Et forsvar for påvirkningsinvestering 

Mature man commuting on road with bicycle in city
  • Forfatter
    Jillian Reid
    Partner, Sustainable Investment
  • Forfatter
    Hill Gaston
    Hovedsakelig, bærekraftig investering
22. april 2023

Påvirkningsinvesteringer krever tilgang til de rette aktivaforvalterne og strategiene som er fokusert på å finne den optimale blandingen mellom å gjøre godt og økonomisk avkastning. 

Investering med bærekrafttema, og den mer målrettede tiltenkte påvirkningstilnærmingen er begge på ferd fremover. Dette er fordi mange investorer innser at våre økonomiske systemer er avhengige av sosiale naturlige økosystemer som er i trøbbel. Det anerkjenner også at finansverdenen er ubestridt forbundet med sosialt og miljømessige press, og derfor alltid har eksplisitte intensjoner og målresultater innen «underbetjente» områder. Disse underbetjente områdene refererer til spesifikke globale utfordringer, som å møte behovene til de «nederste milliarden», eller håndtere kritiske miljøutfordringer som klimaendring, vannmangel eller biologisk mangfold.

Systemiske risikoer som klimaendringer og økende sosial ulikhet gjør det stadig viktigere for investorer å omfavne denne tilnærmingen til investering. Påvirkningsinvestering innebærer å rette kapitalen mot å ta tak i verdens mest presserende problemer samtidig som man sikrer målrettet, risikojustert avkastning.

Selv om påvirkningsinvestering ikke er et helt nytt konsept, blir det nå mer utbredt ettersom porteføljeforvaltere gradvis omfavner behovet for investorkapital for å generere en sosial og miljømessig påvirkning samtidig som de hjelper investorene med å oppnå sine økonomiske mål.

FNs bærekraftsmål (Sustainable Development Goals, SDG-er) gir et overordnet rammeverk for investorer for å takle globale utfordringer og sette prioriteringer på tvers av alle bærekraftige strategier. Mange investorer forstår at SDG-målene ikke kan oppnås uten påvirkning, derfor er det viktig at alle parter forstår virkningene av våre beslutninger og investeringer.

Kontakt en spesialist

Hva er elementene i påvirkningsinvestering? 

Det er tre elementer ved påvirkningsinvesteringen – tilsiktethet, målbarhet og økonomisk avkastning. Vi skisserer disse i mer detalj her. Å håndtere disse tre elementene skaper et potensiale for større suksess for påvirkningsinvesteringsstrategier, men å ramme tilnærmingen din gjennom ytterligere påvirkningslinser kan ytterligere forbedre den. Noen investorer kan tro at de må redusere sin forventede avkastning for å virkelig påvirke endringer på et bestemt område, men for de fleste investorer trenger ikke dette være sant.

Ved å utnytte påvirkningsinvesteringlinser, kan porteføljeforvaltere identifisere de mest overbevisende mulighetene på tvers av en rekke aktivaklasser som har potensial til å matche eller overgå tradisjonelle markeder. Forskning utført av Global Impact Investing Network (GIIN) har vist at mer enn 1720 organisasjoner forvaltet USD 715 milliarder i påvirkningsinvesteringer per desember 2019. Analyse av deres resultater viste:

67 %

var rettet mot risikojustert, markedsstatsavkastning

88 %

hadde resultaterfaringer som var bedre eller i tråd med forventningene

Viktige fokuser innen påvirkningsinvesteringer 

  1. Påvirkende produkter og tjenester
    Disse bør være sentrale for en virksomhet i stedet for i periferien, og er utformet for å levere resultater som løser presserende problemer for underbetjente interessenter, inkludert mennesker og miljøet. 
  2. Systemtenking
    Denne tilnærmingen anerkjenner vår avhengighet av sosiale og miljømessige systemer og deres iboende koblinger til hverandre. Målet er virkelig å integrere bærekraft i beslutningsprosessen, for eksempel ved å favorisere solcellepaneler eller batterier som er utformet for demontering og renovering som en del av en strategi for fornybar energi, for å unngå ressursavfall og håndtere andreordens innvirkninger.
  3. Målrettede resultater og målinger
    Å definere mål som kan måles fra starten av er sentralt for å påvirke investeringen. Investorene bør kunne beskrive hvilke nye fordeler som vil komme direkte fra den ekstra kapitalen eller investeringen som tilbys.
  4. Anerkjente rammeverk for bærekraft
    Ved å bruke et felles språk for å kategorisere investeringstilnærminger og -problemer, for eksempel investerbare temaer eller emner, mål og resultater, bidrar til å skape tydelig og konsekvent kommunikasjon som forstås av alle interessenter.
Kontakt en spesialist

Heve påvirkningsambisjonen din

Påvirkningsinvestering er en spennende og raskt voksende industri drevet av investorer som er fast bestemt på å generere sosial og miljømessig påvirkning, samt å søke finansiell avkastning. Lær mer om påvirkningsinvesteringer i vår siste rapport.
Last ned denne rapporten

En tematisk tilnærming til påvirkningsinvestering 

Investorer kan prioritere påvirkningstemaer eller -emner på ulike måter, men vår tilnærming har vært å gruppere FNs SDG-er sammen i fem områder: Tre under «miljø»-kategorien og to under den «sosiale» kategorien.

    Starte din påvirkningsinvesteringsreise

    Behovet for at investorer skal sikre at investeringsbeslutningene deres har en positiv påvirkning på planeten blir mer presserende, og er et sterkt insentiv for porteføljeforvaltere til å omfavne påvirkningsinvesteringer. Her er tre nøkkelaspekter som investorer kan vurdere for å hjelpe dem med å starte sin påvirkningsinvesteringsreise:

    • Intensjon og mål

      • Identifisere hva forventningene er til investeringskomiteen, organisasjonen og interessenter.
      • Bestem hvilke av FNs SDG-er du vil rette deg mot.
      • Identifisere intensjonen og ressursene som gir løsninger for å ivareta kritiske utfordringer

    • Gjeldende eksponering

      • Fastslå hvor eksponert din eksisterende portefølje er for påvirkningsinvesteringstemaene du ønsker å få tilgang til.
      • Hvor mye eksponering har porteføljen din til aktivaklassene som kan brukes til å få tilgang til påvirkningsinvestering.

    • Rapporteringsevner

      • Fastslå hvordan du vil rapportere påvirkningsresultatene fra investeringene dine.
      • Identifiser om det vil være behov for å investere i ferdigheter eller teknologi for å dra nytte av moderne rapporteringsrammeverk og verktøy.
    Om forfatteren(e)
    Jillian Reid
    Hill Gaston
    Relaterte løsninger
      Relevant innsikt

        MercerInsight® Community

        MercerInsight Community kuraterer den nyeste strategiske forskningen fra Mercer og hundrevis av tredjepartsutgivere og aktivaforvaltere. Selv om noen artikler vises her, er de fleste reservert for medlemmer. Medlemskapet er gratis, og det er raskt og enkelt å bli medlem.
        Bli med i fellesskapet

        Kontakt oss for å diskutere hvordan vi kan bidra til å styrke din påvirkningsinvesteringsreise

        Les våre viktige merknader