Jo Holden, global chef for investeringsforskning og rådgivning
Rich Nuzum, administrerende direktør, investeringer og global chefinvesteringsstrategist
Amy Ridge, investeringsdirektør – private markeder
Annabell Siem Mathiesen, global leder af bæredygtige investeringer

Denne åbningssession sætter scenen for forummet ved at belyse det nuværende investeringslandskab gennem prisme af vores globale og amerikanske tankeledere. Vi diskuterer risici, muligheder og udfordringer for investorer i løbet af de næste par år og spekulerer på, hvor investorer i hele USA sandsynligvis vil fokusere.

Jason Bull, CIO, University of Georgia Foundation
Jonathan Glidden, administrerende direktør, Pension, Delta Airlines
Jay Love, amerikansk chefinvesteringsstrategist (moderator)
Nick Martowski, Chief Investment Officer, MagMutual

Et panel af investorer, der repræsenterer forskellige aktivpuljer, reagerer på vores 2023-temaer og -muligheder med fokus på, hvordan inflation, pengepolitik, geopolitik og ressourceovergang påvirker porteføljebeslutninger og moderne diversificering.

Defineret bidrag: De mange smagsvarianter af delegation
Matthew Parlengas, porteføljechef
Miriam Tolbert, Defineret bidragssegmentleder – Sydøst (Moderator)
Shonna Turner, Senior HR Director, Nordamerika, Riskonnect, Inc.

Definerede bidragskunder (DC) og Mercer-eksperter diskuterer forskellige uddelegeringsmodeller inden for DC-planer, herunder processen for uddelegering, appel af forskellige modeller og indvirkningen på medlemmer og HR-kolleger.

Defineret fordel: Slutningen er kun begyndelsen: Investering gennem en planopsigelse
Dave Cantor, senior investeringskonsulent
Chris Ebersole, medformand, Defineret Benefit Investment Committee

Med planfinansierede statusser på 15-årige højder og planafslutninger, der accelererer, skal sponsorer og deres investeringskonsulenter / ledere være parat til at designe passende investeringsstrategier. Selvom de nuværende afdækningsteknikker er velkendte og anvendte, kræver hver planafslutning en unik løsning. I denne session introducerer vi en ramme og diskuterer et casestudie, hvor tilgangen blev implementeret med succes.

E&F og Healthcare: Gamle problemer, nye spørgsmål: Alternativer i porteføljer
Gurjeet Dosanjh, konsulent for private markeder
John Jackson, global leder af Hedge Funds Research
Kenny Pitman, investeringsdirektør for alternativer

Hver markedscyklus rejser nye spørgsmål om gamle spørgsmål: likviditet, satser og udviklingen på kapitalmarkederne. I dette udbrud undersøger vi konsekvenserne af de seneste tendenser om brugen af alternative investeringer i begavelsesporteføljer.

Rigdomsstyring: Administration af porteføljer i et skiftende økonomisk landskab
Jason Blackwell, Chief Investment Strategist, The Colony Group
Steve Doorn, SVP, Direktør for Portfolio Management, Legacy Trust
David Hyman, ledende leder af formueforvaltning (moderator)
Brian Pollak, partner, porteføljechef, Evercore

Det sidste årti, der sluttede i 2021, var en af de bedste på rekord for traditionelle 60/40 porteføljer. Investorer står nu over for forhøjet inflation, højere renter og øget markedsvolatilitet. Derudover gentænker investorer globaliseringen og overvejer ESG mere omhyggeligt. Sikring af, at porteføljer er godt diversificeret både på tværs af og inden for aktivklasser - såvel som af geografi, sektorer, faktorer, investeringsstilarter og ikke-traditionelle markedsrytmer - forbliver kritisk.

Defineret bidrag: Mercers nye definerede bidragsinvesteringsstruktur: Konsulentens og kapitalforvalterens perspektiv
Jennifer Archer, chef for institutionelt defineret & bidragskonsulentsalg, JP Morgan
Holly Verdeyen, amerikansk leder af bidrag

Mercers nye målbaserede definerede bidrags (DC) investeringsmenu danner baggrund for en debat om aktiv versus passiv i amerikansk storkapital, implementering af livstidsindkomst og de centrale DC-menumuligheder.

Defineret fordel: Højere priser, højere indsatser: Hvordan sætter du din afdækningsstrategi?
Julia Kotchetkov, Senior Pension Strategy and Solutions Consultant
Erin Lefkowitz, Senior Fixed Income Portfolio Manager, OCIO

Med den betydelige rentestigning i 2022 befinder vi os i et meget anderledes rentemiljø, end vi har set i nyere historie. Vi diskuterer, hvad det betyder for DB-planens ansvarsforsikringsporteføljer, der dækker reglerne for vejen til fastsættelse af afdækningsstrategi, hvordan disse regler kan have ændret sig i dette nye miljø, og hvad du bør tænke på fra et implementeringsperspektiv.

