Omdat volatiliteit van invloed blijft zijn op het rendement van verzekeringsbeleggingen en risicobeheer, is governance steeds belangrijker om de huidige marktomgeving te navigeren en ervoor te zorgen dat portefeuilles veerkrachtig blijven.

In deze aflevering van Critical Thinking wordt Andreas Vermeiren, Principal in het Insurance Solutions-team van Mercer, vergezeld door William Gibbons, Principal in het Insurance Solutions-team, en Eryn Bacewish, Head of US Insurance Solutions, om hun gedachten over risicobeheer in verzekeringsportefeuilles in een periode van marktvolatiliteit te bespreken. Op basis van hun gesprekken met klanten splitsen William en Eryn het belang van portefeuilles voor stresstests op om ervoor te zorgen dat ze veerkrachtig blijven en benadrukken ze kansen die beschikbaar zijn voor verzekeraars die de flexibiliteit hebben om dynamische toewijzingen te maken.

In deze aflevering wordt William Gibbons, Senior Insurance Investment Consultant bij Mercer, vergezeld door Tom Davies, Head of UK Placement, Marsh, en Olaolu Aganga, US Chief Investment Officer, Mercer, om te onderzoeken hoe schadeverzekeraars potentieel kansen kunnen grijpen terwijl ze veerkracht behouden in een economische en marktomgeving die in beweging is. Het gesprek gaat over hoe diversificatie verzekeraars kan helpen bij het bereiken van de veerkracht van de portefeuille op lange termijn, zich kan aanpassen aan een nieuwe marktcyclus voor verzekeringen en hoe verzekeraars het aanbod van klanten mogelijk kunnen verbeteren.

In deze aflevering van Kritisch denken wordt Amit Popat, Global Head of Financial Institutions bij Mercer, vergezeld door David Morrow, European Insurance Proposition Leader, en Stephanie Thomes, een Senior Investment Strategist in het verzekeringsteam van Mercer, om de vooruitzichten van Mercer voor verzekeraars in 2025 te verkennen. Het artikel van dit jaar weerspiegelt een overgangsfase voor de economie, gedefinieerd door verschuivingen in structurele factoren zoals monetair beleid, geopolitieke onzekerheid en technologische en regelgevende innovatie die een breder en langer perspectief vereisen. Deze uitdagingen zullen doordachte navigatie vereisen, vooral voor beleggers met een beleggingshorizon op langere termijn, zoals verzekeraars. 

De belangrijkste punten zijn:

Hoe beleggingsrisico kan dienen als stabiliserende kracht voor verzekeraars: Wanneer verzekeringsresultaten onder druk staan door verhoogde claims en lagere premie-inkomsten, kan het beleggingsrisico strategisch voordelig zijn omdat er een beperkte correlatie is tussen economische cycli en verzekeringscycli. Hoewel de acceptatieprestaties worden beïnvloed door marktomstandigheden en concurrentiedynamiek, kunnen beleggingsrendementen een stabiliserend effect hebben.  

Welke strategieën verzekeraars kunnen toepassen om door een uitdagende omgeving te navigeren, waar recente schommelingen in rentetarieven invloed hebben gehad op obligatiegerichte portefeuilles: Er is aanzienlijke onzekerheid over de reisrichting voor markten in het algemeen, dus verzekeraars moeten overwegen om te modelleren hoe hun portefeuilles onder verschillende scenario's zouden presteren en om de diversificatie te vergroten, binnen de grenzen van aanvaardbare risico's en kapitaalbeperkingen van regelgevende instanties.  

Hoe het groeiende aantal semi-liquide en evergreen fondsstructuren in private markten het landschap voor verzekeraars verandert: Naarmate particuliere markten zich blijven ontwikkelen om aan het nieuws van hun beleggersbestand te voldoen, maken semi-liquide en evergreen fondsen het voor kleine beleggingsteams gemakkelijker om deel te nemen aan particuliere markten, waardoor het gemakkelijker wordt om een doelpercentagetoewijzing te handhaven, een deel van de administratieve en operationele last van herbeleggingen te verlichten en het blinde poolrisico te verlichten.

Opmerkelijke groei op het gebied van interne verzekeringen wordt gedreven door een reeks factoren in het recente verleden  - van een uitgebreide harde markt tot de uitbreiding van risico's die acceptatie vereisen. 

In onze laatste aflevering van Critical Thinking duiken we in de wereld van in gevangenschap levende verzekeraars terwijl William Gibbons wordt vergezeld door Ellen Charnley, President van Marsh Captive Solutions, en Chris Tschida, Head of US Insurance bij Mercer.

Doe mee met Amit Popat, Eryn Bacewich en Joshua Zwick terwijl ze de bevindingen uit onze Mercer en Oliver Wyman 2024 Global Insurance Investment Survey uitpakken in de laatste aflevering van Critical Thinking. 

Ze duiken in de belangrijkste beleggingsthema's, -vooruitzichten en -risico's die in het onderzoek naar voren komen en beoordelen de weg voor verzekeringsportefeuilles in de tweede helft van het jaar.

Lees hier het volledige enquêterapport.

Recente marktervaringen hebben het belang benadrukt voor verzekeraars om robuuste portefeuilles samen te stellen die niet alleen hun primaire activiteiten ondersteunen, maar hen ook in staat stellen om te reageren op veranderende marktrisico's en kansen.

In deze aflevering wordt Marieke de Roo vergezeld door Francesco Martorana, Chief Investment Officer bij Generali en Mercer-collega David Morrow live van het Global Investment Forum in Dublin. Samen pakken ze uit wat het betekent om agile portefeuilles op te bouwen in het huidige verzekeringslandschap en bespreken ze hoe verzekeraars de steeds veranderende marktdynamiek kunnen navigeren en potentiële kansen kunnen grijpen.