Investeringsbetraktninger for legater og stiftelser i 2023 

1. desember 2022

Det er viktig å forstå hvordan ulike scenarioer påvirker porteføljen din og det generelle oppdraget ditt.

Plotte en kurs gjennom flyktige markeder 

Dette året har det vært en kombinasjon av sammenknyttede utfordringer for investorer, fra geopolitiske konflikter til høy inflasjon, forsyningskjedeproblemer og flyktighet i finansmarkedet.

Inflasjonen i noen utviklede land har oversteget 10 %, nivåer vi ikke har sett på flere tiår. Som svar på dette har sentralbankene jevnt – og raskt – økt rentene til sine høyeste nivåer på flere år.

Samtidig har Russlands invasjon av Ukraina rystet aksjemarkedene, med globale indekser som falt med så mye som 25 % i 2022 da investorene tok i bruk en risikoløs tilnærming. Økonomiske sanksjoner samt energi- og matforsyningsproblemer har forverret investorenes bekymringer, spesielt i Europa.

I henhold til Mercers undersøkelse for legater og stiftelser oppga halvparten av deltakerne høyere inflasjon som én av deres to største investeringsutfordringer de neste tre årene. Dette ble kun slått av bekymringer om lav forventet avkastning på investeringen. I tillegg sa 39 % at de ikke var sikre på eller ikke trodde at deres porteføljer var forberedt på en nedgang i markedet.

Hvis porteføljen din har opplevd investeringstap, er det lett å være pessimistisk og fokusere på de verste resultatene. Selv om det er klokt å være forberedt på de verst tenkelige scenarioene og sørge for at disse kortvarige motvindene ikke påvirker organisasjonens samlede oppdrag og forbruksplaner, er det også viktig å ikke bli tatt på senga og i stedet sørge for at du er posisjonert til å kapitalisere på overbevisende muligheter.

For å gjøre dette trenger du informasjon – og massevis av det. Uten en klar vei gjennom de kommende månedene og årene, er det best å utforske ulike scenarioer og hvordan de kan påvirke porteføljen, likviditeten og investeringsevnene dine for å støtte organisasjonens oppdrag og mål.

Vi har identifisert fire viktige strategiske problemer som legater og stiftelser står overfor for øyeblikket. I denne rapporten introduserer vi tilnærminger for å navigere gjennom dem for å oppnå langsiktig suksess, samtidig som vi håndterer kortsiktige forstyrrelser.

I stedet for å ta raske beslutninger basert på markedsbevegelser, bør legater og stiftelser ta seg tid til å vurdere strategien sin, modellere ulike scenarier og sikre at de har så mye relevant informasjon som mulig, slik at de kan handle når tiden er riktig.

Fire betraktningsområder for legater og stiftelser

Høy inflasjon og renter kan skape betydelige utfordringer for legater og stiftelser, noe som gjør det vanskelig å oppnå en reell avkastning som bevarer forbrukskraften. Disse omstendighetene gir også muligheter, så det er viktig å være fullt forberedt på å redusere risikoer og gripe muligheter.

Ta opp inflasjonsproblemer:

  • Stresstest porteføljen din
  • Revurder obligasjonstildelingen din
  • Utforsk alternativer for inflasjonsbeskyttelse
  • Gjennomgå forbruksplaner

Det nylige tilbakeslaget mot ESG-investeringer, kombinert med bekymringer om grønnvasking, kan føre til at noen legater og stiftelser revurderer deres tilnærming til miljømessige eller sosiale problemer. Selv om regelmessige gjennomganger er viktige, må du sørge for å holde fokus på langsiktige mål.

Betraktninger å tenke på for bærekraftig investering:

  • Engasjer deg med ressursforvalterne dine
  • Utforsk tilpasning med dine bredere mål
  • Grip langsiktige muligheter
  • Modeller klimascenarioer

Legater og stiftelser er perfekt plassert for å dra nytte av de unike egenskapene til aktivaklasser på private markeder, siden de virkelig kan investere på lang sikt. Andre investorer kan bli utfordret av kortsiktig motvind, så se etter muligheter for å få tilgang til ledere mens andre tar et steg tilbake.

