Deze inhoud is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers en voor informatiedoeleinden. Het bevat geen beleggings-, financiële, juridische, belasting- of enig ander advies en mag voor dit doel niet worden gebruikt. De materialen zijn niet afgestemd op uw specifieke persoonlijke en/of financiële situatie. Als u advies nodig hebt op basis van uw specifieke omstandigheden, neem dan contact op met een professionele adviseur. De geuite meningen zijn die van de sprekers op de datum van de opname, deze kunnen zonder kennisgeving worden gewijzigd en geven niet noodzakelijkerwijs de mening van Mercer weer.

Aangezien institutioneel en retailkapitaal nog steeds naar particuliere markten vloeit, zijn we van mening dat de infrastructuur die investeringsbeslissingen ondersteunt, niet volledig gelijke tred heeft gehouden. De echte uitdaging is niet alleen toegang tot kansen; het is toegang tot betrouwbare gegevens.

In deze aflevering van Critical Thinking, Mercer’s Global Head of Analytics and Portfolio Solutions, wordt Rob Ansari vergezeld door Chris Sparenberg, Head of Business voor iLEVEL bij S&P Global, en Jad Stella, Senior Director van het Digital Product Management-team bij Cambridge Associates, om de huidige staat van de gegevens over private markten uit te pakken en wat mogelijk zou kunnen zijn als de industrie zou samenkomen om consistentere, tijdige informatie te leveren.

_{*Verwijzingen naar een "partnerschap" in de podcast informeel zijn. De beschreven relatie is een "samenwerking".}

In deze aflevering van Critical Thinking wordt de U.S. Defined Contribution Leader van Mercer, Holly Verdeyen, vergezeld door Matthew Calloway, Principal, Mercer’s Law and Policy Group, Kelly Henson, Defined Contribution Investment Strategy Leader, en Matt Vokes, Senior Director of Investment Alternatives. Ze verkennen het veranderende landschap van particuliere investeringen binnen Amerikaanse DC-plannen, inclusief de impact van de executive order van 7 augustus 2025 en verwachte richtlijnen van het Department of Labor, recente kapitaalmarkt en productinnovatie die toegang tot deze investeringen binnen een DC-plankader ondersteunen, en welk plan sponsors in de toekomst moeten overwegen.

Met ontwikkelde markten die te maken hebben met hogere schuldenlasten, verhoogde rentetarieven en aanhoudende onzekerheid, beschouwen beleggers steeds vaker grensmarktschuld als een middel om portefeuilles te diversifiëren en groeipotentieel op lange termijn te bereiken.

In deze aflevering van Critical Thinking wordt gastheer Jean de Kock vergezeld door Anja Needham en Adam Shenton. Samen bespreken ze de grondbeginselen van frontier marktschuld, de kenmerken die de vermogenscategorie zo aantrekkelijk maken, terwijl ze ook de risico's en praktische overwegingen aanpakken die de selectie van managers cruciaal maken.

Particulier krediet is de afgelopen tien jaar snel geëvolueerd en is een van de meest gevraagde beleggingscategorieën geworden voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie, inkomsten en veerkracht in portefeuilles. Maar met deze groei is er extra complexiteit ontstaan, van structurele verschuivingen in kredietmarkten tot nieuwe productinnovaties en verhoogde veranderingen in de regelgeving. 

In deze aflevering introduceert gastheer Alecia DeCuollo Private markets in motion, een nieuwe Mercer-serie die de belangrijkste trends volgt die de kapitaalstromen vormgeven. Samen met David Scopelliti, Global Head of Private Equity and Private Credit, en Tamsin Coleman, Head of Private Credit Europe, onderzoekt de discussie de bevindingen van het eerste rapport van Mercer over private schuld, dat de inzichten weerspiegelt van 57 wereldwijde respondenten die meer dan $ 2 biljoen aan activa beheren.

De afgelopen jaren is de rol van private schuld getransformeerd, met het potentieel voor hogere rendementen en grotere portefeuillediversificatie, waardoor de beleggingscategorie een frequenter kenmerk wordt in institutionele portefeuilles. De manier waarop beleggers toegang krijgen tot private schuld is nu ook veranderd. Er zijn semi-liquide fondsstructuren ontstaan, waarbij vermogensbeheerders de traditionele toegangsdrempels voor vermogensbeheerders en andere niet-institutionele beleggers willen aanpakken, waardoor ze mogelijk meer flexibiliteit bieden bij het verkrijgen van toegang tot de vermogenscategorie. 

In deze aflevering wordt Nick Rosenblatt, Wealth Management Proposition Leader bij Mercer, vergezeld door Alecia DeCuollo en Tamsin Coleman om de drijvende krachten achter de groei van particuliere schulden als activaklasse in de afgelopen jaren, de komst van semi-liquide structuren en hun rimpeleffect in de sector te onderzoeken, evenals de risico- en due diligence-overwegingen bij het evalueren van semi-liquide, particuliere kredietfondsen.

