Jo Holden, global leder for investeringsforskning og rådgivning
Rich Nuzum, administrerende direktør, investeringer og global investeringsstrategi
Amy Ridge, investeringsdirektør – Private markeder
Annabell Siem Mathiesen, global leder for bærekraftig investering

Denne åpningsøkten setter scenen for forumet ved å belyse det nåværende investeringslandskapet gjennom prismet til våre globale og amerikanske tankeledere. Vi diskuterer risiko, muligheter og utfordringer for investorer de neste par årene og spekulerer i hvor investorer over hele USA sannsynligvis vil fokusere.

Hotell i nærheten av Jason Bull, CIO, University of Georgia Foundation
Jonathan Glidden, administrerende direktør, Pensjon, Delta Airlines
Jay Love, USAs investeringsstrategi (Moderator)
Nick Martowski, investeringsdirektør, MagMutual

Et panel av investorer som representerer ulike aktivagrupper, svarer på våre temaer og muligheter for 2023, med fokus på hvordan inflasjon, pengepolitikk, geopolitikk og ressursovergang påvirker porteføljebeslutninger og moderne diversifisering.

Definert bidrag: De mange smakene av delegering
Joseph Park, direktør, fordeler, Simon Property Group
Miriam Tolbert, leder for definerte bidrag – sørøst (moderator)
Shonna Turner, Senior HR Director, Nord-Amerika, Riskonnect, Inc.

Definerte bidragsklienter (DC) og Mercer-eksperter diskuterer ulike delegeringsmodeller innenfor DC-planer, inkludert prosessen for delegering, appellen til forskjellige modeller og innvirkningen på medlemmer og HR-kolleger.

Definert fordel:  Slutten er bare begynnelsen: Investere gjennom en planavslutning
Dave Cantor, senior investeringskonsulent
Chris Ebersole, medformann, investeringskomité for definerte fordeler

Med planfinansierte statuser på 15-års høyder og planlegge oppsigelser akselererende, må sponsorer og deres investeringskonsulenter / ledere være forberedt på å utforme passende investeringsstrategier. Selv om gjeldende sikringsteknikker er velkjente og benyttet, krever hver planavslutning en unik løsning. I denne økten introduserer vi et rammeverk og diskuterer en casestudie der tilnærmingen ble vellykket distribuert.

E&F og helsevesen: Gamle problemer, nye spørsmål: Alternativer i begavelse porteføljer
Gurjeet Dosanjh, konsulent for private markeder
John Jackson, Global Leader Hedge Funds Research
Kenny Pitman, alternativ investeringsdirektør

Hver markedssyklus reiser nye spørsmål om gamle problemer: likviditet, renter og utviklingen av kapitalmarkedene. I denne breakout utforsker vi konsekvensene av de nyeste trendene om bruk av alternative investeringer i begavelsesporteføljer.

Formuesforvaltning: Administrere porteføljer i et skiftende økonomisk landskap
Jason Blackwell, Chief Investment Strategist, The Colony Group
Steve Doorn, SVP, direktør for porteføljestyring, Legacy Trust
David Hyman, leder for rikdomsforvaltning (moderator)
Brian Pollak, partner, porteføljesjef, Evercore

Det siste tiåret, som endte i 2021, var en av de beste på rekord for tradisjonelle 60/40 porteføljer. Investorer står nå overfor forhøyede inflasjonsnivå, høyere renter og økt markedsvolatilitet. I tillegg revurderer investorer globaliseringen og vurderer ESG mer gjennomtenkt. Å sikre at porteføljer er godt diversifisert både på tvers av og innenfor aktivaklasser - samt etter geografi, sektorer, faktorer, investeringsstiler og ikke-tradisjonelle markedsslag - forblir kritisk.

Innskudd: Mercers nye innskuddsinvesteringsstruktur: Konsulent- og kapitalforvalterperspektivet
Jennifer Archer, leder for salg av institusjonelle & innskuddskonsulenter, JP Morgan
Holly Verdeyen, amerikansk leder for definerte bidrag

Mercers nye målbaserte investeringsmeny for innskudd (DC) gir bakteppet for en debatt om aktiv mot passiv i amerikansk storkapital, implementering av livstidsinntekt og de sentrale DC-menyalternativene.

Definert fordel: Høyere priser, høyere innsatser: Hvordan setter du opp sikringsstrategien din?
Julia Kotchetkov, senior pensjonsstrategi og løsningskonsulent
Erin Lefkowitz, Senior Fixed Income Portfolio Manager, OCIO

Med den betydelige renteøkningen i 2022 befinner vi oss i et helt annet rentemiljø enn vi har sett i nyere historie. Vi diskuterer hva det betyr for DB-planens ansvarssikringsporteføljer, som dekker veireglene for å sette sikringsstrategi, hvordan disse reglene kan ha endret seg i dette nye miljøet og hva du bør tenke på fra et implementeringsperspektiv.

