Investering i private markeder  

  • Forfatter
    Michael Butler
    Private Markets Investment Director
  • Forfatter
    Deb Wardle
    Alternatives Investment Director
1. mai 2023

Private markeder tilbyr diversifisering utenfor børsnoterte markeder og investorer har potensialet til å dra nytte av risikojusterte avkastninger, en illikviditetspremium og potensial for større beskyttelse mot sjokk i markedet.

Private markeder er et raskt voksende og mangfoldig sett av aktivaklasser utenfor børsnoterte aksjer og obligasjoner som kan gi flere fordeler til porteføljen din.

Tilgang til private markeder krever tålmodighet og ekspertise, samt en langsiktig strategi. Å forstå de tilgjengelige alternativene og hvordan de kan utfylle hverandre, sammen med de andre investeringene dine vil hjelpe deg med å bygge en robust portefølje, slik at du kan nå målene dine. Det finnes flere strategier innenfor private markeder, som hver er en bred og variert aktivaklasse i seg selv.

  • Aktive eierfond
    Å legge et aktivt eierfond til porteføljen din kan åpne opp for en rekke nye investeringsmuligheter. Fra store utkjøp av etablerte firmaer til foretakskapitalavtaler som støtter innovative oppstartsselskaper og små bedrifter, det er et stort potensiale. Å allokere til medinvesteringer og sekundære er også i ferd med å få betydelig drivkraft.
  • Privat gjeld
    Direkte lån og andre typer privat gjeld kan gi investorer muligheten til å allokere kapital til privateide mellomstore selskaper i form av lån. Disse lånene kan bidra til å tjene trinnvis rente fra tradisjonelle renteinvesteringer og støttes vanligvis av overhengende krav om selskapets kontantflyt eller aktiva, noe som bidrar til å gi långiveren mer sikkerhet.
  • Eiendom
    Fysiske aktiva, som næringsbygg og boligbygg, har lang levetid og kan gi inflasjonsbeskyttelse gjennom økning i utleiepriser. Eiendomsaktiva har potensial til å generere høyere avkastning enn renteaktiva, ved lavere volatilitet enn aksjer, noe som demonstrerer sektorens betydning som en porteføljediversifiserer. Investorer kan også dra nytte av endringer i befolkningsdemografi, urbanisering og den digitale økonomien gjennom tematiske eiendomsstrategier.
  • Infrastruktur
    Infrastrukturaktiva tilbyr essensielle tjenester som underbygger strukturen i en økonomi eller et samfunn. Som en aktivaklasse gir det investorene stabile, relativt ikke-korrelerte, ofte inflasjonsbeskyttede avkastninger. Det gjør det også mulig for investorer å allokere kapital til energiovergangen, den digitale infrastrukturen og andre transformative trender. Infrastrukturinvesteringer kan også gi sterk ESG-innretting innen porteføljer.

Bygge en private markeder-portefølje

Å ha en privat markedsallokering i porteføljen din kan gi deg diversifiserings- og avkastningsfordeler. Dette er et svært bredt og ofte komplekst univers av aktivaklasser, fond og strategier som krever en tålmodig og velinformert tilnærming. Hvis den utføres bra, kan resultatene imidlertid være givende.

Få tilgang til private markedsmuligheter

Vi mener at den beste måten å fange opp private markedsmuligheter på, er å jobbe med aktivaforvaltere med høy vurdering. For å få tilgang til disse aktivaforvalterne kreves sterke relasjoner, tålmodighet og fleksibilitet med kapital.

Vår skala, globale rekkevidde og lange historie på dette området av investeringer gir oss en fordel når vi kobler deg med de mest passende mulighetene for din portefølje. Det er flere faktorer du må være sikker på før du legger ut starter å lage din egen private markedesportefølje.

