Overvejelser i forbindelse med investeringer i fonde og legater i 2023 

Dette år har vi set en kombination af udfordringer for investorer, lige fra geopolitiske konflikter og høj inflation til problemer med forsyningskæder og volatilitet på finansmarkedet.

I nogle udviklede lande har inflationen overskredet 10 %, niveauer vi ikke har oplevet i årtier. Centralbankerne har reageret ved støt – og hurtigt – at øge renten til det højeste niveau i flere år.

Samtidig har Ruslands invasion af Ukraine rystet aktiemarkederne, som i løbet af 2022 er faldet med ikke mindre end 25 % på de globale indeks, i takt med at investorerne reducerede deres risiko-tilgang. Økonomiske sanktioner, samt problemer med forsyning af energi- og fødevarer, har forværret investorernes bekymringer, især i Europa.

I Mercers spørgeundersøgelse af fonde og legater angav halvdelen af deltagerne højere inflation som en af deres to vigtigste investeringsudfordringer over de næste tre år. Dette blev kun overgået af bekymringer om et lavt forventet investeringsafkast. Derudover sagde 39 %, at de ikke var sikre på eller ikke troede på, at deres porteføljer var forberedt på en nedgang i markedene.

Hvis din portefølje har oplevet tab, er det nemt at være pessimistisk og fokusere på de værste resultater. Selvom det er fornuftigt at være forberedt på de værst tænkelige scenarier og sikre, at de kortfristede udfordringer ikke påvirker din organisations overordnede mission og budget, er det også vigtigt ikke at lade sig skræmme men i stedet sikre, at du er klar til at udnytte eventuelle muligheder.

For at gøre det skal du bruge informationer – masser af informationer. Med udsigt til fortsat uklarhed i de kommende måneder og år er det bedst at udforske forskellige scenarier og overveje, hvordan de kan påvirke din portefølje, dens likviditet og dine investeringers evne til at understøtte din organisations mission og mål.

Vi har identificeret fire vigtige, strategiske problemstillinger, som fonde og legater i øjeblikket står overfor. I dette whitepaper introducerer vi tilgange til håndtering af disse problemer for at opnå langsigtet succes, samtidig med at de kortvarige udfordringer håndteres.