Betraktninger å tenke på for investering i alternative markeder:

  • Gjennomgå private markedsfordelinger
  • Vurder muligheter med aktivaforvaltere som er best i klassen
  • Utforsk investeringer som passer til målene dine
  • Prioriter mangfold

Som langsiktige investorer kan legater og stiftelser prøve å kjøpe seg inn i langsiktige trender i offentlige markeder til mer attraktive priser etter årets flyktighet. Kinas vekst, teknologiske fremskritt og demografiske endringer er alle eksempler på temaer som vil bestå gjennom kortsiktige usikkerheter.

Betraktninger å tenke på for trender i offentlige markeder:

  • Vurder din eksponering for fremvoksende markeder
  • Utforsk globale temaer
  • Gjennomgå ledere og fleksibilitet

Plotte en kurs gjennom flyktige markeder

Lær mer om de fire viktigste betraktningene for legater og stiftelser i 2023.
Last ned rapport

Resultater fra den globale undersøkelsen om ideelle investeringer* 

Nedenfor finner du noen av de viktigste resultatene fra Mercers globale undersøkelse om ideelle investeringer.
65 %

Tildeling til alternativer

65 % ser det å gå bort bort fra tradisjonelle aktivaklasser som deres største mulighet i løpet av de neste tre årene. 

55 %

Søker ekspertråd

55 % av deltakerne i undersøkelsen sier at de bruker ekstern ekspertise til å navigere denne kompleksiteten. 

39 %

Bærekraftige investeringer

39 % av deltakerne i undersøkelsen mener at det å oppfylle sine ESG-investeringsmål vil gå utover avkastningen. 

Relaterte løsninger
    Relevant innsikt

      Investeringsløsninger som passer dine behov

      • Implementering og investeringsløsninger

        Vi kan hjelpe deg med å definere, utvikle og implementere investeringsstrategien din ved å adressere områder som styring, risiko, bærekraft og diversifisering. Vi tilpasser tjenestene våre til dine behov og hjelper deg med å oppnå dine investeringsmål.

      • Bærekraftige investeringer 

        Vi hjelper deg med å bygge en bærekraftig investeringsstrategi som integrerer miljømessige, sosiale og styringsmessige (ESG) hensyn; faktorer for mangfold, likhet og inkludering (DEI) og søker en optimal blanding mellom positiv endring og fordelaktig avkastning.

      • Alternative investeringer

        Bruke våre eksisterende relasjoner med hundrevis av aktivaforvaltere over hele verden, kan vi hjelpe deg med å identifisere og finne nye investeringsstrategier, muligheter, idéer og innovasjoner på tvers av private markeder og hedgefond. 

      • Strategisk forskning 

        Bli medlem av MercerInsight® Community i dag for å få tilgang til strategisk forskning fra hundrevis av fageksperter over hele verden, inkludert Mercer og tredjepartsutgivere. Det er gratis og enkelt å bli med.

      • Aktivaforvalter-forskning

        Ved å abonnere på MercerInsight®, et samarbeid med eVestment, kan du få tilgang til data, analyser og vår fremtidsrettede forskning på aktivaforvaltere og tusenvis av investeringsstrategier på tvers av både offentlige og private markeder. 

      • Administrere investeringsrisiko

        Mercer Sentinel-teamet vårt kan hjelpe deg med å gjennomføre due diligence og redusere driftsrisikoer på tvers av dine porteføljer og strategier. Vi vurderer kapitalforvaltere og andre tjenesteleverandører for å hjelpe deg med å levere etter dine styringsmålsetninger.

      MercerInsight® Community

      MercerInsight Community kuraterer den nyeste strategiske forskningen fra Mercer og hundrevis av tredjepartsutgivere og aktivaforvaltere. Selv om noen artikler vises her, er de fleste reservert for medlemmer. Medlemskapet er gratis, og det er raskt og enkelt å bli medlem.
      Bli med i fellesskapet

      Last ned rapporten for å lære mer om de viktigste betraktningene

      Discover how we could help you achieve your investment goals.

      Se våre viktige merknader

      * Kilde: Mercer-undersøkelse om ideelle investeringer for 2022