Les balados sont en anglais. Le contenu est destiné aux investisseurs institutionnels et est fourni à titre informatif seulement. Il ne contient pas de conseils en matière financière, juridique, fiscale, d’investissement ou autre, et ne devrait pas être interprété comme tel. Les renseignements transmis pourraient ne pas être adaptés à votre situation personnelle ou financière. Pour obtenir des conseils propres à votre situation, veuillez communiquer avec un conseiller professionnel. Les opinions exprimées sont celles des présentateurs au moment de l’enregistrement; elles peuvent changer sans préavis et ne reflètent pas nécessairement les opinions de Mercer.

Alors que les taux de natalité diminuent et que notre population vieillit, les effets de cette transition démographique se font sentir dans tous les domaines de notre vie, qu’il s’agisse de notre mieux-être financier, de notre santé à long terme, de nos soins, de notre cheminement de carrière ou de la planification de notre retraite.

Dans notre dernier épisode, Haleh Nazeri, responsable de la longévité au Forum économique mondial, se joint à Graham Pearce, responsable mondial des régimes PD chez Mercer, pour analyser l’économie de la longévité. Découvrez comment les employeurs pourraient remodeler leurs régimes d’avantages sociaux et de retraite afin de soutenir leur main-d’œuvre et d’améliorer leur résilience financière en réponse à cette tendance transformatrice.

La croissance remarquable du domaine de l’assurance captive a été stimulée par une série de facteurs au cours des dernières années, d’un marché difficile étendu à l’expansion des risques nécessitant une souscription.

Dans notre dernier épisode de Pensée critique, nous plongeons dans le monde des assureurs captifs. William Gibbons est accompagné d’Ellen Charnley, présidente de Marsh Captive Solutions, et de Chris Tschida, responsable des assurances aux États-Unis chez Mercer.

Rejoignez Amit Popat, Eryn Bacewich et Joshua Zwick qui analysent les résultats de notre enquête mondiale Mercer et Oliver Wyman 2024 sur la gestion des placements en assurance dans le dernier épisode de Pensée critique.

Ils se penchent sur les principales occasions de placement, les perspectives et les risques soulevés par l’enquête et évaluent l’avenir des portefeuilles du secteur de l’assurance au cours du second semestre de l’année.

Lisez l’enquête complète ici.

Le maintien des taux d’intérêt à un niveau plus élevé pendant plus longtemps a des répercussions profondes sur les portefeuilles des fonds de dotation et des fondations aux États-Unis. La volatilité qui en résulte complique la constitution de portefeuilles s’appuyant sur une vision à long terme et soulève des questions quant à la gestion des liquidités. Dans cet épisode, Texas Hemmaplardh s’entretient avec Bill Burns et Meggan O’Shea.

La volatilité des marchés, la hausse des taux et le vieillissement de la population complexifient le secteur des régimes de retraite américains et le font évoluer rapidement. Dans cet épisode, Rich Nuzum, Scott Jarboe et Kelly Henson nous aident à comprendre l’incidence de ces risques complexes et convergents sur les régimes américains à prestations déterminées et à cotisations déterminées.

Comment s’y prendre pour sélectionner les meilleurs gestionnaires de fonds de couverture et, une fois qu’ils sont trouvés, accéder à ces « perles rares » souvent fermées aux nouveaux investisseurs? Dans cet épisode de Pensée critique enregistré lors du Forum mondial de Mercer sur les placements à Nashville, Niall O’Sullivan et Dave McMillan se joignent à Raelan Lambert pour expliquer l’approche de Mercer 

En cette période de volatilité des marchés, nous estimons que l’agilité, en tant que facteur stimulant et améliorant le rendement, est devenue l’élément clé de la constitution de portefeuilles. Cependant, il ne faut pas nécessairement faire preuve de la même réactivité face à toute volatilité. Dans cet épisode de Pensée critique, Marc Cordover s’entretient avec Olaolu Aganga et Jay Love.

Dans cet épisode, Gregg Sommer discute avec ses collègues Marieke de Roo et Casey Wamsley des placements non traditionnels dans la sphère de la gestion de patrimoine. Ils abordent ensemble la démocratisation des marchés privés, l’importance de l’éducation et le processus de diligence raisonnable. Ils parlent également des occasions potentielles que constituent les fonds de couverture, ainsi que du rôle de la technologie dans la croissance fulgurante des placements non traditionnels.

