Innsikt i aktivaallokering innen pensjon 2022 

  • Forfatter
  • Forfatter
    Simon Coxeter
    Director of Strategic Research, AMEA and LatAM
22. juli 2022

Aktivaallokering er én av de viktigste beslutningene en investor tar

En grundig vurdering av risikoer er avgjørende for å bygge en portefølje som søker å oppfylle målene dine, samtidig som den også er posisjonert for å kapitalisere på muligheter og redusere uforutsette risikoer på en betimelig måte. For å bidra til å informere om aktivaallokering kan det være nyttig å gjennomgå porteføljer mot trendene til globale institusjonelle investorer og peers over hele verden.

Tre temaer for aktivaallokering som investorer bør vurdere

  • Vaktskifte
    Å forstå effektene av de endrende resultatene for økonomiske aktører og tenkemåter som har vært dominerende over lang tid, inkludert de endrede målene for monetær politikk; utsikten til et «asiatisk århundre»; og den dramatiske omformuleringen av hvordan økonomi gis.
  • Posisjonere for overgang
    Hvordan investorer bør planlegge for endringene som kreves for å sette oss på en mer bærekraftig bane; påvirkningsinvesterings rolle; ressursforvaltningen for å legge til rette for den grønne overgangen; og kraften som kan utøves gjennom engasjement.
  • Moderne diversifisering
    Hvordan porteføljer bør gjenoppfinnes for å treffe målavkastning samtidig som beskyttelse opprettholdes, bruk av dynamisk aktivaallokering mellom strategier og temaer, og hvordan få tilgang til fremvoksende innovatører.

Aktivaallokeringstrender innen pensjon i Asia, Midtøsten, Afrika og Latin-Amerika 

I juli 2022 lanserte vi en rapport som gir en omfattende oversikt og praktisk innsikt for investeringsallokeringstrender i Asia, Midtøsten og Afrika (AMEA) og Latin-Amerika. Vi dekker USD 5,9 billioner i aktiva under forvaltning på tvers av femten jurisdiksjoner, inkludert en ny deltaker i år, Dubai International Financial Center (DIFC). Mercer-spesialister i ulike regioner og våre partnere – El Dorado Investments og Alexforbes – har også delt sin innsikt på tvers av tjue markeder. Mer informasjon om strukturene til mange av disse pensjonssystemene finnes i Mercer CFA Institutes global pensjonsindeksrapport.

Viktige trender innen aktivaallokering i 2022

  • Allokeringer forblir stabile
    Samlet aktivaallokering har vært stabil. I enkelte jurisdiksjoner ser vi imidlertid økt allokering til aksjer, med mer utenlandsk diversifisering og alternativer.
  • Økende interesse for bærekraftig investering
    Bærekraftig investering krever oppmerksomhet fra mange investorer og regulatoriske myndigheter, med et bredt spekter av initiativer på tvers av ulike markeder som arbeider mot bedre integrering av miljømessige, sosiale og styringsmessige faktorer i investeringsprogrammer.
  • Investorer responderer på inflasjon og annet markedspress
    Monetær politikk omformes etter hvert som inflasjon øker over sentralbankmål, og politikere kjemper mot konsekvensene av oppblåste balanseregnskap, den potensielle økonomiske effekten av høyere renter og forstyrrede globale forsyningskjeder. 

Fem tiltak investorer bør vurdere for aktivaallokering 

Vår analyse over mange perioder viser at en 60/40 aksje-/fast renteportefølje kunne ha vært bedre posisjonert for å fange opp muligheter hvis alternative strategier hadde blitt integrert. På grunn av dette, er det lurt å utforske alternative strategier som private aksjefond, privat gjeld, eiendom og infrastruktur for å se hvordan de kan komplementere din eksisterende portefølje.

Vi mener at mange investorer ville dra nytte av å ha en større allokering til Kinas onshore-marked gjennom en dedikert aksjeallokering til Kina. 