E&F og Healthcare: Højere læring: Hvad NACUBO-undersøgelsen virkelig siger
Geoff Wilson, senior investeringskonsulent
Texas Hemmaplardh, forretningsleder, der ikke tjener penge

Ved udgangen af hvert regnskabsår undersøger National Association of College and University Business Officers (NACUBO) højere læreanstalter om investeringsforvaltningspraksis i deres begavelsesporteføljer. I denne session diskuterer Mercer nogle af de ikke så indlysende indsigter og tendenser, der præsenterer vigtige lektioner for begavelsesbetroede.

Rigdomsforvaltning: Differentiering af formueforvaltningsfirmaer med et alternativt investeringsprogram
Toussaint Bailey, CEO/grundlægger, opløftende kapital
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, direktør, Product & Research, CAIS Group
Casey Wamsley, senior investeringskonsulent (moderator) 

Vi fokuserer på de bedste praksisser til opbygning af robuste alternative programmer inden for formueforvaltning, herunder reduktion af risici, sænkning af omkostninger og opnåelse af bedre kunderesultater. Denne session skitserer klare strategiske planer for at skitsere institutionelle tilgange til alternative programmer, herunder hedgefonde, private equity, privat gæld og fast ejendom. Ved at undgå "dagens smag" diskuterer dette panel, hvordan fokus på styring og strategi leverer differentierede resultater for kunderne.

Defineret bidrag: At tage diversificering til næste niveau
Kelly Henson, senior investeringskonsulent
Hugh Merkel, leder af DC OCIO Portfolio Management 

Da amerikanske pensionsopsparinger fortsætter med at skifte fra definerede fordelsplaner (DB) til definerede bidragsplaner (DC), står mange DC-plansponsorer over for en stadig mere kompleks udfordring. De har til opgave at give deres medarbejdere adgang til de bedste pensionsydelser i klassen, og de navigerer også i et stadigt skiftende lovgivningslandskab og et stadig mere retsligt miljø. Som følge heraf fokuserer plansponsorer på at tilbyde robuste investeringsmuligheder for deres deltageres porteføljer. Disse sponsorer søger at inkludere mindre traditionelle aktivklasser for at forbedre deltagernes resultater via større netto-af-gebyr risikojusterede afkast. I denne session diskuterer vi, hvordan DC-plansponsorer kan tage diversificering til det næste niveau til gavn for deres deltagere, samtidig med at de overholder ny lovgivning og navigerer i betroede ledelsesbekymringer.

Defineret fordel: Gentænkning af afkastsøgningsporteføljen for et nyt miljø
Neeraj Baxi, amerikansk direktør for investeringsforskning
Stephanie Lane, leder af den amerikanske DB OCIO Asset Allocation 

Denne session undersøger, hvordan man opbygger en mere effektiv afkastsøgende portefølje for et ændret økonomisk miljø, hvor offentlig egenkapital ikke længere er den indlysende løsning. Vi tackler nogle af de forhindringer, som planerne står over for, og undersøger, hvordan vi kan overvinde barrierer for at opbygge den optimale portefølje.

E&F og Healthcare: Årlig kontrol: Tager de vitale værdier af non-profit sundhedspleje investeringsporteføljer
Chris Cozzoni, leder af sundhedspraksis
Chris Kuhlman, senior investeringskonsulent 

Mange hospitaler og sundhedssystemer oplever faldende marginer på grund af stigende omkostninger til arbejdskraft, varer og tjenester. Som følge heraf sikrer sundhedsallokatorer, at deres investeringsporteføljer har rigelig kontanter og likviditet til at understøtte manglerne fra driften. Samtidig skal de generere afkast for at kompensere for faldende margener. I denne session diskuterer vi, hvordan sundhedsinvestorer positionerer porteføljer i lyset af stigende driftsmæssige udfordringer og volatile markeder.

Rigdomsforvaltning: Balancestrategier
Thomas Hettinger, strategisk rådgivende leder, Guy Carpenter
Chris Tschida, chef for amerikansk forsikring

Guy Carpenter og Mercer eksperter diskuterer fordelene ved holistisk styring af risiko og kapital for forsikringsselskaber. Ved at tilpasse forsikrings- og investeringsrisiko gennem et virksomhedssyn kan forsikringsselskaber forbedre stabiliteten og væksten i virksomhedens værdi over tid.

Defineret bidrag: DEI inden for DC-planer
Jennifer Flodin, DC-leder i Centralregionen
Tamara Larsen, US ESG Investments Practice Leader Keisha Olinger, Atlanta Office Leader (Moderator)

Ved hjælp af værktøjerne til plandesign, demografisk analyse / personligheder og investeringsstrategier undersøger vi måder at anvende en DEI-linse på pensionsbesparelser.