E&F og helsevesen: Høyere læring: Hva NACUBO-undersøkelsen egentlig sier
Geoff Wilson, senior investeringskonsulent
Texas Hemmaplardh, ikke-for-profit forretningsleder

På slutten av hvert regnskapsår undersøker National Association of College and University Business Officers (NACUBO) høyere utdanningsinstitusjoner om investeringsforvaltningspraksisen til deres begavelsesporteføljer. I denne økten diskuterer Mercer noen av de ikke så åpenbare innsiktene og trendene som presenterer viktige leksjoner for begavelsesfiduciaries.

Formuesforvaltning: Differensiere formuesforvaltningsfirmaer med et alternativ investeringsprogram
Toussaint Bailey, administrerende direktør/grunnlegger, oppløftende kapital
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, direktør for & produktforskning, CAIS Group
Casey Wamsley, senior investeringskonsulent (moderator) 

Vi fokuserer på beste praksis for å bygge ut robuste alternative programmer innen formuesforvaltning, inkludert å redusere risiko, redusere kostnader og oppnå bedre kunderesultater. Denne økten skisserer klare strategiske planer for å skissere institusjonelle tilnærminger til alternative programmer, inkludert hedgefond, private equity, privat gjeld og eiendom. Å unngå dagens smak diskuterer dette panelet hvordan fokus på styring og strategi gir differensierte resultater for kunder.

Definert bidrag: Tar diversifisering til neste nivå
Kelly Henson, senior investeringskonsulent
Hugh Merkel, leder for DC OCIO porteføljestyring 

Etter hvert som amerikanske pensjonsbesparelser fortsetter å skifte fra definert fordel (DB) til definerte bidragsplaner (DC), står mange DC-plansponsorer overfor en stadig mer kompleks utfordring. I oppgave med å gi sine ansatte tilgang til klassens beste pensjonsytelser, navigerer de også i et stadig skiftende lovgivende landskap og et stadig mer lystig miljø. Som et resultat fokuserer plansponsorer på å tilby robuste investeringsalternativer for deltakernes porteføljer. Disse sponsorene søker å inkludere mindre tradisjonelle aktivaklasser for å forbedre deltakerutfall via større risikojustert avkastning. I denne økten diskuterer vi hvordan DC-plansponsorer kan ta diversifisering til neste nivå til fordel for deltakerne, samtidig som de overholder ny lovgivning og navigerer tillitsstyringsproblemer.

Definert fordel: Revurdere avkastningsporteføljen for et nytt miljø
Neeraj Baxi, direktør for investeringsforskning i USA
Stephanie Lane, leder for allokering av aktiva i USA DB OCIO 

Denne økten utforsker hvordan man bygger en mer effektiv avkastningssøkende portefølje for et endret økonomisk miljø der offentlig egenkapital ikke lenger er den åpenbare løsningen. Vi takler noen av hindringsplanene og utforsker hvordan vi kan overvinne barrierer for å bygge den optimale porteføljen.

E&F og helsevesen: Årlig kontroll: Tar vitaliteten til ikke-for-profit helseinvesteringsporteføljer
Chris Cozzoni, leder for helsepraksis
Chris Kuhlman, senior investeringskonsulent 

Mange sykehus og helsevesen opplever krympende marginer på grunn av høye kostnader for arbeidskraft, varer og tjenester. Som et resultat sikrer allokatorer i helsevesenet at investeringsporteføljene deres har rikelig med kontanter og likviditet for å støtte manglene fra driften. Samtidig må de generere avkastning for å kompensere for fallende marginer. I denne økten diskuterer vi hvordan helseinvestorer posisjonerer porteføljer i møte med økende driftsutfordringer og ustabile markeder.

Rikdomsforvaltning: Strategier for balanse
Thomas Hettinger, strategisk rådgivende leder, Guy Carpenter
Chris Tschida, leder for amerikansk forsikring

Guy Carpenter og Mercer eksperter diskutere fordelene med helhetlig styring av risiko og kapital for forsikringsselskaper. Ved å samkjøre forsikrings- og investeringsrisiko gjennom et bedriftsperspektiv, kan forsikringsselskaper forbedre stabiliteten og veksten av selskapets verdi over tid.

Definert bidrag: DEI innenfor DC-planer
Jennifer Flodin, DC-leder for sentralregionen
Tamara Larsen, leder for ESG Investments Practice i USA, Keisha Olinger, Atlanta Office Leader (Moderator)

Ved hjelp av verktøyene for plandesign, demografisk analyse / personligheter og investeringsstrategier, undersøker vi måter å bruke en DEI-linse på pensjonssparing.

