Global wealth management investment survey 2023
We onderzochten hoe vermogensbeheerders omgaan met assetallocatie, operationele uitdagingen overwinnen en voldoen aan de vraag naar duurzaamheid op de lange termijn.
Mercer’s 2023 Global wealth management investment survey is bedoeld om de discussie en samenwerking te bevorderen rond de beslissingen over asset allocatie, risicomanagement en bestuurspraktijken van vermogensbeheerders. Het onderzoek van dit jaar illustreert hoe vermogensbeheerders wereldwijd zich blijven inzetten voor het leveren van uitstekende klantenservice. Ze blijven innoveren en onderzoeken nieuwe beleggingsgebieden om betere voor risico gecorrigeerde rendementen te genereren en klanten te helpen hun financiële doelen te bereiken.
De economische achtergrond van het afgelopen jaar heeft vermogensbeheerders voldoende stof tot nadenken gegeven. Volgens ons panel van bijna 100 financiële intermediairs die we in 2023 hebben ondervraagd, verwachten beleggers dat hun vermogensbeheerders hen beschermen tegen de impact van hogere inflatie en geopolitieke gebeurtenissen, terwijl ze tegelijkertijd investeringsmogelijkheden vinden in een laaggroeiende wereldeconomie.
Vier thema’s voor vermogensbeheerders
- Vermogensbeheerders geloven dat de beste beleggingskansen voor de komende twee jaar liggen in het weg diversifiëren van traditionele activa zoals aandelen en obligaties.
- Vermogensbeheerders blijven voorzichtig en hun grootste zorgen omvatten volatiele markten, aanhoudende inflatie en lage verwachte beleggingsrendementen.
- Activaverdelers hebben te maken gehad met aanzienlijke uitdagingen bij de overgang van een langere periode van lage inflatie en lage rentetarieven naar een omgeving van hogere inflatie en hogere rentetarieven.
- Vermogensbeheerders hebben de afgelopen jaren wijzigingen aangebracht in strategische activa-allocaties (SAA), waarbij ze blijven diversifiëren van traditionele activaklassen ten gunste van particuliere markten, op zoek naar gebieden die mogelijk hogere groei en minder gerelateerde rendementen bieden.
- Vijfenveertig procent (45%) van de vermogensbeheerders noemde particuliere markten als een topbeleggingsprioriteit voor het komende jaar.
- 81% van de vermogensbeheerders die niet beleggen in illiquide activa noemde lange lock-inperiodes als de belangrijkste reden.
- De meest voorkomende aanpak die wordt gemeld integreert duurzaamheid in due diligence van externe managers en voortdurende monitoring – gebruikt door 66% van de respondenten.
- Er is aanzienlijke interesse voor impactbeleggen – gericht op het genereren van een positieve, meetbare milieu- of sociale impact en een financieel rendement – waarbij 43% van de respondenten te maken heeft met de vraag van klanten naar deze strategieën .
- Er zijn regionale verschillen: Europa toont de grootste belangstelling en klantvraag, terwijl het enthousiasme in de VS minder groot is. Over het algemeen erkennen respondenten de moeilijkheden bij het implementeren van dergelijke strategieën.
- Vermogensbeheerders hebben te maken gehad met aanzienlijke problemen in hun werkomgeving, waaronder naleving van de regelgeving en druk op vergoedingen en marges. Om deze uitdagingen het hoofd te bieden, kan het gebruik van externe beleggingsdienstverleners een oplossing zijn.
- Het verbeteren van de klantenservice en investeren in digitale mogelijkheden worden gezien als effectieve manieren om nieuwe klanten aan te trekken en bedrijfsgroei te stimuleren. Het lanceren van nieuwe producten en overnames is ook succesvol geweest in het stimuleren van activa onder beheer (AUM) en het werven van nieuwe klanten.
Wealth managers are looking at how they integrate diversification and consider incorporating fixed income and are expanding their clients’ portfolios to include private market investments.
Global Head of Financial Institutions
