Trender inom private equity 

En av de största utmaningarna just nu är insamling, eftersom allmänna partners (GP) över hela linjen tycker att det är utmanande att samla in kapital. Det finns ett antal skäl till detta, inklusive nämnareffekten, där vissa begränsade partner (LP) har varit tvungna att minska privata marknadsallokeringar för att balansera sina portföljer efter en minskning av offentliga marknadsvärderingar under de senaste åren.

Detta innebär dock en möjlighet, eftersom LP nu har möjlighet att investera med chefer som historiskt varit svåra att komma åt. Nyckeln här är att ha en rådgivare som har starka relationer med de bäst presterande GP. Efter att ha gett råd och investerat i detta utrymme under lång tid har vi haft turen att utveckla långsiktiga relationer med några av de bästa GP globalt.

Det råder också viss osäkerhet kring det ekonomiska klimatet. Men efter att ha investerat i privata marknader själv sedan nittiotalet, anser jag att investerare inte bör skjuta upp investeringar på grund av makromiljön. De allmänläkare med starkast meriter har visat att osäkerhet på marknaden kan leda till möjligheter, och de bästa cheferna bör kunna generera stark avkastning under dessa perioder. 

Vi ger kunder tillgång till vilka vi anser är de bästa private equity-fondförvaltarna i världen. Vi har utvecklat relationer under årtionden och känner till dessa chefer på djupet. Våra kunder vänder sig till oss för att rekommendera chefer, utföra vår due diligence och för att i slutändan säkra åtkomst för deras räkning.

Vissa kunder, som oroar sig för ekonomisk osäkerhet, frågar oss om det här är rätt tid att investera i privata marknader. Vad vi vill förmedla är att några av de bästa avkastningarna kan göras när de ekonomiska utsikterna är oklara. Det är här våra relationer och relationer kommer in. Återigen, att ha tillgång till de chefer som har varit toppresterande är avgörande för framgång.  

Potentialen att generera stark avkastning har inte förändrats. Genom att investera med private equity-förvaltare kan kunder få exponering mot företag som de inte skulle kunna komma åt via de offentliga marknaderna eller som privata investerare. Chefer har färdigheter och förmåga att tillföra verkligt värde och omvandla företag, och LP har möjlighet att dra nytta av det.

Jag har arbetat med finansiella tjänster under lång tid och på privata marknader sedan 1997. Det brukade vara så att jag var den enda kvinnan i rummet - men jag ser fler kvinnor nu komma in på privata marknader. Trots dessa framsteg på juniornivå kan könsskillnader saknas på högre nivåer. Detta tyder på ett retentionsproblem. Företag kan anställa kvinnor men kämpar för att behålla dem, och det betyder att en hel generation inte har utvecklats ännu.

Det fanns, och är fortfarande, stora svårigheter att vara kvinna i denna bransch. När jag pratar med mina yngre kvinnliga kollegor kan de inte känna igen några av de kommentarer jag har behövt ta itu med. Detta beror på att det har gjorts framsteg och att sitta här som en "kvinna av inflytande" är jag glad över att vara på Mercer där det finns många äldre kvinnliga figurer. Det är helt unikt i branschen.

Jag är stolt över min senaste prestation och smickrad att läggas fram av mina kamrater, men det skulle vara trevligt om det bara var en private equity-utmärkelse.

Rhonda erkändes som en kvinna av inflytande på privata marknader, en årlig lista av finansiell utgivare PEI Group för att belysa kvinnor som visar excellens i privata fonder.

Om du vill prata med Rhonda eller någon annan av våra specialister på privata marknader, kontakta oss på formuläret nedan.