Indsigter i allokering af pensionsaktiver 2022
22. juli 2022
Aktivallokering er en af de vigtigste beslutninger, en investor træffer
En grundig vurdering af risici er afgørende for at opbygge en portefølje, der søger at opfylde dine mål, samtidig med at den positioneres til at udnytte muligheder og afbøde uforudsete risici rettidigt. For at hjælpe med at informere aktivallokering kan det være nyttigt at gennemgå porteføljer i forhold til tendenserne hos globale institutionelle investorer og branchefæller rundt om i verden.
Tre temaer for aktivallokering, som investorer skal overveje
-
VagtskifteForståelse af indvirkningerne af de omskiftelige resultater hos økonomiske aktører og tankegange, der har varet ved i lang tid, herunder de stadig udviklende mål for pengepolitikker; udsigten til et “asiatisk århundrede”; og den dramatiske omformning af, hvordan finansiering leveres.
-
Positionering til omstillingHvordan investorer bør planlægge for de ændringer, der kræves for at sætte os på en mere bæredygtig sti, rollen som impact-investering kommer til at spille, forvaltningen af ressourcer for at formidle den grønne omstilling; og den effekt, der kan udøves gennem engagement.
-
Moderne diversificeringHvordan porteføljer skal genopfindes for at nå målafkast, samtidig med at beskyttelse opretholdes, brugen af dynamisk aktivallokering mellem strategier og temaer, og hvordan man får adgang til nye innovatører.
Tendenser for allokering af pensionsaktiver i Asien, Mellemøsten, Afrika og Latinamerika
I juli 2022 lancerede vi en rapport, der giver et omfattende overblik og handlingsorienterede indsigter for tendenser inden for investeringsallokering i Asien, Mellemøsten og Afrika (AMEA) og Latinamerika. Vi dækker 5,9 billioner USD i aktiver under forvaltning på tværs af femten retskredse, herunder en ny deltager i år, Dubai International Financial Center (DIFC). Mercers specialister i forskellige regioner og vores partnere – El Dorado Investments og Alexforbes – har også delt deres indsigter på tværs af 20 markeder. Mere information om strukturerne i mange af disse pensionssystemer kan findes i Mercer CFA Institute Global Pensionsindeksrapport.
Vigtige tendenser for aktivallokering i 2022
-
Allokeringer forbliver stabileDen samlede aktivallokering er forblevet stabil. Men i nogle retskredse ser vi øgede allokeringer til aktier, med mere udenlandsk diversificering og alternativer.
-
Skab interesse for bæredygtig investeringBæredygtig investering kræver mange investorer og tilsynsmyndigheders opmærksomhed med en bred vifte af initiativer på tværs af forskellige markeder, der arbejder for større integration af miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige faktorer i investeringsprogrammer.
-
Investorer reagerer på inflation og andet markedspresPengepolitikker bliver omformet idet inflationen går forbi centralbankers mål, og politiske beslutningstagere kæmper med konsekvenserne af oppustede balancer, den potentielle økonomiske indvirkning af højere renter og forstyrrede globale forsyningskæder.
Fem handlinger, som investorer bør overveje for aktivallokering
Vores analyse over mange perioder viser, at en aktie-/fastforrentet portefølje på 60/40 kunne have været bedre positioneret til at udnytte mulighederne, hvis alternative strategier var blevet integreret. Derfor er det en god ide at udforske alternative strategier som private equity, privat gæld, fast ejendom og infrastruktur for at se, hvordan de kan supplere din eksisterende portefølje.
Vi mener, at mange investorer ville have gavn af at have en større allokering til Kinas onshoremarked gennem en dedikeret aktieallokering for Kina.
Da inflationen først begyndte at stige efter pandemien, var der forventninger til en midlertidig indvirkning. Alligevel har det vist sig at være slemmere end mange forudsagde. Nu er et godt tidspunkt til at vurdere din porteføljes følsomhed over for inflation og overveje eventuelle passende ændringer. Læs vores seneste tanker om inflation.
Mange institutionelle investorer former overbevisninger om bæredygtig investering og begynder at implementere dem i deres investeringsprogrammer. Disse omfatter udviklingen af klimaomstillingsplaner for hele deres portefølje. Få mere at vide om vores overbevisninger om bæredygtig investering og handlingsstrategier for investorer.
Mens mange investorer står over for investeringsrestriktioner og andre faktorer, der fører til en stor indenlandsk allokering, er der en række grunde til at overveje diversificering ud over dit nationale marked. Vores dokument om indenlandsk allokering giver flere indsigter.