Du må identifisere de beste aktivaforvalterne og strategiene som passer dine behov. Dette krever detaljert forskning og en robust due diligence-prosess for å sikre at hver forvalter oppfyller dine krav. Vårt globale forskningsteam kan gi detaljert innsikt i aktivaforvaltere av høy kvalitet i alle aktivaklasser.

Det er avgjørende å sørge for at aktivaforvaltere er på linje med ESG-målene dine. I økende grad innlemmer private markedsaktivaforvaltere ESG-faktorer i investeringsprosessene sine – og i noen aktivaklasser, som infrastruktur, kan du få direkte tilgang til investeringer som har en reell positiv innvirkning samtidig som du potensielt genererer en økonomisk avkastning.

De fleste aktivaklasser på private markeder er ikke-likvide, noe som betyr at det er svært vanskelig å omsette inn og ut på en effektiv måte. Dette krever at du har en langsiktig strategi for allokering over flere år. 

Når du har forpliktet deg til et bestemt fond, kan det hende du må oppgi kapital på kort varsel når forvalteren din identifiserer en passende investeringsmulighet. Dette betyr at det er viktig at du har en godt designet plan for kapitaldistribusjon og kontantflytstyring. Vi kan hjelpe deg med å bygge et budsjett for å sikre fleksibilitet og unngå å holde store mengder kontanter.

Kontakt en spesialist
Podkastserier

Reflektere over fortiden og fremtiden til private markeder

Evolusjon er endring, og selv om endringen kan være kontinuerlig, kan hastigheten variere over tid. Investeringslandskapet på de private markedene har i alle fall forandret seg i løpet av årene siden starten på 1940-tallet, og har vokst til å bli en ti billioner amerikansk dollar-industri.
Lytt til denne podkasten

Aktivitetsklasser for private markeder i detalj

Våre dedikerte profesjonelle team kan hjelpe deg med å utforske de ulike strategiene i private markeder og bygge en portefølje som vi mener er egnet for dine risiko- og avkastningskrav og andre mål.

Relatert innhold

    Bidragsyter(e)
    Michael Butler
    Deb Wardle
    Relaterte løsninger
      Relevant innsikt

        MercerInsight® Community

        MercerInsight Community kuraterer den nyeste strategiske forskningen fra Mercer og hundrevis av tredjepartsutgivere og aktivaforvaltere. Selv om noen artikler vises her, er de fleste reservert for medlemmer. Medlemskapet er gratis, og det er raskt og enkelt å bli medlem.
        Bli med i fellesskapet

        Kontakt oss for å finne ut hvordan vi kan hjelpe deg med å utvide kunnskapen og øke den private markedesporteføljen

        S ee våre viktige merknader

        Private fond er bare for sofistikerte investorer som er akkrediterte investorer eller kvalifiserte kjøpere. Fond av private kapitalfond er spekulative og involverer en høy grad av risiko. Forvaltere av private kapitalfond har full myndighet over de private kapitalfondene. Bruk av én enkelt rådgiver som anvender lignende strategier, kan bety mangel på spredning og følgelig høyere risiko. Fond av private kapitalfond er ikke-likvide og krever at investorene forplikter seg til å finansiere kapitalinnkalling over en periode på flere år; enhver mislighold av kapitalinnkalling kan føre til betydelige straffer og/eller søksmål. En investor kan miste hele eller en betydelig mengde av sin investering. Det er begrensninger på overføring av renter i private kapitalfond. Fond av private kapitalfonds gebyrer og kostnader kan utligne private kapitalfonds overskudd. Fond av private kapitalfond er ikke pålagt å gi periodisk pris- eller verdivurderingsinformasjon til investorer. Fond av private kapitalfond kan involvere komplekse skattestrukturer og forsinkelser i distribusjonen av viktig skatteinformasjon. Fond av private kapitalfond er ikke underlagt de samme regulatoriske kravene som aksjefond. Fondstilbudet kan bare gjøres gjennom et privat plasseringsmemorandum (PPM).