Beleggen in hedgefondsen
Beleggen in hedgefondsen kan zowel vanuit risico- als rendementsoogpunt een belangrijke bron van diversificatie zijn.
Hedgefondsen zijn actief beheerde beleggingspools waarin managers een breed scala aan strategieën gebruiken, en diversificatie wordt geboden met betrekking tot zowel het aandelen- als het renterisico met minimale opgave in ruil. Hedgefondsen zijn geen op zichzelf staande vermogenscategorie. Het zijn fondsen die worden belegd in beursgenoteerde aandelen, beursgenoteerde obligaties, niet-beursgenoteerd markten en grondstoffen. Dit betekent dat u ze niet kunt samenvoegen wanneer u ze in uw portfolio probeert in te bouwen.
Wij noemen hedgefondsen ‘diversificerende alternatieven’, een term die volgens ons samenvat dat dit soort fondsen zijn ontworpen om via verschillende strategieën een belangrijk element van diversificatie aan uw portfolio toe te voegen. In wezen stellen deze strategieën u met een gecontroleerd risico bloot aan niet-traditionele bronnen van rendement. Wij zijn van mening dat een optimale toewijzing van alternatieven een strategische toewijzing aan onbeperkte hedgefondsen op lange termijn moet omvatten die is afgestemd op de behoeften en doelstellingen van uw organisatie.
Mogelijke voordelen van beleggen in hedgefondsen
-
DiversificatieHedgefondsen kunnen uw portfolio alternatieve bronnen van rendement en verschillende risicoblootstellingen bieden door op onconventionele manieren gebruik te maken van vermogenscategorieën, zoals short gaan en intensiever gebruik van derivaten en hefboomwerking.
-
Asymmetrie of convexiteitSommige hedgefondsstrategieën zijn ontworpen om positieve rendementen te behalen in alle marktomstandigheden. Misschien hebt u wel eens gehoord van strategieën die ‘absolute return’ worden genoemd.
-
Een hoogwaardig rendementprofielHedgefondsstrategieën kunnen hoge risico’s met zich meebrengen, maar zijn meestal ontworpen om een rendement te behalen dat dit zo efficiënt mogelijk compenseert.
Managing a Hedge Fund Allocation: What is the recipe for Success?
Strategieën en benaderingen voor hedgefondsen
Hedgefondsen bieden alternatieve beleggingsmogelijkheden en risicoblootstellingen, naast de traditionelere toewijzing van fondsen aan aandelen, vastgoed en obligaties. Hedgefondsen hanteren alternatieve benaderingen voor deze en andere beleggingscategorieën om nieuwe bronnen van rendement te vinden. Het doel is betere resultaten te behalen ten opzichte van andere beleggingscategorieën door andere soorten risico te nemen.
Vermogensbeheerders die deze strategieën toepassen, staat een breed scala aan beleggingsbenaderingen ter beschikking om op verschillende manieren rendementen te behalen en tevens de impact van bredere kapitaalmarkten te minimaliseren. Dit betekent dat hedgefondsbeheerders tools en methoden kunnen gebruiken die meestal niet worden gebruikt door beheerders van traditionelere beleggingsmethoden:
-
Short gaanDit stelt vermogensbeheerders in staat winst te halen uit aandelen of andere effecten door een aandeel met een dalende waarde te verkopen en het later tegen een lagere prijs terug te kopen. Vermogensbeheerders proberen vaak winst te behalen door de verkoop en aankoop van effecten met een stijgende en dalende waarde te combineren.
-
HefboomwerkingVermogensbeheerders kunnen bij banken geld lenen om de omvang van hun portfolio uit te breiden en het rendement te verbeteren. Deze aanpak kan ook eventuele verliezen vergroten.
-
DerivatenFinanciële instrumenten zoals aandelenfutures of obligaties met onderpand geven vermogensbeheerders toegang tot gedifferentieerde bronnen van risico en rendement.
-
Particuliere beleggingenVermogensbeheerders hebben vaak toegang tot niet-beursgenoteerde activa, waardoor hun potentiële beleggingsmogelijkheden aanzienlijk worden uitgebreid.
-
Verhoogde concentratiePortfolio’s bestaan vaak uit slechts 10-15 beleggingen, waardoor de impact van elke afzonderlijke belegging op het resultaat van de algemene strategie wordt vergroot.
Hedgefondsen: Terug van weggeweest?
Lees en accepteer de onderstaande voorwaarden en juridische kennisgevingen voordat u deze pagina opent.
U staat op het punt een website te bezoeken die bedoeld is voor, institutionele beleggers en de informatie in dit document is niet bedoeld voor beleggers die geen gekwalificeerde kopers zijn zoals gedefinieerd in de Amerikaanse Investment Company Act van 1940. Informatie over strategieën van Mercer wordt uitsluitend verstrekt voor informatieve doeleinden en vormt geen aanbod tot en mag niet worden opgevat als een aanbod tot verkoop of een uitnodiging of verzoek tot het kopen van effecten, of een aanbod, uitnodiging of verzoek met betrekking tot specifieke producten of de beleggingsbeheerdiensten van Mercer, of een aanbod of uitnodiging om een portfoliobeheermandaat met Mercer aan te gaan.
Mercer doet geen uitspraken en er mag niet van worden uitgegaan dat de beleggingsprestaties uit het verleden een indicatie zijn van toekomstige resultaten. Bovendien is er, waar er winstpotentieel is, ook de mogelijkheid van verlies. Als iemand deze algemene voorwaarden niet kan accepteren, mag hij/zij niet verdergaan. Mercer behoudt zich het recht voor om de toegang tot de pagina(’s) op deze website zonder voorafgaande kennisgeving op enig moment op te schorten of in te trekken en aanvaardt geen aansprakelijkheid als deze pagina’s om welke reden dan ook op enig moment of gedurende welke periode dan ook niet beschikbaar zijn.