Het begin van een nieuw hoofdstuk

Ontdek meer

Beleggingsadvies en diensten en oplossingen voor familiekantoren

We werken wereldwijd met eengezinskantoren en meergezinskantoren om beleggingsonderzoek, -tools, -advies en -implementatieoplossingen te bieden die zijn ontworpen om beleggingsdoelen te bereiken. Of het nu uw doel is om te diversifiëren via particuliere markten, duurzamer te beleggen of het beleggingsrisico van uw gezin te minimaliseren, ons team kan u helpen deze doelen te bereiken. 

Geen twee gezinnen zijn hetzelfde en elk familiekantoor staat voor een unieke reeks investeringsuitdagingen, verschillende doelen en tijdlijnen. Om aan deze behoeften te voldoen, moet tijdig onderzoek worden gedaan naar investeringsmogelijkheden en -managers, moet toegang worden verkregen tot investeringsmogelijkheden van topkwaliteit op de particuliere markt, moet er mogelijkheden worden aangeworven om te investeren, terwijl de veranderende rapportagevereisten worden bijgehouden en een robuust bestuur wordt gehandhaafd. 

Centraal hierbij staat een diepgaand begrip van de complexiteiten rond het beheren van familievermogen en erken dat u een hoog niveau van aanpassing en flexibiliteit nodig hebt. Het opbouwen van een meer verbeterde portefeuillestructuur begint wanneer Mercer samenwerkt met het familiekantoor en elk individueel familielid om specifieke behoeften te begrijpen en aangepaste beleggingsplannen te ontwikkelen die aansluiten bij specifieke doelstellingen, risicotoleranties en tijdhorizons. Ons advies en onze diensten en oplossingen voor familiekantoren omvatten een reeks activaklassen en -strategieën, waaronder traditionele beleggingen zoals aandelen en vastrentende waarden, of alternatieve activa zoals private equity en vastgoed, en zijn ontworpen om risicogewogen rendementen te beheren en uw kapitaal in de loop van de tijd te behouden. 

Door gebruik te maken van de wereldwijde onderzoekscapaciteiten en marktinzichten van Mercer, kunnen we u helpen bij het identificeren van investeringsmogelijkheden die anders mogelijk niet beschikbaar zijn. Met een focus op transparantie, risicobeheer en prestatiebewaking streven we ernaar om uitzonderlijke programma's te leveren die u helpen het steeds veranderende beleggingslandschap te navigeren en uw financiële doelstellingen te bereiken. 

Neem contact op met een adviseur

Gemeenschappelijke doelen voor familiekantoren

Door milieu-, sociale en governancefactoren (ESG-factoren) in uw beleggingsstrategie op te nemen, kunt u mogelijk zowel financieel rendement als positieve maatschappelijke impact behalen. Dit kan inhouden dat u investeert in duurzame en verantwoordelijke bedrijven of impactbeleggende initiatieven ondersteunt.

Het implementeren van sterke bestuursstructuren is essentieel voor een effectief beheer, toezicht en evolutie van de activa van een familiekantoor. Door prioriteit te geven aan best practice governance die is afgestemd op hun specifieke behoeften, kunnen familiekantoren helpen bij het beheren van het succes en de duurzaamheid van hun beleggingsstrategieën op de lange termijn. 

Groei en behoud van rijkdom voor toekomstige generaties vereist een langetermijnstrategie.  Overweeg kansen met stabiele kasstromen, zoals vastgoed of infrastructuur, en het toewijzen van kapitaal aan groeimogelijkheden op lange termijn, zoals private equity of durfkapitaal.

Het diversifiëren van beleggingen in beleggingscategorieën, sectoren en geografische regio's kan helpen risico's te verminderen en het vermogen van de familie te beschermen tegen marktvolatiliteit en economische neergang, terwijl potentiële winsten uit verschillende beleggingsmogelijkheden mogelijk worden.

Het inschakelen van een externe beleggingsbeheerder of adviseur kan u helpen de hiaten in expertise of middelen op te vullen en u toegang te geven tot beleggingsmogelijkheden die anders niet beschikbaar zouden zijn. Het kan u helpen bij het navigeren door het complexe beleggingslandschap, de steeds veranderende regelgeving en omslachtige rapportagevereisten.

Het uitvoeren van grondig onderzoek en due diligence kan elk familielid helpen de mogelijke risico's van beleggingsmogelijkheden te begrijpen. Beleggers moeten de gezondheid en stabiliteit van de beleggingskans begrijpen, het managementteam evalueren en de marktdynamiek begrijpen.

Het is belangrijk om regelmatig de prestaties van individuele beleggingen te analyseren, de algemene diversificatie van de portefeuille te beoordelen en de nodige aanpassingen of herbalancering te identificeren. U moet op de hoogte blijven van markttrends, economische omstandigheden en wijzigingen in de regelgeving die van invloed kunnen zijn op uw beleggingen.