Dans cet épisode, Orla Aherne s’entretient avec Ronan O’Gara, entraîneur-chef de l’équipe de rugby de La Rochelle et ancien joueur de rugby professionnel, qui lui fait part de ses réflexions, de ses expériences et des leçons qu’il a tirées de comportements sur le terrain et à l’extérieur du terrain. En compagnie de Michael Lernihan de Mercer, ils partagent leurs points de vue sur le leadership, le travail d’équipe et la réussite dans un environnement concurrentiel.

Écoutez l’épisode pour en savoir plus sur les défis que présentent la quantification et l’évaluation de ces risques dans le secteur des placements, en particulier dans le contexte de l’évolution rapide des flux d’information et de l’intégration de l’IA dans les processus de placement.Nous vous invitons à écouter Eimear Walsh, chef des placements pour l’Europe, nous parler en direct du Forum mondial de Mercer sur les placements de Dublin, où nous examinons en profondeur le monde des marchés privés.

La croissance des marchés privés offre une multitude de possibilités. Le succès peut toutefois reposer sur la capacité à s’adapter et à saisir les bonnes occasions. Naviguer dans cet univers requiert de l’agilité, une aptitude à repérer les perspectives les plus prometteuses et une capacité à se démarquer dans un environnement concurrentiel.

Dans cet épisode, Eimear est accompagnée de David Scopelliti et Michael Butler de Mercer. Ensemble, ils nous présentent les occasions qu’offrent les marchés privés et ce qu’elles signifient pour différents types d’investisseurs.

Les événements récents sur les marchés a mis en évidence l’importance pour les assureurs de bâtir des portefeuilles solides qui non seulement soutiennent leurs activités principales, mais leur permettent également de s’adapter à l’évolution des risques et des occasions sur les marchés.

Dans cet épisode, Marieke de Roo s’entretient avec Francesco Martorana, directeur des investissements de Generali, et David Morrow de Mercer, en direct du Forum mondial sur les placements de Dublin. Ensemble, ils explorent en quoi consiste l’établissement de portefeuilles agiles dans le contexte actuel de l’assurance et discutent de la manière dont les assureurs peuvent composer avec la dynamique d’un marché en constante évolution et saisir les occasions potentielles.

En direct du Forum mondial de Mercer sur les placements de Dublin, Mark McNulty, responsable du domaine Avoirs pour l’Europe, présente le thème du Forum de cette année : l’ère de l’agilité.

Dans cet épisode, Mark est accompagné de Garvan McCarthy et de Jo Holden de Mercer. Ensemble, ils explorent les principales conclusions de notre récent rapport Enjeux et occasions pour 2024 et discutent des stratégies et des perspectives susceptibles d’aider les investisseurs dans l’ère de l’agilité.

Dans cet épisode, notre hôte Mark McNulty, responsable du domaine Avoirs pour l’Europe, nous parle en direct du Forum mondial de Mercer sur les placements de Dublin. Il s’entretient avec Rich Nuzum et Jo Holden au sujet des conséquences de la mésinformation et de la désinformation sur le secteur des placements.

Selon le Rapport sur les risques mondiaux* du Forum économique mondial, la désinformation est le principal risque, ce qui en fait un sujet qui mérite notre attention. Écoutez l’épisode pour en savoir plus sur les défis que présentent la quantification et l’évaluation de ces risques dans le secteur des placements, en particulier dans le contexte de l’évolution rapide des flux d’information et de l’intégration de l’IA dans les processus de placement.

Dans cet épisode, Raelan Lambert, responsable mondiale des placements non traditionnels, est rejointe par trois invités de marque : Billy Charlton, qui partage ses réflexions sur la perspective du capital-investissement; David Scopelliti, qui donne son point de vue sur la dette privée; et Dave McMillan, qui discute de la mise en œuvre des fonds de couverture dans les portefeuilles. Ensemble, ils brossent un tableau du paysage des placements non traditionnels et discutent des priorités de placements pour les investisseurs en 2024.

Dans cet épisode, Texas Hemmaplardh, responsable des placements des organismes sans but lucratif aux États-Unis, est rejoint par Olaolu Aganga, chef des placements aux États-Unis, et Shane Brereton, conseiller principal, Investissements, Australie, pour discuter des enjeux critiques auxquels sont confrontés les fonds de dotation et les fondations qui investissent dans le monde entier et pour partager des conseils pratiques à leur intention afin qu’ils puissent naviguer dans le contexte de placement en constante évolution.

Ensemble, ils explorent également les défis et les occasions qui découlent de la nature dynamique de l’investissement à long terme, notamment l’incidence de l’inflation sur les placements à long terme, le rôle des actifs privés et non cotés dans la diversification des portefeuilles et l’importance d’aligner les objectifs de placement sur l’évolution des conditions du marché.