Defineret fordel: Er alternative aktiver den "hemmelige sauce", som din virksomhedsdefinerede fordelsplan har brug for?
Nick Davies, leder af store kunder
Amy Ridge, investeringsdirektør – private markeder 

Bekymret for kompleksitet og omkostninger i din definerede fordelsplan? Overvejer du risikofritagelse og mulige pensionsannuitetsopkøb eller planophør? Er du bekymret for, at alternative aktiver er dyre og illikvide? Denne session omhandler disse problemer og diskuterer, hvordan du får det bedste ud af alternativer for at afbøde omkostningerne, mens du styrer din pensionsplanrisiko. I processen sorterer vi fakta fra myterne om at investere i alternative aktiver.

E&F og Healthcare:  Portefølje likviditet: Hvad er det godt for?
Chris Kuhlman, senior investeringskonsulent
Don Wehrmann, senior investeringskonsulent

Ikke-for-profit investorer revurderer deres likviditetsbehov midt i et hurtigt udviklende drifts- og markedsmiljø. Efterhånden som tildelingerne til illikvide investeringer stiger, søger institutterne en effektiv balance mellem at maksimere afkastet og opretholde tilstrækkelig likviditet. I denne session diskuterer vi, hvordan investorer skal udvikle deres porteføljelikviditetsbehov.

Forsikringsselskaber: Private markeder for forsikringsselskaber
Nelson Pereira, investeringsdirektør for alternativer
Stephanie Thomes, senior forsikringsinvesteringskonsulent 

Forsikringsselskaber på tværs af forskellige forpligtelser og størrelse fortsætter med at allokere til de private markeder for at forbedre afkastet og vokse overskuddet. Vedvarende vækst på dette område er ikke overraskende efter et årti med lave renter og oprettelsen af mere kapitaleffektive strukturer for amerikanske forsikringsselskaber. Som følge heraf er tildelinger til private markeder blevet en vigtig del af forsikringsselskabernes investeringsstrategier.

Doris Kearns Goodwin, Presidential Historian og Pulitzer Prize-vindende forfatter
Jen Kruse, amerikansk OCIO-leder

Den verdensberømte præsidenthistoriker og Pulitzer-prisvindende forfatter Doris Kearns Goodwin reflekterer over Amerikas historie gennem dets præsidenter, og hvordan ledere former nationens karakter og de mennesker, de leder.

Jay Love, amerikansk chefinvesteringsstrategist

Investeringsverdenen er, mens den er under udvikling og uforudsigelig, blevet endnu mere usikker i løbet af de sidste par år med COVID, krigen i Ukraine, inflation, bankkriser og det voksende pres og handlinger for at bevare vores klima. Investeringsbeslutningsgrupper skal reagere hurtigere og hurtigere på nye oplysninger og træffe virkningsfulde beslutninger om stadig kortere tidsrammer.

Vores krisestyringsserie undersøger, hvordan grupper træffer beslutninger med begrænset information og forskellige synspunkter. Hør fra branchens ledere og Mercer-konsulenter om deres erfaringer, og hvad der muliggør vellykkede beslutninger. Gennem en simuleret krise har hver tabel mulighed for at se disse dynamikker i aktion. Vi tager også et dybere kig på de udfordrende valg, der skal træffes i klimaarenaen. Vi mener, at der er nogle grundlæggende handlinger, som alle beslutningstagende organer kan træffe for at muliggøre bedre beslutninger. Mercers ledere deler vores praktiske synspunkter.

Dele Kuti, Global Head, Olie og Gas, Standardbank
Max Messervy, leder af bæredygtige investeringer, Amerika (Moderator)
Nick White, Global strategisk forskningsdirektør
Han Yik, seniorrådgiver for ED/CIO – ledelse, NYSTRS

Det globale samfund gør en stopper og i nogle tilfælde negative fremskridt med hensyn til at håndtere klimaændringer. Europæiske tilsynsmyndigheder træffer solide foranstaltninger for at presse investorer og virksomheder til at styre deres klimarelaterede risici. I USA er omstændighederne dog meget forskellige i øjeblikket. Hvad skal aktivejere vide om at placere deres porteføljer til overgang, og er der muligheder mange investorer kan gå glip af helt? Deltag i et panel af ekspertpraktikere, da de deler indsigt og casestudier om handlinger, som globale investorer tager.

Admiral James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, amerikansk CIO (Moderator)

Admiral James Stavridis (Ret.) deler erfaringer fra sin tid som øverstbefalende for NATO og et overblik over det nuværende geopolitiske landskab sammen med nuværende og fremtidige spændingspunkter og forbinder dem alle med, hvordan investorer bør afveje geopolitiske risici mod globale muligheder.