Veelgestelde vragen van beleggers in familiekantoren

Bij het evalueren van een potentiële beleggingskans zijn er verschillende belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden. Deze omvatten de financiële gezondheid en stabiliteit van het beleggingsproces en -team, de staat van dienst (en waarschijnlijkheid van toekomstige outperformance) en expertise van het managementteam, de marktdynamiek en het concurrentielandschap, en de potentiële risico's en rendementen die aan de investering zijn verbonden. Het is ook belangrijk om te beoordelen hoe de belegging aansluit bij uw langetermijndoelen, risicotolerantie en waarden. Het uitvoeren van grondig due diligence-onderzoek en het inwinnen van advies van beleggingsprofessionals kan u helpen weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen.

Diversificatie is een cruciaal element bij het beheren van beleggingsrisico's. Om uw beleggingsportefeuille effectief te diversifiëren, moet u overwegen uw beleggingen te spreiden over verschillende beleggingscategorieën, sectoren, geografische regio's en veel verschillende rendementsfactoren te leveren. Dit helpt de impact van een enkele belegging op de algehele prestaties van uw portefeuille te verminderen. Het is belangrijk om de correlatie tussen verschillende beleggingen te analyseren om ervoor te zorgen dat ze echte diversificatie bieden. Bovendien kan het regelmatig beoordelen en opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille helpen om in de loop van de tijd een passend niveau van diversificatie te handhaven.

Risicobeheer is een cruciaal aspect van beleggingsbeslissingen. Het omvat het identificeren, beoordelen en beperken van potentiële risico's in verband met beleggingen. Door robuuste risicobeheerstrategieën te implementeren, kunt u helpen de impact van ongunstige marktomstandigheden te minimaliseren. Dit kan bestaan uit het instellen van risicolimieten, het diversifiëren van uw portefeuille, het gebruik van afdekkingsstrategieën en het regelmatig controleren en beoordelen van uw beleggingen. Effectief risicobeheer helpt ervoor te zorgen dat uw beleggingsbeslissingen aansluiten bij uw risicobereidheid en langetermijndoelen.

Het afstemmen van investeringen op de waarden en missie van uw familie kan worden bereikt door het opnemen van milieu-, sociale en governancefactoren (ESG) in uw beleggingsanalyse en besluitvormingsproces. Dit kan betekenen dat u belegt in bedrijven die sterke ESG-praktijken vertonen, impactbeleggingsinitiatieven ondersteunt of met bedrijven samenwerkt om positieve verandering te stimuleren. Door samen te werken met beleggingsbeheerders die gespecialiseerd zijn in duurzaam en verantwoord beleggen, kunt u ook uw beleggingen afstemmen op uw waarden. Door ESG-overwegingen te integreren, kunt u zowel financieel rendement als positieve maatschappelijke impact nastreven.

Het inschakelen van professionele beleggingsadviseurs en -beheerders kan verschillende voordelen opleveren voor familiekantoren. Deze professionals hebben expertise, ervaring en toegang tot een breed scala aan beleggingsmogelijkheden. Ze kunnen u helpen bij het navigeren door complexe beleggingslandschappen, grondig onderzoek en due diligence uitvoeren en doorlopend portefeuillebeheer bieden. Professionele beleggingsadviseurs en -beheerders kunnen ook waardevolle inzichten, marktinformatie en risicobeheerstrategieën bieden. Door samen te werken met vertrouwde beleggingspartners kunt u mogelijk uw beleggingsstrategieën verfijnen, uw beleggingsuniversum verbreden en weloverwogen beslissingen nemen op basis van uw unieke behoeften en doelen.

Het implementeren van best practice governance in uw familiekantoor kan de effectiviteit ervan op verschillende manieren verbeteren. Het zorgt voor duidelijke organisatie- en commissiestructuren, inclusief externe leden voor verschillende perspectieven. Best practice governance omvat het ontwikkelen van uitgebreid beleid en documentatie, zoals beleggings- en risicobeleid, om transparantie en verantwoordelijkheid te garanderen. Analyse van peer review en operationele due diligence-beoordelingen van externe managers en bewaarders helpen hoge normen te handhaven. Met een goed functionerend investeringsbeslissingsproces kunnen familiekantoren het rendement verbeteren, risico's beperken en zorgen voor succes en duurzaamheid op de lange termijn.
Neem contact op met een adviseur

Beleggingsadvies voor een eengezinskantoor

Een geanonimiseerd voorbeeld van hoe we hebben samengewerkt met een eengezinskantoor in de VS.