Dans la foulée du Forum économique mondial 2024 qui s’est tenu à Davos, Pat Tomlinson, président de Mercer, et Nick Studer, chef de la direction d’Oliver Wyman, se sont joints à Amy Barnes, responsable de la stratégie en matière de climat et de durabilité, Marsh, pour analyser certains des thèmes clés qui ont émergé sur le terrain.

Ils expliquent pourquoi les entreprises doivent être plus compétitives dans un contexte de croissance plus modérée, comment l’accès à la santé est devenu un sujet prioritaire pour un nombre croissant d’employeurs et pourquoi les entreprises doivent réfléchir davantage aux risques politiques à l’horizon 2024.

Vous trouverez tous les rapports mentionnés dans ce balado sur le site Web de Marsh McLennan à l’adresse www.marshmclennan.com.

Dans cet épisode, nous explorons l’intersection de la diversité, de l’équité et de l’inclusion (DEI) dans les chaînes d’approvisionnement et nous nous penchons sur le rôle crucial que joue la DEI dans le façonnement et la transformation des chaînes d’approvisionnement en vue de leur amélioration. Pour en discuter, Cara Williams, responsable mondiale des facteurs ESG et de la durabilité pour Mercer, est rejointe par Kevin Davidson, directeur, Esprit de Corps Consulting Ltd, par Phil Styles, responsable de la diversité dans la chaîne d’approvisionnement pour Mercer et par James Crask, chef de la consultation en gestion des risques stratégiques et responsable des services-conseils en matière de risques liés à la chaîne d’approvisionnement de Marsh. Ensemble, ils explorent les défis, les occasions et les pratiques exemplaires pour créer des chaînes d’approvisionnement inclusives et durables qui peuvent bénéficier à la fois aux entreprises et aux collectivités. 

L’année qui s’est écoulée depuis la précédente COP en Égypte n’a guère permis de progresser dans l’adaptation aux changements climatiques.

Amy Barnes, responsable de la stratégie en matière de climat et de durabilité chez Marsh, est rejointe par James Crask, chef de la consultation en gestion des risques stratégiques chez Marsh pour le Royaume-Uni et par Rob Bailey, membre du partenariat chez Oliver Wyman, spécialisé dans le climat et la durabilité.

Ensemble, ils partagent leurs points de vue sur la manière de relever les défis et de saisir les occasions que présentent les changements climatiques. Ils explorent également la manière dont les organisations peuvent à la fois développer et adopter la résilience en anticipant les perturbations potentielles, en quantifiant les risques et en élaborant des plans d’intervention.

Pour en savoir plus sur la présence de Marsh McLennan à la COP28, écrivez à l’équipe à mercerinvestmentsolutions@mercer.com ou visitez  www.marshmclennan.com/pages/COP28.html.

Mercer est fière de ses engagements ESG, dont Marsh McLennan rend compte, ainsi que de sa politique d’investissement responsable et de son rapport établi selon les normes du GIFCC.

Pour en savoir plus, allez à l’adresse www.mercer.com/investing-sustainably ou  www.marshmclennan.com/about/esg.html

Dans cet épisode, Helga Birgden et Hill Gaston ont rencontré Debbie Fielder, directrice adjointe du Clwyd Pension Fund, pour approfondir le sujet de la transition.

Ensemble, ils examinent le rôle crucial que jouent les investisseurs dans la transition vers une économie carboneutre et la manière dont ils peuvent gérer efficacement les risques de placement, saisir les occasions et tenter d’atténuer les effets des changements climatiques.

Lisez l’intégralité du rapport intitulé L’heure est à la transition ici.

Pour en savoir plus sur la présence de Marsh McLennan à la COP28, visitez la page Web qui se trouve ici ou écrivez à l’équipe à  mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer est fière de ses engagements ESG, dont Marsh McLennan rend compte, ainsi que de sa politique d’investissement responsable et de son rapport établi selon les normes du GIFCC.

Pour en savoir plus, allez à l’adresse www.mercer.com/investing-sustainably ou www.marshmclennan.com/about/esg.html.

Notre vision actuelle du monde à long terme et les évolutions économiques et sociales potentielles à surveiller se divisent en trois catégories :

• le changement de régime (changement de paradigme ponctuel et persistant indéfiniment)
• les supercycles (conditions qui devraient durer plus longtemps qu’une série de plusieurs cycles de marché)
• les mégatendances (transitions de plusieurs décennies qui se matérialisent graduellement, mais sûrement)

Dans cet épisode, Jo Holden s’entretient avec Nick White et Matt Scot pour explorer les enjeux et les occasions que les investisseurs devraient, selon nous, prendre en compte en 2024 et au-delà.