Definert fordel: Er alternative eiendeler den "hemmelige sausen" din bedriftsdefinerte fordelsplan trenger?
Nick Davies, stor kundeleder
Amy Ridge, investeringsdirektør – Private markeder 

Bekymret for kompleksitet og kostnader i din definerte fordelsplan? Tenker du på risikoreduserende og mulige pensjonsrenteutkjøp eller planoppsigelse? Bekymret for at alternative eiendeler er dyre og illikvide? Denne økten tar for seg disse problemene og diskuterer hvordan du får det beste ut av alternativer for å redusere kostnadene samtidig som du håndterer pensjonsplanens risiko. I prosessen sorterer vi fakta fra mytene om å investere i alternative eiendeler.

E&F og Helsevesen:  Portefølje likviditet: Hva er det bra for?
Chris Kuhlman, senior investeringskonsulent
Don Wehrmann, senior investeringskonsulent

Ikke-for-profit investorer revurderer sine likviditetsbehov blant et raskt utviklende drifts- og markedsmiljø. Etter hvert som tildelingene til illikvide investeringer øker, søker institusjonene etter en effektiv balanse mellom å maksimere avkastningen og opprettholde tilstrekkelig likviditet. I denne økten diskuterer vi hvordan investorer bør utvikle sine porteføljelikviditetsbehov.

Forsikringsselskaper: Private markeder for forsikringsselskaper
Nelson Pereira, alternativ investeringsdirektør
Stephanie Thomes, Senior Insurance Investment Consultant 

Forsikringsselskaper på tvers av ulike forpliktelser og størrelse fortsetter å allokere til de private markedene for å forbedre avkastningen og øke overskuddet. Vedvarende vekst på dette området er ikke overraskende etter et tiår med lave renter og etableringen av mer kapitaleffektive strukturer for amerikanske forsikringsselskaper. Som et resultat har tildelinger til private markeder blitt en viktig del av forsikringsselskapenes investeringsstrategier.

Doris Kearns Goodwin, presidenthistoriker og Pulitzer-prisvinnende forfatter
Jen Kruse, amerikansk OCIO-leder

Den verdenskjente presidenthistorikeren og den Pulitzer-prisvinnende forfatteren Doris Kearns Goodwin reflekterer over USAs historie gjennom sine presidenter og hvordan ledere former nasjonens karakter og menneskene de leder.

Jay Love, USAs investeringsstrategi

Investeringsverdenen, mens den er i stadig utvikling og uforutsigbar, har blitt enda mer usikker de siste årene, med COVID, krigen i Ukraina, inflasjonen, bankkrisene og det økende presset og handlingene for å bevare klimaet vårt. Investeringsbeslutningsgrupper må reagere raskere og raskere på ny informasjon og ta effektive beslutninger på stadig kortere tidsrammer.

Krisehåndteringsserien utforsker hvordan grupper tar beslutninger med begrenset informasjon og ulike synspunkter. Hør fra bransjeledere og Mercer-konsulenter om deres erfaringer og hva som muliggjør vellykkede beslutninger. Gjennom en simulert krise har hver tabell muligheten til å se denne dynamikken i aksjon. Vi tar også en dypere titt på de utfordrende valgene som skal gjøres på klimaarenaen. Vi tror det er noen grunnleggende tiltak alle beslutningsorganer kan ta for å muliggjøre bedre beslutninger. Mercer-ledere deler våre praktiske synspunkter.

Dele Kuti, globalt leder, olje og gass, standardbank
Max Messervy, leder for bærekraftig investering, Amerika (Moderator)
Nick White, direktør for global strategisk forskning
Han Yik, seniorrådgiver for ED/CIO – Stewardship, NYSTRS

Det globale samfunnet gjør stopp og i noen tilfeller negativ fremgang på å takle klimaendringer. Europeiske regulatorer iverksetter robuste tiltak for å presse investorer og selskaper til å håndtere sine klimarelaterte risikoer. I USA er imidlertid omstendighetene ganske forskjellige for øyeblikket. Hva bør eiendelseiere vite om å posisjonere sine porteføljer for overgang, og er det muligheter mange investorer kan gå glipp av helt? Bli med i et panel av ekspertutøvere når de deler innsikt og casestudier om handlinger globale investorer tar.

Admiral James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, amerikansk CIO (moderator)

Admiral James Stavridis (Ret.) deler leksjoner fra sin tid som øverstkommanderende for NATO og en oversikt over det nåværende geopolitiske landskapet, sammen med nåværende og fremtidige spenningspunkter, og forbinder dem alle med hvordan investorer bør veie geopolitiske risikoer mot globale muligheter.