Dit eengezinskantoor begon met een investeringspool van 2 miljard dollar, ter ondersteuning van 3 generaties. Het familiekantoor was verantwoordelijk voor het beheer van een belangrijke vermogenspool bestaande uit een stichting, evenals de belangen van individuele familieleden. De asset pool werd in eerste instantie gefinancierd door een legaat dat voornamelijk bestond uit een enkele aandelenpositie, wat resulteerde in een geconcentreerde portefeuille. 

Toen de familie met extra belanghebbenden naar de derde generatie verhuisde, namen de governance-eisen van het familiekantoor aanzienlijk toe. De beleggingsdoelstellingen van individuele familieleden begonnen af te wijken.  Daarnaast benadrukten hun beleggingsovertuigingen geconcentreerde posities,  hoge overtuigingen en actief beheer, wat het portefeuillebeheerproces nog complexer maakte. 

We werken al meer dan vijftien jaar samen met het familiekantoor en hebben een managersstructuur ontworpen, gedifferentieerd per vermogensklasse, om een menu met opties te bieden voor de familie en de stichting om een aangepaste gediversifieerde portefeuille op te bouwen en tegelijkertijd het aantal nieuwe managers te beperken. Onze aanpak omvatte het benutten van onze capaciteiten en het selecteren van managers voor de traditionele voertuigen van het familiekantoor met activaklassen door legacy managers te beoordelen en nieuwe managers voor te stellen.  

De beleggingsstrategie is geëvolueerd en omvat nu directe private equity en private real assets. Mercer ondersteunde het familiekantoor bij het implementeren van zijn nieuwe beleggingsstrategie met een diverse set van "hooggewaardeerde" gespecialiseerde beleggingsbeheerders. We hebben ook de evolutie van de stichting in governance ondersteund, de toevoeging van externe leden van de adviescommissie, en een gediversifieerde portefeuille ontworpen als aanvulling op de geconcentreerde aandelenpositie.  

We hebben op maat gemaakte rapportage-elementen en modelportefeuilles ontwikkeld voor het familiekantoor om de familieleden te controleren en te informeren over geïndividualiseerde beleggingsopties, beleggingsprestaties en de mening van Mercer over alle managers.

Hoe we hebben geholpen met governance:

  • Stel de agenda op en help de discussie te stimuleren tijdens vergaderingen van de investeringscommissie.
  • Adviseren over strategische planning, bestuur en beslissingen over activatoewijzing.
  • Helpen bij het samenstellen van gepoolde manager van managervoertuigen. 
  • Monitoren van huidige vermogensbeheerders en nieuwe kansen inkopen en beoordelen, inclusief particuliere fondsen.  
  • Verstrek maandelijkse en driemaandelijkse prestatierapporten.
  • Operationele ondersteuning bieden voor abonnementen op particuliere fondsen.

Wat heeft het familiekantoor bereikt:

  • Met succes een flexibele governancestructuur geïmplementeerd waarbij de familieleden inherente flexibiliteit hebben in hun aanpak en hun investeringen aanpassen aan hun individuele voorkeuren. 
  • Verminderde hun risico door de diversificatie van de portefeuille te verbeteren.

Investment solutions die aan uw behoeften voldoen

Gerelateerde oplossingen
    Gerelateerde inzichten

      MercerInsight® Community

      De MercerInsight Community verzamelt het nieuwste strategische onderzoek van Mercer en honderden andere uitgevers en vermogensbeheerders. Hoewel sommige artikelen hier worden weergegeven, zijn de meeste artikelen gereserveerd voor leden. Lidmaatschap is gratis en lid worden is snel en eenvoudig.
      Sluit u aan bij de community

      Neem contact met ons op om te weten te komen hoe we u vandaag nog kunnen helpen

      Onze specialisten staan klaar om u te helpen bij het beheren, uitbreiden, verbeteren of verfijnen van uw beleggingsportefeuille.

      {ut}Bekijk onze belangrijke kennisgevingen{ut}

      1. Kosten en besparingen zijn niet gegarandeerd.
      2. Mercer kan de toegang tot kansen niet garanderen. De toegang is naar eigen goeddunken van de investment manager.
      3. Mercer geeft geen juridisch advies. U moet contact opnemen met uw jurist voor u beslissingen met juridische gevolgen neemt.”
      4. Alle casestudy's in deze presentatie zijn uitsluitend ter illustratie. Houd er rekening mee dat de casestudy is gebaseerd op een praktijkscenario, maar dat alle identificerende informatie is geanonimiseerd om de privacy en vertrouwelijkheid van de betrokken partijen te beschermen. Het doel van deze casestudy is om een algemeen inzicht te geven in de geleverde diensten en de bereikte resultaten. De in deze casestudy genoemde resultaten zijn mogelijk niet typisch en kunnen variëren afhankelijk van individuele omstandigheden. Deze casestudy mag niet worden beschouwd als juridisch advies of een garantie van vergelijkbare resultaten.