Investeringsløsninger til infrastruktur
Investeringsmuligheder gennem infrastruktur
Privat infrastruktur er mere end blot broer og veje. Det er en voksende og modnende aktivklasse, der omfatter en bred vifte af aktiver fra traditionelle energi- og forsyningsselskaber til banebrydende teknologivirksomheder. Denne aktivklasses defensive karakter betyder, at investorer har mulighed for at få adgang til et mere sikkert afkast. Der er også mange muligheder, som er tæt forbundet med positive sociale forandringer.
Stigningen i at arbejde hjemmefra har fremskyndet udviklingen af internetforbindelser og logistik, så det i dag hører til i hjertet af infrastrukturporteføljer. Datacentre og -lagre er blevet vigtige aktiver sammen med forsyningsselskaber og transport. Bæredygtig strøm, lagring af energi, forsyningsselskaber, transport og aktiver inden for social infrastruktur (såsom skoler og hospitaler) er alle aktiver, man kan investere i, som en del af en diversificeret og bæredygtig portefølje.
Almindelige typer af infrastrukturmuligheder
Bæredygtig investering gennem infrastruktur
Bæredygtighed og infrastruktur går hånd i hånd. Kvalitetsinvesteringer i denne aktivklasse tager typisk hensyn til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige faktorer (ESG). Vindmølle- og solcelleparker, hydroelektrisk energiproduktion og andre bæredygtige energikilder vil være afgørende for at opfylde Parisaftalens målsætning for reduktion af emissioner. Vi mener, at aktiver af høj kvalitet også skal være bæredygtige og robuste på lang sigt. De skal kunne modstå miljømæssige tryk, såsom ekstreme og uforudsigelige vejrændringer.
Allokering til disse aktiver giver dig adgang til en hurtigt voksende undersektor af infrastruktur, mens den hjælper dig med at opfylde dine mål for bæredygtighed og overholde lovkrav.
ESG-overvejelser er fuldt integrerede i vores researchproces af kapitalforvaltere, hvilket gør det nemt at se, i hvilket omfang kapitalforvaltere tager disse faktorer i betragtning. Vores infrastrukturspecialister arbejder tæt sammen med vores teams inden for impact-investering og bredere bæredygtig investering, hvor de deler viden, indsigter og identificerer passende muligheder.
Fire makrotemaer inden for investering i infrastruktur
-
1. Klimaforandringer og energi
Klimaforandringerne indebærer risici, men giver også muligheder for investorerer. Der er et stigende fokus på og behov for vedvarende energi (herunder vind- og solenergi), nye former for transport med lavere emissioner og lagring af energi. -
2. Urbanisering og mobilitet
Efterhånden som byer og andre beboelsesområder vokser, skal deres infrastruktur tilpasse sig. Investering vil være nødvendig i transportsystemer, men også i andre aspekter, der er afgørende for bylivet. Nyere og mere effektive boligbyggerier vil være nødvendige for at kunne huse flere mennesker og støtte et sundt og bæredygtigt samfund. -
3. Digitalisering, data og internettet
Internetforbindelser er blevet et grundlæggende fundament for det moderne samfund, og de tilknyttede aktiver er blevet en afgørende infrastruktur. Infrastruktur, der understøtter digitaliseringen af økonomien så som højhastighedsinternet i by- og landområder til datacentre og cloud-databehandling, kan være en vigtig overvejelse i din portefølje.
-
4. Demografi og aldrende befolkninger
Folk lever længere, og befolkninger i lande med udviklede markeder bliver ældre. Infrastruktureren skal tilpasse sig for at imødekomme behovene hos disse befolkningsgrupper. Det betyder flere investeringer i infrastruktur til sundhedssektoren, f.eks. hospitaler og plejehjem, samt passende transportsystemer, der kan støtte mennesker med forskellige mobilitetsbehov.
Håndtering af risici ved investering i infrastruktur
Infrastruktur-aktiver er underlagt forskellige love og regler afhængigt af de retskredse, hvor de er beliggende. Manglende overholdelse af disse kan resultere i bøder, begrænsninger, øget kontrol, skade på omdømme og endda tab af driftslicens. Disse love og regler kan ændre sig med tiden, og din portefølje skal kunne håndtere denne risiko.
Vi har stærke relationer med kapitalforvaltere inden for infrastruktur og et dybdegående kendskab til nuancerne på tværs af geografiske områder og retskredse. Vi kan hjælpe dig med at løse disse problemer og opbygge en robust og bæredygtig portefølje.
Infrastruktur-aktiver er ofte komplicerede og har unikke egenskaber. Du bør være sikker på, at dine kapitalforvaltere inden for infrastruktur forstår deres porteføljevirksomheder og nuancer.
Driftsrisikoen vedrører en virksomhed eller et aktiv, der ikke fungerer effektivt, mens den tekniske risiko vedrører designfejl eller et ressourcestyringsproblem, der kan forringe et aktivs evne til at fungere korrekt. Vi mener, at due diligence er afgørende for at sikre, at dine kapitalforvaltere inden for infrastruktur er parate til at håndtere sådanne specifikke problemer.
Valg af investeringsmuligheder for infrastruktur
Infrastruktur er en unik aktivklasse, der kræver specialistviden og en bred investeringshorisont. Aktiver kan give et stabilt, pålideligt afkastpotentiale på tværs af en lang række økonomiske forhold, men det er ikke ligetil at opbygge en portefølje der kan høste fordelene. Vi udvikler en strategi, der søger at opfylder dine investeringsmål baseret på følgende overvejelser:
- Du kan vælge open-ended- eller closed-ended-instrumenter – eller en blanding af begge gennem en ‘programtilgang’ eller fund-of-funds-struktur.
- Som med andre områder af private markets anbefales det at diversificere din portefølje på tværs af aktivtyper, geografiske områder, risikoprofiler og årrækker. Det kan hjælpe dig med at udnytte muligheder af høj kvalitet, når de kommer på markedet.
- For investering i infrastruktur er det vigtigt at have en struktureret tidsplan for kapitaludnyttelse, og at du sikrer dig, at du har penge klar til at investere, når forvalterne beder om det. Vi kan hjælpe dig med at planlægge en strategi for investering på passende og effektiv vis.
Før du går ind på denne side, bedes du læse og acceptere vilkårene og de juridiske meddelelser nedenfor.
Du er ved at gå ind på et websted, der er beregnet til sofistikerede, institutionelle investorer, og oplysningerne indeholdt heri er ikke beregnet til investorer, der ikke er kvalificerede købere som defineret i US Investment Company Act fra 1940. Oplysninger om Mercer-strategier tilvejebringes kun til orienteringsformål og udgør ikke, og bør ikke fortolkes som, et tilbud om at sælge eller en opfordring eller et tilbud om at købe, værdipapirer, eller et tilbud, en invitation eller opfordring til specifikke produkter eller Mercers investeringsforvaltningstjenester, eller et tilbud eller en invitation til at indgå et porteføljeforvaltningsmandat med Mercer.
Mercer fremsætter ingen erklæringer om, og det må ikke antages, at tidligere investeringsresultater er en indikation af fremtidige resultater. Hvor der er potentiale for profit, er der desuden også mulighed for tab. Enhver person, der ikke er i stand til at acceptere disse vilkår og betingelser, bør ikke fortsætte yderligere. Mercer forbeholder sig ret til at suspendere eller tilbagetrække adgang til enhver side(r), der er inkluderet på dette websted, uden varsel til enhver tid og påtager sig intet erstatningsansvar, hvis disse sider af en eller anden grund ikke er tilgængelige til enhver tid eller i enhver periode.