Investment governance in a multinational world 

Uit onze gesprekken met klanten - waaronder Jeffrey McCroy, President en Chief Executive Officer van Christian Brothers Investment Services - op ons recente Global Investment Forum in Amsterdam worden de marktprestaties vaak beschouwd als een van de belangrijkste risico's voor het beheer van de AUM van grote eigenaren van activa. Maar deze klanten noemen ook steeds meer niet-financiële risico’s, zoals governance risico’s, belangrijk voor hun portefeuilles.

Een van de uitdagingen op het gebied van governance waarmee klanten van grote activa-eigenaren worden geconfronteerd, is het creëren van grensoverschrijdende governancekaders die kunnen helpen om gecentraliseerde controle in evenwicht te brengen met de vaak diverse en complexe lokale contexten. Dit probleem komt veel multinationale beleggers voor en brengt vaak een voortdurende strijd met zich mee om besluitvormingsprocessen te optimaliseren in een steeds uiteenlopender en complexer wereldwijd landschap.

Het kerndilemma draait om ervoor te zorgen dat u de lokale marktnuances begrijpt en tegelijkertijd de efficiëntie van schaalgrootte gebruikt die voortkomt uit het gebruik van collaboratieve, gecentraliseerde middelen. Voor eigenaren van activa die diverse, geografisch verspreide portefeuilles beheren, is deze spanning bijzonder acuut. De stijgende kosten in verband met het repliceren van resources op meerdere locaties vereisen echter een strategische benadering van onderlinge afhankelijkheid.

Wij zijn van mening dat beleggers moeten overwegen hoe ze een kader kunnen opbouwen dat lokale besluitvorming mogelijk maakt en tegelijkertijd profiteren van de synergieën die door een centraal centrum worden geboden. Dit vereist een genuanceerd begrip van kerncompetenties, het identificeren van hiaten en strategisch samenwerken om de capaciteiten te helpen verbeteren.

Centralisatie versus decentralisatie is geen binaire keuze, maar een spectrum dat zorgvuldig moet worden gekalibreerd. Dit omvat het duidelijk definiëren van besluitvormingsprocessen, het bevorderen van open communicatie en het helpen zorgen voor afstemming op overkoepelende strategische doelstellingen.

Uiteindelijk vereist effectief bestuur in de hedendaagse onderling verbonden wereld een flexibele en aanpasbare aanpak. Eigenaren van activa moeten bereid zijn om hun governancestructuren voortdurend te evalueren en te verfijnen om de veranderende complexiteit van het wereldwijde beleggingslandschap te navigeren. Deze voortdurende dialoog is belangrijk om duurzame groei te helpen garanderen en mogelijk beleggingsdoelen op lange termijn te bereiken.