Observationer af overordnet allokering
49 %
fastforrentet,
sammenlignet med 50,6 % året før
38,5 %
aktier,
sammenlignet med 36,1 % året før
3,9 %
alternative investeringer,
sammenlignet med 4,3 % året før
4,1 %
kontanter,
det samme som det foregående år
4,6 %
andet,
sammenlignet med 4,9 % året før
Mød forfatterne
Tracy Teel
Simon Coxeter
Relaterede løsninger
Relaterede indsigter
Indsigter i aktivallokering 2022
Denne rapport giver et omfattende overblik og handlingsorienterede indsigter i tendenser for investeringsallokering i Asien, Mellemøsten og Afrika (AMEA) og Latinamerika.
Investeringsløsninger, der passer til dine behov
-
Implementering og OCIO
Vi kan hjælpe dig med at definere, udvikle og implementere din investeringsstrategi ved at håndtere områder som forvaltning, risiko, bæredygtighed og diversificering. Vi tilpasser vores tjenester, så de passer til dine behov, og hjælper dig med at nå dine investeringsmål. -
Bæredygtige investeringer
Vi hjælper dig med at opbygge en bæredygtig investeringsstrategi, der integrerer miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige overvejelser (ESG), mangfoldigheds-, ligheds- og inklusionsfaktorer (DEI) og søger en optimal blanding af positive ændringer og positive afkast. -
Alternative investeringer
Ved at udnytte vores kendskab til hundredvis af kapitalforvaltere over hele verden kan vi hjælpe dig med at identificere og udvælge nye investeringsstrategier, muligheder, idéer og innovationer på tværs af private markets og hedgefonde. -
Strategisk research
Bliv medlem af MercerInsight ® Community i dag for at få adgang til strategisk forskning fra hundredvis af eksperter over hele verden, herunder Mercer og tredjepartsforlag. Det er gratis og nemt at tilmelde sig. -
Kapitalforvalter-research
Ved at abonnere på MercerInsight ® , en alliance med eVestment, kan du få adgang til data, analyser og vores forskning om kapitalforvaltere og tusindvis af investeringsstrategier på tværs af både offentlige børser og private markets. -
Styring af investeringsrisici
Vores Mercer Sentinel-team kan hjælpe dig med at udføre due diligence og mindske driftsrisici på tværs af dine porteføljer og strategier. Vi vurderer kapitalforvaltere, autoriserede agenter og andre tjenesteudbydere for at hjælpe dig med at opfylde dine ledelsesmål.
Gå ikke glip af artikler som denne
MercerInsight® Community
MercerInsight Community udvælger den seneste strategiske forskning fra Mercer og hundredvis af tredjepartsforlag og kapitalforvaltere. Nogle artikler er tilgængelige her, men de fleste er forbeholdt medlemmer. Medlemskab er gratis, og det er hurtigt og nemt at tilmelde sig.
Bliv medlem af fællesskabet
Kontakt vores specialister for at se, hvordan vi kan hjælpe dig med din aktivallokering og porteføljestrategi
Tidligere rapportudgaver:
Vigtigt
Før du går ind på denne side, bedes du læse og acceptere vilkårene og de juridiske meddelelser nedenfor.
Du er ved at gå ind på et websted, der er beregnet til sofistikerede, institutionelle investorer, og oplysningerne indeholdt heri er ikke beregnet til investorer, der ikke er kvalificerede købere som defineret i US Investment Company Act fra 1940. Oplysninger om Mercer-strategier tilvejebringes kun til orienteringsformål og udgør ikke, og bør ikke fortolkes som, et tilbud om at sælge eller en opfordring eller et tilbud om at købe, værdipapirer, eller et tilbud, en invitation eller opfordring til specifikke produkter eller Mercers investeringsforvaltningstjenester, eller et tilbud eller en invitation til at indgå et porteføljeforvaltningsmandat med Mercer.
Mercer fremsætter ingen erklæringer om, og det må ikke antages, at tidligere investeringsresultater er en indikation af fremtidige resultater. Hvor der er potentiale for profit, er der desuden også mulighed for tab. Enhver person, der ikke er i stand til at acceptere disse vilkår og betingelser, bør ikke fortsætte yderligere. Mercer forbeholder sig ret til at suspendere eller tilbagetrække adgang til enhver side(r), der er inkluderet på dette websted, uden varsel til enhver tid og påtager sig intet erstatningsansvar, hvis disse sider af en eller anden grund ikke er tilgængelige til enhver tid eller i enhver periode.