ดัชนีระบบเงินบำนาญทั่วโลกของเมอร์เซอร์และซีเอฟเอประจำปี 2025 

ดัชนีระบบเงินบำนาญทั่วโลกของเมอร์เซอร์และซีเอฟเอทำการเปรียบเทียบ ระบบรายได้หลังเกษียณ 52 ระบบทั่วโลก โดยเน้นทั้งความท้าทายและโอกาสสำหรับผู้กำหนดนโยบายและนักลงทุน ดัชนีในปีนี้ขยายตัวด้วยการเพิ่มคูเวต นามิเบีย โอมาน และปานามา รวมถึงการใช้ข้อมูล Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) ที่อัปเดต และแนะนำมาตรการการวัดด้านความซื่อตรง โปร่งใส น่าเชื่อถือใหม่เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ระบบถูกประเมินผ่านสามเสาหลัก คือ ความเพียงพอ ความยั่งยืน และความซื่อตรง โปร่งใส น่าเชื่อถือโดยใช้ตัวชี้วัดมากกว่า 50 ตัว ในปี 2025 เนเธอร์แลนด์ ไอซ์แลนด์ เดนมาร์ก สิงคโปร์ และอิสราเอล ต่างก็ได้รับเกรด A โดยสิงคโปร์สร้างประวัติศาสตร์เป็นประเทศแรกในเอเชียที่ถึงมาตรฐานนั้น ด้วยการอัปเกรดถึงแปดครั้งและไม่มีการลดเกรด ผลลัพธ์บ่งบอกถึงแนวโน้มระยะยาวของการเสริมสร้างความยืดหยุ่นในระบบบำนาญทั่วโลก

ในแต่ละปี ดัชนียังมีการเจาะลึกในประเด็นที่เป็นที่สนใจ ในปี 2025 ความสนใจอยู่ที่ความสมดุลที่ละเอียดอ่อนที่รัฐบาลต้องเผชิญเมื่อส่งเสริมให้กองทุนบำนาญเอกชนลงทุนในขอบเขตที่มีความสำคัญระดับชาติ ซึ่งทำให้เกิดคำถามสำคัญถึงเรื่องนโยบายและความมั่นคงหลังเกษียณ

ดาวน์โหลดรายงานด้านล่างเพื่ออ่านข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์และระบบบำนาญของคุณ

การที่รัฐบาลทั่วโลกที่กำลังพิจารณาว่าจะนำมาตรการใดมาใช้ในการควบคุม จำกัด หรือมีอิทธิพลต่อการลงทุนของกองทุนบำเหน็จบำนาญเอกชน บทความพิเศษของปีนี้ได้ทบทวนถึงนโยบายปัจจุบัน เหตุผลเบื้องหลัง และหลักการที่สามารถชี้นำการปรับสมดุลระหว่างการให้บริการแก่ผู้เข้าร่วมแผนบำเหน็จบำนาญและการส่งเสริมผลประโยชน์ระดับชาติที่กว้างขึ้น

ในหลายประเทศ รัฐบาลกำหนดข้อจำกัดโดยตรงหรือโดยอ้อมต่อสินทรัพย์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญ OECD ได้สังเกตในปี 2022 ว่ามีเพียงส่วนน้อยของประเทศที่ไม่กำหนดเพดานใด ๆ โดยอาศัยหลักการของบุคคลที่รอบคอบเท่านั้น การอภิปรายล่าสุดยังได้เน้นย้ำถึงบทบาทของกองทุนบำเหน็จบำนาญในการสนับสนุนเป้าหมายทางสังคมและเศรษฐกิจระยะยาว ซึ่งกระตุ้นให้รัฐบาลพิจารณาส่งเสริมการลงทุนภายในประเทศในพื้นที่ที่มีความสำคัญระดับชาติ

บทนี้ได้ทบทวนข้อจำกัดเหล่านี้และการสอดคล้องกับวัตถุประสงค์พื้นฐานในการให้บริการผลประโยชน์ที่ดีที่สุดแก่ผู้เข้าร่วม นอกจากนี้ยังเสนอหลักการแปดข้อเพื่อนำเสนอความร่วมมือระหว่างรัฐบาลและการจัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญดังนี้

1. วัตถุประสงค์หลักของกองทุนบำเหน็จบำนาญคือการให้รายได้หลังเกษียณแก่ผู้เข้าร่วมกองทุนและผู้ที่อยู่ในอุปการะของพวกเขา
2. ผู้ดูแลผลประโยชน์และผู้มีหน้าที่ต้องปฏิบัติหน้าที่เพื่อให้เกิดผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้รับผลประโยชน์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญ
3. กฎหมายบำเหน็จบำนาญควรกำหนดให้กองทุนบำเหน็จบำนาญทุกแห่งพัฒนานโยบายการลงทุนที่ครอบคลุมและมีการปฏิบัติการบริหารการลงทุนที่ดี
4. กองทุนบำเหน็จบำนาญต้องพิจารณาช่วงของโอกาสการลงทุนที่มีอยู่ทั้งหมด โดยตระหนักว่าโอกาสที่มีอยู่ได้รับผลกระทบจากการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ
5. รัฐบาลสามารถทำให้การลงทุนบางอย่างน่าสนใจสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญโดยไม่ใช้การบังคับ และควรหลีกเลี่ยงการกำหนดระดับการลงทุนขั้นต่ำในประเภทสินทรัพย์เฉพาะ การตัดสินใจลงทุนจริงควรปล่อยให้เป็นหน้าที่ของกองทุนบำเหน็จบำนาญ
6. กองทุนบำเหน็จบำนาญควรร่วมมือกันและกับรัฐบาลเพื่อเพิ่มโอกาสการลงทุนในพื้นที่ที่กองทุนบำเหน็จบำนาญอาจไม่มีขนาดหรือความพร้อมรับความเสี่ยงในการลงทุน เช่น โครงการโครงสร้างพื้นฐานผ่านการร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน
7. ควรมีการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะอย่างโปร่งใสเกี่ยวกับการลงทุนที่แท้จริงที่ถืออยู่ ผลตอบแทนและความเสี่ยงของพวกเขา แต่ไม่ควรมีการทดสอบประสิทธิภาพหรือการจำกัดค่าธรรมเนียมที่ใช้กับการลงทุนในกองทุนบำเหน็จบำนาญ
8. เมื่อสินทรัพย์กองทุนบำนาญเอกชนมีสัดส่วนที่สำคัญของ GDP รัฐบาลต้องตระหนักถึงผลกระทบและปฏิสัมพันธ์ระหว่างนโยบายการคลังและสังคมและผลกระทบต่อผู้เกษียณอายุในปัจจุบันและอนาคต