Trender i private equity 

En av de største utfordringene akkurat nå er pengeinnsamling, da generelle partnere (GP-er) over hele linjen finner det utfordrende å skaffe kapital. Det er en rekke grunner til å drive dette, inkludert nevnereffekten, der noen begrensede partnere (LP-er) har måttet skalere tilbake private markedsallokeringer for å balansere ut porteføljene sine etter en reduksjon i offentlige markedsverdier de siste årene.

Dette gir imidlertid en mulighet, da LP-er nå har muligheten til å investere med ledere som historisk sett var vanskelige å få tilgang til. Nøkkelen her er å ha en rådgiver som har sterke relasjoner med de beste legene. Etter å ha gitt råd og investert i dette området i lang tid, har vi vært heldige nok til å utvikle langsiktige relasjoner med noen av de beste fastlegene globalt.

Det er også usikkerhet rundt det økonomiske klimaet. Men etter å ha investert i private markeder selv siden nittitallet, tror jeg at investorer ikke bør utsette å investere på grunn av makromiljøet. Fastlegene med de sterkeste sporene har vist at usikkerhet i markedet kan føre til muligheter, og de beste lederne i klassen bør kunne generere sterk avkastning i disse periodene. 

Vi gir kunder tilgang til hvem vi mener er de beste private equity fondsforvaltere i verden. Vi har utviklet relasjoner over flere tiår og kjenner disse lederne i dybden. Våre kunder ønsker at vi skal anbefale ledere, utføre vår due diligence og til slutt sikre tilgang på deres vegne.

Noen kunder, bekymret for økonomisk usikkerhet, spør oss om dette er det rette tidspunktet å investere i private markeder. Det vi ønsker å formidle er at noen av de beste avkastningene kan gjøres når de økonomiske utsiktene er uklare. Det er her våre relasjoner og relasjoner kommer inn. Igjen, å ha tilgang til ledere som har vært topputøvere er avgjørende for suksess.  

Potensialet til å generere sterk avkastning har ikke endret seg. Ved å investere med private equity-forvaltere, kan kunder få eksponering mot selskaper de ikke ville være i stand til å få tilgang til gjennom de offentlige markedene eller som private investorer. Ledere har ferdighetene og evnen til å tilføre reell verdi og forvandle selskaper, og LP-er har muligheten til å dra nytte av det.

Jeg har jobbet i finansielle tjenester i lang tid, og i private markeder siden 1997. Det pleide å være tilfelle at jeg var den eneste kvinnen i rommet - men jeg ser flere kvinner nå komme inn i private markeder. Til tross for denne fremgangen på juniornivå, kan kjønnsmangfold mangle på høyere nivå. Dette antyder et oppbevaringsproblem. Bedrifter kan ansette kvinner, men sliter med å beholde dem, og dette betyr at en hel generasjon ikke har utviklet seg ennå.

Det var, og til en viss grad fortsatt, store vanskeligheter med å være kvinne i denne bransjen. Når jeg snakker med mine yngre kvinnelige kolleger, kan de ikke gjenkjenne noen av kommentarene jeg har måttet håndtere. Dette er fordi det har vært fremgang og sitter her som en "kvinne av innflytelse", er jeg spent på å være på Mercer hvor det er mange eldre kvinnelige figurer. Dette er ganske unikt i bransjen.

Jeg er stolt av min nylige prestasjon og smigret over å bli lagt frem av mine jevnaldrende, men det ville være fint hvis det bare var en privat equity-pris.

Rhonda ble anerkjent som en kvinne av innflytelse i private markeder, en årlig liste av finansutgiver PEI Group for å markere kvinner som demonstrerer fortreffelighet i private fond.

Hvis du ønsker å snakke med Rhonda eller en annen av våre spesialister på private markeder, kan du kontakte oss på skjemaet nedenfor.