Investment considerations for single family offices 2026
De beleggingswereld heeft het tijdperk van overvloed, nulrentes, synchroon beleid en lage risicopremies achter zich gelaten.
In plaats daarvan is er een complexere en gefragmenteerde omgeving gekomen, die vraagt om scherp inzicht, flexibiliteit en een nieuw besef van de kosten van kapitaal.
Ons rapport 2025 Themes and Opportunities: Post-consensus, dat kijkt naar langetermijn-structurele veranderingen in de economie, schetst een beleggingsklimaat dat wordt bepaald door tegengestelde krachten van verandering. Het voorspelt een decennium waarin beleggers groei moeten realiseren, niet via uniforme markt-bèta, maar via gedifferentieerde, vaardigheidsgedreven kansen over verschillende activaklassen.
Voor single family offices is deze ontwikkeling extra relevant. Door hun vermogen om illiquiditeit te accepteren en flexibel te alloceren, kunnen zij hedgefondsen strategisch positioneren op het snijvlak van rendement en risicobeheer. Security selection strategieën kunnen profiteren van verhoogde spreiding en lagere correlaties. Event-driven en distressed strategieën maken een comeback nu hogere leenkosten kwetsbare kapitaalstructuren blootleggen. Macro- en volatiliteitsstrategieën, die eerder minder werden ingezet, worden weer belangrijke instrumenten om te navigeren in een wereld van beleidsverschillen, geopolitieke heroriëntatie en cross-asset asymmetrie.
In het komende jaar ligt de focus op het managen van onzekerheid in een tijdperk van divergentie tussen regio’s, beleidslijnen en kansen, waarbij actief oordeel in plaats van passieve blootstelling bepalend zal zijn voor langetermijnsucces. Wij geloven dat hedgefondsen die filosofie belichamen. Wanneer ze worden toegepast via gedisciplineerde managerselectie en doordachte portefeuillesamenstelling, kunnen ze helpen bij het nastreven van groei, het benutten van marktdislocaties en het beheren van flexibele liquiditeit.
De belangrijkste aandachtspunten voor single family offices in deze omgeving richten zich op vier thema’s::
- Hedgefondsen: Strategische instrumenten in een ‘hoger-voor-langer’wereld
- Equity Hedging: praktische toepassingen voor uitdagende markten
- Groei nastreven via impactbeleggen
- Vier mogelijke voordelen van het toevoegen van secondaries