Aangezien handelsspanningen, onzekerheid over de richting van de rentetarieven en pensioenhervormingen het beleggingslandschap veranderen, kan door aansprakelijkheid aangedreven beleggen (LDI) een bron van stabiliteit vormen. In deze aflevering wordt Jeffrey Dissmann, die de activiteiten van Mercer Investments in Duitsland leidt, vergezeld door Sheena Frost, hoofd van het Europe ex-UK Portfolio Management Solutions Team bij Mercer en Rik Klerkx, Chief Investment Officer LDI en Private Markets bij Cardano Nederland, om te bespreken hoe beleggers in heel Europa hun LDI-strategieën aanpassen.

De discussie omvat variaties in regelgeving, de opleving van obligaties, uitdagingen op het gebied van inflatieafdekking en de operationele leidingen die veerkrachtige portefeuilles kunnen faciliteren. Samen onderzoeken ze de afwegingen tussen swaps en staatsobligaties, de groeiende rol van particuliere activa en de lessen die geleerd zijn uit de LDI-crisis in het Verenigd Koninkrijk.

In deze aflevering wordt Robert Ronneberger, Head of Business Development voor Azië, vergezeld door Dave McMillan, Chief Investment Officer, Hedge Funds, om te onderzoeken hoe beleggers hun portefeuilles toekomstbestendig kunnen maken, met name binnen hedgefondsen. Robert en Dave onderzoeken de meest voorkomende fouten bij beleggen in hedgefondsen, de impact van recente marktvolatiliteit en andere belangrijke veranderingen, zoals de normalisatie van rentetarieven, en de potentiële kansen in de huidige markten.

In deze eerste aflevering in het Frans van de podcast "Kritisch denken", wordt gastheer Matthieu Mougeot vergezeld door beleggingsspecialisten Maud-Kelly Crapeau en Pierre Luc Gariépy om de groeiende interesse in co-investeringen en secundaire investeringen in de particuliere markt te bespreken. Ze benadrukken hun kortere beleggingshorizons en potentieel voor snellere kapitaalimplementatie in vergelijking met traditionele primaire fondsen. Inzoomend op de unieke rollen die deze strategieën spelen bij het verbeteren van de portefeuillediversificatie en het afstemmen van belangen tussen beleggers en fondsbeheerders, pakken ze ook de specifieke risico's aan die gepaard gaan met mede-investeringen en secondarissen, waaronder de behoefte aan diepgaande kennis en robuuste due diligence-processen.

De discussie gaat over de toenemende verfijning van beleggers in particuliere markten en de invloed van regelgeving op beleggingsbeslissingen in sommige rechtsgebieden, met name in Frankrijk. De aflevering geeft inzicht in hoe beleggers effectief middelen kunnen toewijzen aan deze vermogenscategorieën, waarbij het belang wordt benadrukt van het samenwerken met ervaren vermogensbeheerders om de complexiteit van particuliere marktbeleggingen te navigeren.

Gregg Sommer gaat in deze aflevering met collega’s Marieke de Roo en Casey Wamsley in gesprek over alternatieve beleggingen in vermogensbeheer. Samen verkennen ze de democratisering van particuliere markten, het belang van onderwijs en het due diligence-proces. Ze bespreken ook de potentiële kansen in hedgefondsen en de rol van technologie bij het versnellen van de groei in alternatieve beleggingen.

Doe mee terwijl Eimear Walsh, Head of Investments for Europe, u meeneemt naar het Mercer Global Investment Forum in Dublin, waar we diep in de wereld van de private markten duiken.

De groei van particuliere markten biedt een groot aantal mogelijkheden, maar succes kan afhangen van aanpassingsvermogen en het vermogen om de juiste kansen te grijpen. Het navigeren op deze arena vereist flexibiliteit, een scherp oog voor het identificeren van de meest veelbelovende prospects en het vermogen om te gedijen in een concurrerende omgeving.

In deze aflevering wordt Eimear vergezeld door Mercer-collega's David Scopelliti en Michael Butler en samen begeleiden ze ons door de kansen in het landschap van de particuliere markten en wat het betekent voor verschillende soorten beleggers.

In deze aflevering wordt Global Alternatives Leader Raelan Lambert vergezeld door drie gewaardeerde gasten: Billy Charlton, die zijn gedachten deelt over het perspectief van private equity; David Scopelliti, die inzichten geeft over private schuld; en Dave McMillan, die de implementatie van hedgefondsen in portefeuilles bespreekt. Samen bieden ze een overzicht van het alternatieve beleggingslandschap en bespreken ze de belangrijkste overwegingen voor beleggers in 2024.