Belangrijkste overwegingen voor financiële intermediairs voor 2023
Een sterke stijging van de macro-economische volatiliteit heeft een einde gemaakt aan een decennium van sterke prestaties voor 60/40-portefeuilles.
Nu moeten beleggers de daarmee samenhangende uitdagingen van hoge inflatie, stijgende rendementen en marktvolatiliteit het hoofd bieden. Om dit in perspectief te plaatsen, varieerde de inflatie in alle 38 OESO-leden tussen 2010 en 2020 (vóór de pandemie) tussen 0% en 3%1. Nu draait het op meer dan 10%. Dit, in combinatie met gesynchroniseerde renteverhogingen (ingevoerd door grote centrale banken in reactie op de inflatie), dreigt een wereldwijde recessie te veroorzaken. Ironisch genoeg hangt de vraag of deze economische krimp matig of diep zal zijn in ieder geval gedeeltelijk af van het onvoorspelbare inflatietraject en de verdere acties van de centrale banken.
In dit rapport bespreken we de spreiding van het regionale monetaire beleid en bekijken we hoe adviseurs en hun klanten ervoor kunnen zorgen dat hun portefeuilles worden gediversifieerd, zowel tussen en binnen de verschillende vermogenscategorieën, maar ook op het gebied van geografie, sectoren, factoren, beleggingsstijlen en niet-traditionele marktbèta’s. Deze diversificatie is van vitaal belang omdat hierdoor voorbereidingen kunnen worden getroffen voor een periode van langdurig hogere rentetarieven en onzekere groeivooruitzichten.
Toenemende geopolitieke risico’s en krapper wordende financiële omstandigheden betekenen dat vermogensbeheerders geconfronteerd worden met steeds moeilijkere beleggingsvooruitzichten. De belangrijkste gebieden die we in dit rapport hebben behandeld, helpen adviseurs en hun klanten bij het navigeren van het komende jaar.
Zes aandachtspunten voor financiële intermediairs
-
1. Omgaan met het risico van een recessie
Het risico op een wereldwijde recessie neemt toe naarmate de centrale banken de rente verhogen -
2. Leg thema’s in particuliere markten vast
Leg innovatieve strategieën en duurzame kansen vast -
3. Een renaissance van de hedgefondsen
Ontdek opnieuw de hedgefondsen in een wereld met lage rendementen -
4. Een pragmatische benadering aannemen ten opzichte van netto-nul
ESG-integratie en -betrokkenheid in plaats van regelrechte uitsluiting
-
5. Proliferatie van alternatieve producten
De bewustwording van productontwikkeling op het gebied van vermogensbeheer vergroten
-
6. Portefeuilletransparantie en gegevens over ‘operationele alfa’
Betere zichtbaarheid van de portefeuille en transparantie over ESG-kwesties
Nieuw begin
Global Wealth Management Investment Survey bevindingen
Toewijzen aan alternatieven
59% van de respondenten is van mening dat de grootste beleggingskans in de komende drie jaar bestaat uit het diversifiëren van portefeuilles, weg van de traditionele aandelen en obligaties.
Beleggen in niet-liquide activa
73% van de respondenten heeft momenteel belegd of overweegt om de komende 12 maanden te beleggen in niet-liquide activa.
Duurzame beleggingen
82% van de respondenten zei dat de vraag van klanten naar ESG-producten in de afgelopen 12 maanden is toegenomen. De belangrijkste drijfveer voor deze vraag was het maatschappelijk sentiment.
Investment solutions die aan uw behoeften voldoen
-
Implementatie en OCIO
Wij helpen u bij het definiëren, ontwikkelen en uitvoeren van uw beleggingsstrategie, waarbij we aandacht besteden aan governance, risico, duurzaamheid en spreiding. Wij stemmen onze diensten af op uw wensen en helpen u uw beleggingsdoelen te bereiken. -
Duurzaam beleggen
Wij ontwikkelen of verbeteren de duurzame beleggingsstrategie van onze klanten om hen te helpen hun beleggingsdoelen te bereiken. Ons onderzoek, onze tools, adviezen en oplossingen zijn erop gericht om de risico’s in portefeuilles te beperken, terwijl we tegelijkertijd beleggingskansen op het gebied van duurzaamheid benutten. -
Alternatieve beleggingen
Met onze wereldwijde relaties met honderden vermogensbeheerders helpen wij u nieuwe beleggingsstrategieën, kansen en innovaties in private markten en hedgefondsen te vinden. -
Strategisch onderzoek
Word nu lid van de MercerInsight® Community om toegang te krijgen tot strategisch onderzoek van honderden wereldwijde experts, waaronder Mercer en externe uitgevers. Het is gratis en gemakkelijk om lid te worden. -
Onderzoek naar vermogensbeheerders
Door u te abonneren op MercerInsight®, een alliantie met eVestment, kunt u toegang krijgen tot data, analyses en ons toekomstgerichte onderzoek naar vermogensbeheerders en duizenden beleggingsstrategieën in zowel publieke als private markten. -
Beleggingsrisico managen
Ons Mercer Sentinel-team helpt u bij due diligence-onderzoek en het beperken van operationele risico's in uw portefeuilles en strategieën. Wij beoordelen vermogensbeheerders, custodians en andere dienstverleners om u te helpen uw governancedoelstellingen te realiseren.
Lees en accepteer de onderstaande voorwaarden en juridische kennisgevingen voordat u deze pagina opent.
U staat op het punt een website te bezoeken die bedoeld is voor, institutionele beleggers en de informatie in dit document is niet bedoeld voor beleggers die geen gekwalificeerde kopers zijn zoals gedefinieerd in de Amerikaanse Investment Company Act van 1940. Informatie over strategieën van Mercer wordt uitsluitend verstrekt voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot en mag niet worden opgevat als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging of verzoek tot het kopen van effecten, of een aanbod, uitnodiging of verzoek met betrekking tot specifieke producten of de beleggingsbeheerdiensten van Mercer, of een aanbod of uitnodiging om een portfoliobeheermandaat met Mercer aan te gaan.
Mercer doet geen uitspraken en er mag niet van worden uitgegaan dat de beleggingsprestaties uit het verleden een indicatie zijn van toekomstige resultaten. Bovendien is er, waar er winstpotentieel is, ook de mogelijkheid van verlies. Als iemand deze algemene voorwaarden niet kan accepteren, mag hij/zij niet verdergaan. Mercer behoudt zich het recht voor om de toegang tot de pagina(’s) op deze website zonder voorafgaande kennisgeving op enig moment op te schorten of in te trekken en aanvaardt geen aansprakelijkheid als deze pagina’s om welke reden dan ook op enig moment of gedurende welke periode dan ook niet beschikbaar zijn.