrastrukturtillgångar och en djupgående kunskap om skillnaderna mellan olika geografiska områden och jurisdiktioner. Vi kan hjälpa dig att navigera i dessa frågor och bygga en resilient och hållbar portfölj.
Infrastrukturtillgångar är ofta komplicerade och har unika egenskaper. Du bör vara säker på att dina förvaltare av infrastrukturtillgångar förstår sina portföljbolag och hur dessa skiljer sig åt.
Driftsrisk avser ett företag eller en tillgång som inte fungerar effektivt, medan teknisk risk avser designfel eller problem i samband med resurshantering som kan försämra en tillgångs förmåga att fungera korrekt. Vi anser att due diligence är viktigt för att säkerställa att dina förvaltare av infrastrukturtillgångar är beredda att hantera sådana specifika problem.
Välja möjligheter till investeringar i infrastruktur
Infrastruktur är en unik tillgångsklass som kräver specialistkunskap och en bred investeringshorisont. Tillgångar kan ge stabil och tillförlitlig avkastningspotential under en mängd olika ekonomiska förhållanden, men det är inte enkelt att strukturera en portfölj så att man drar nytta av fördelarna. Vi strävar efter att utveckla en strategi som uppfyller dina investeringsmål baserat på följande överväganden:
- Du kan välja öppna eller slutna finansiella instrument – eller en blandning av båda genom en ’programspecifik inställning’ (”program approach”) eller en fondandelsfondsstruktur (”fund-of-funds”).
- Som med andra områden av privata marknader är det lämpligt att diversifiera din portfölj över tillgångstyper, geografiska områden, riskprofiler och årgångar, vilket kan hjälpa dig att ta vara på de kvalitativaste möjligheterna när de uppstår på marknaden.
- Att ta fram ett schema för kapitalplacering är också viktigt för att investera i infrastruktur, då det säkerställer att du har pengar redo att investera när förvaltarna uppmanar till det. Vi kan hjälpa dig att planera en strategi för att investera på ett lämpligt och effektivt sätt.
Innan du går in på den här sidan måste du läsa och godkänna villkoren och de juridiska meddelandena nedan.
Du är på väg att gå in på en webbplats avsedd för sofistikerade, institutionella investerare och informationen häri är inte avsedd för investerare som inte är kvalificerade köpare enligt definitionen i US Investment Company Act (USA:s investeringsbolagslag) från 1940. Information om Mercers strategier tillhandahålls endast i informationssyfte och utgör inte, och ska inte tolkas som, ett erbjudande om att sälja, eller en uppmaning om ett erbjudande om att köpa, värdepapper, eller ett erbjudande, inbjudan eller uppmaning till några specifika produkter eller Mercers investeringsförvaltningstjänster, eller ett erbjudande eller inbjudan att ingå något portföljförvaltningsmandat med Mercer.
Mercer gör inga utfästelser, och det bör inte antas, att tidigare investeringsresultat är en indikation på framtida resultat. Där det finns potential för vinst finns det också möjlighet till förlust. Personer som inte kan acceptera dessa villkor bör inte gå vidare. Mercer förbehåller sig rätten att när som helst avbryta eller dra tillbaka åtkomsten till alla sidor som ingår på denna webbplats utan föregående meddelande och åtar sig inget ansvar om dessa sidor av någon anledning inte är tillgängliga när som helst eller under någon period.