Da inflasjonen først begynte å klatre etter pandemien, var forventningene for en forbigående påvirkning. Likevel har den vist seg å være mer fastlimt enn mange spådde. Dette er et godt tidspunkt for å vurdere hvor porteføljen din er følsom overfor inflasjon, og vurdere eventuelle passende endringer. Les vår nyeste tankegang rundt inflasjon.

Mange institusjonelle investorer etablerer bærekraftige investeringsoverbevisninger og begynner å implementere dem i sine investeringsprogrammer. Disse inkluderer utvikling av klimaovergangsplaner for den totale porteføljen. Finn ut mer om hvordan våre holdninger mot å investere bærekraftig og anvendelige strategier for investorer.

Selv om mange investorer står overfor investeringsrestriksjoner og andre faktorer som fører til en stor innenlands allokering, er det en rekke grunner til å vurdere diversifisering utover ditt innenlandsmarked. Vår artikkel om «holde seg hjemme» gir mer innsikt.
Kontakt en spesialist

Samlede allokeringsobservasjoner 

49 %

fast rente,
sammenlignet med 50,6 % forrige år

38,5 %

aksjer,
sammenlignet med 36,1 % forrige år

3,9 %

alternativer,
sammenlignet med 4,3 % forrige år

4,1 %

kontanter,
det samme som forrige år

4,6 %

annet,
sammenlignet med 4,9 % forrige år

Møt forfatterne
Simon Coxeter
Relaterte løsninger
    Relevant innsikt

      Innsikt i aktivaallokering 2022

      Denne rapporten gir en omfattende oversikt og anvendelig innsikt for trender innen investeringsallokering i Asia, Midtøsten og Afrika (AMEA) og Latin-Amerika.
      Last ned denne rapporten

      Relatert innhold

        Investeringsløsninger som passer dine behov

        • Implementering og investeringsløsninger

          Vi kan hjelpe deg med å definere, utvikle og implementere investeringsstrategien din ved å adressere områder som styring, risiko, bærekraft og diversifisering. Vi tilpasser tjenestene våre til dine behov og hjelper deg med å oppnå dine investeringsmål.

        • Bærekraftige investeringer 

          Vi hjelper deg med å bygge en bærekraftig investeringsstrategi som integrerer miljømessige, sosiale og styringsmessige (ESG) hensyn; faktorer for mangfold, likhet og inkludering (DEI) og søker en optimal blanding mellom positiv endring og fordelaktig avkastning.

        • Alternative investeringer

          Bruke våre eksisterende relasjoner med hundrevis av aktivaforvaltere over hele verden, kan vi hjelpe deg med å identifisere og finne nye investeringsstrategier, muligheter, idéer og innovasjoner på tvers av private markeder og hedgefond. 

        • Strategisk forskning 

          Bli medlem av MercerInsight® Community i dag for å få tilgang til strategisk forskning fra hundrevis av fageksperter over hele verden, inkludert Mercer og tredjepartsutgivere. Det er gratis og enkelt å bli med.

        • Aktivaforvalter-forskning

          Ved å abonnere på MercerInsight®, et samarbeid med eVestment, kan du få tilgang til data, analyser og vår fremtidsrettede forskning på aktivaforvaltere og tusenvis av investeringsstrategier på tvers av både offentlige og private markeder. 

        • Administrere investeringsrisiko

          Mercer Sentinel-teamet vårt kan hjelpe deg med å gjennomføre due diligence og redusere driftsrisikoer på tvers av dine porteføljer og strategier. Vi vurderer kapitalforvaltere og andre tjenesteleverandører for å hjelpe deg med å levere etter dine styringsmålsetninger.

        MercerInsight® Community

        MercerInsight Community kuraterer den nyeste strategiske forskningen fra Mercer og hundrevis av tredjepartsutgivere og aktivaforvaltere. Selv om noen artikler vises her, er de fleste reservert for medlemmer. Medlemskapet er gratis, og det er raskt og enkelt å bli medlem.
        Bli med i fellesskapet

        Kontakt våre spesialister for å se hvordan vi kan hjelpe deg med din aktivaallokerings- og porteføljestrategi

        Tidligere rapportutgaver:

        Se våre viktige merknader