De viktigaste övervägandena för finansiella intermediärer 2023
A sharp rise in macroeconomic volatility ended a decade of strong performance for 60/40 portfolios.
Nu måste investerare möta de länkade utmaningarna med hög inflation, stigande avkastning och marknadsvolatilitet. För att sätta detta i perspektiv varierade inflationen för alla 38 medlemmar av OECD mellan 2010 och 2020 (före pandemin) mellan 0 % och 3 %1. Nu är det över 10 %. Detta i kombination med synkroniserade räntehöjningar (inrättade av stora centralbanker som svar på inflationen) riskerar att utlösa en global lågkonjunktur. Ironiskt nog beror denna ekonomiska sammandragning åtminstone delvis på inflationens oförutsägbara väg och ytterligare svar från centralbanken.
I denna rapport diskuterar vi regional penningpolitisk spridning och tittar på hur rådgivare och deras kunder kan se till att portföljer diversifieras både över och inom tillgångsklasser, samt av geografi, sektorer, faktorer, investeringsstilar och icke-traditionella marknadsbeta. Denna diversifiering är avgörande eftersom den kommer att göra det möjligt att förbereda sig för en period med högre räntor och osäkra tillväxtutsikter.
Växande geopolitiska risker och skärpta finansiella villkor betyder att förmögenhetsförvaltare nu står inför en alltmer utmanande investeringsutsikt. De nyckelområden som vi har tagit upp i denna rapport kommer att hjälpa rådgivare och deras kunder att ta sig igenom det kommande året.
Sex överväganden för finansiella intermediärer
-
1. Navigera lågkonjunkturriskDen globala lågkonjunkturrisken ökar i takt med att centralbankerna höjer sina räntor
-
2. Fånga teman på privata marknaderFånga innovativa strategier och hållbara möjligheter
-
3. En renässans för hedgefonderÅterupptäck hedgefonder i en värld med låg avkastning
-
4. Anta en pragmatisk strategi för nettonollIntegration av miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning och engagemang snarare än direkt uteslutning
-
5. Spridning av alternativa produkterÖka medvetenheten om produktutveckling för förmögenhetsförvaltning
-
6. Portföljtransparens och ”operativ alfa” av dataBättre insyn i portföljen och transparens gällande miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning
Resultat från investeringsundersökning om global förmögenhetsförvaltning
Allokering till alternativ
59 % av de svarande anser att den största investeringsmöjligheten under de kommande tre åren är att diversifiera portföljer bort från traditionella aktier och obligationer.
Investera i illikvida tillgångar
73 % av de svarande är antingen för närvarande investerade eller överväger att investera i illikvida tillgångar under de kommande 12 månaderna.
Hållbara investeringar
82 % av de svarande uppgav att kundernas efterfrågan på produkter med fokus på miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning har ökat under de senaste 12 månaderna. Den främsta drivkraften för denna efterfrågan var den samhälleliga känslan.
Investeringslösningar som passar dina behov
-
Implementering och OCIOVi kan hjälpa dig att definiera, utveckla och implementera din investeringsstrategi genom att ta itu med områden som styrning, risk, hållbarhet och diversifiering. Vi anpassar våra tjänster efter dina behov och hjälper dig att uppnå dina investeringsmål.
-
Hållbara investeringarVi hjälper dig att utarbeta en hållbar investeringsstrategi som integrerar miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade överväganden (environmental, social and governance, ESG) samt faktorer som mångfald, rättvisa och inkludering (diversity, equity and inclusion, DEI) och som främjar en optimal blandning mellan positiv förändring och gynnsam avkastning.
-
Alternativa investeringarGenom att ta vara på våra befintliga relationer med hundratals tillgångsförvaltare runt om i världen kan vi hjälpa dig att identifiera och hitta nya investeringsstrategier, möjligheter, idéer och innovationer inom privata marknader och hedgefonder.
-
Strategisk forskningBli medlem i MercerInsight® Community idag för att få tillgång till strategisk forskning från hundratals tankeledare runtom i världen, inklusive Mercer och tredjepartsutgivare. Att bli medlem är kostnadsfritt och enkelt.
-
Forskning om tillgångsförvaltareGenom att prenumerera på MercerInsight®, en allians med eVestment, kan du få tillgång till data, analyser och vår framåtblickande forskning om tillgångsförvaltare och tusentals investeringsstrategier inom både offentliga och privata marknader.
-
Hantera investeringsriskerVårt Mercer Sentinel-team kan hjälpa dig att genomföra due diligence och minska operativa risker i dina portföljer och strategier. Vi utvärderar tillgångsförvaltare, förvaringsinstitut och andra tjänsteleverantörer för att hjälpa dig att tillgodose dina styrningsmål.
Innan du går in på den här sidan måste du läsa och godkänna villkoren och de juridiska meddelandena nedan.
Du är på väg att gå in på en webbplats avsedd för sofistikerade, institutionella investerare och informationen häri är inte avsedd för investerare som inte är kvalificerade köpare enligt definitionen i US Investment Company Act (USA:s investeringsbolagslag) från 1940. Information om Mercers strategier tillhandahålls endast i informationssyfte och utgör inte, och ska inte tolkas som, ett erbjudande om att sälja, eller en uppmaning om ett erbjudande om att köpa, värdepapper, eller ett erbjudande, inbjudan eller uppmaning till några specifika produkter eller Mercers investeringsförvaltningstjänster, eller ett erbjudande eller inbjudan att ingå något portföljförvaltningsmandat med Mercer.
Mercer gör inga utfästelser, och det bör inte antas, att tidigare investeringsresultat är en indikation på framtida resultat. Där det finns potential för vinst finns det också möjlighet till förlust. Personer som inte kan acceptera dessa villkor bör inte gå vidare. Mercer förbehåller sig rätten att när som helst avbryta eller dra tillbaka åtkomsten till alla sidor som ingår på denna webbplats utan föregående meddelande och åtar sig inget ansvar om dessa sidor av någon anledning inte är tillgängliga när som helst eller under någon period.