Lisez le rapport complet ici.

Les risques liés aux changements climatiques sont en augmentation dans le monde entier – les inondations qui étaient autrefois considérées comme des événements qui ne se produisaient qu’une fois tous les 200 ans sont maintenant plus fréquentes et ont des répercussions à la fois sur les économies avancées et les économies en développement.

Dans le premier épisode de notre série consacrée à la COP28, Andrew Bailey, conseiller principal du domaine des institutions gouvernementales et publiques d’Oliver Wyman, s’est entretenu avec Julian Enoizi, chef de la direction de Guy Carpenter, Europe. Ensemble, ils se penchent sur l’évolution des enjeux posés par les changements climatiques et explorent les mesures potentielles que les secteurs public et privé peuvent prendre pour y faire face.

Pour en savoir plus sur la présence de Marsh McLennan à la COP28, visitez la page Web qui se trouve ici ou écrivez à l’équipe à mercerinvestmentsolutions@mercer.com.

Mercer est fière de ses engagements ESG, qui sont communiqués par Marsh McLennan, ainsi que de sa politique d’investissement responsable et de son rapport établi selon les normes du GIFCC.

Pour en savoir plus, allez à l’adresse www.mercer.com/investing-sustainably ou www.marshmclennan.com/about/esg.html.

Dans cet épisode, David Morrow est accompagné de Tamsin Coleman et de Niall Clifford pour étudier le monde du crédit privé et son intérêt croissant parmi les compagnies d’assurance dans le paysage financier dynamique d’aujourd’hui.

Ils explorent les derniers développements du marché du crédit privé, discutent des possibles occasions pour les assureurs dans cette catégorie d’actifs tout en abordant les défis potentiels auxquels ils peuvent être confrontés, y compris la navigation dans les méandres de la réglementation, la gestion des complexités opérationnelles et l’intégration des facteurs ESG.

Dans cet épisode, nous nous penchons sur le monde des entreprises familiales, chacune étant une entité distincte avec son propre ensemble de structures, d’objectifs et de dynamiques internes. Pour explorer, Paul Fleming est accompagné de Beth Johnson et Michel Meert, qui mettent en lumière les défis et les occasions qui définissent actuellement le paysage des entreprises familiales.

La discussion comprend le rôle de la gouvernance, de la planification de la relève et du paysage en constante évolution des tendances en matière d’investissement à long terme, y compris l’adoption de stratégies axées sur l’impact.

À une époque où les gens vivent plus longtemps que jamais, il est essentiel pour les entreprises, les gouvernements et les individus de repenser leurs stratégies pour planifier les dernières étapes de la vie. 

Dans cet épisode, nous examinerons le concept de l’économie de la longévité en examinant trois piliers fondamentaux : la qualité de vie, l’objectif et la résilience financière, présentés dans le récent rapport "Vivre plus longtemps, mieux : Comprendre la littératie de la longévité," un effort de collaboration entre le Forum économique mondial et Mercer.  

Pour explorer ces perspectives, Graham Pearce est accompagné de Ramsey Alwin, président et chef de la direction, du Conseil national du vieillissement, de Haleh Nazeri, responsable de la longévité au Forum économique mondial et de Lin Shi, consultant mondial chez Mercer, qui s’est joint à WEF.  

Lisez le rapport complet ici

Dans cet épisode, l’accent est mis sur la gestion de placement, en particulier la construction de portefeuille. Marieke de Roo et Rebecca Jacques se joignent à Conor Power pour explorer une question fondamentale : Comment les gestionnaires peuvent-ils concevoir des portefeuilles qui produisent de meilleurs résultats pour leurs clients?

Au milieu de cette exploration, un thème clé émerge : la résilience. Bien qu’elles ne soient pas conventionnelles dans les discussions sur les portefeuilles, les dernières années ont connu une cascade de crises, des pandémies à l’inflation et aux troubles géopolitiques. Dans ce contexte, nous avons une croyance fondamentale : les incertitudes imminentes exigent la préparation. Les gestionnaires qui insufflent de la résilience aux portefeuilles peuvent gérer les risques et saisir les occasions à venir, écouter l’épisode complet pour découvrir comment.

Boutros Thiery et Stephanie Thomes discutent avec Chris Bewley de la façon dont la hausse des taux a soutenu un pivotement vers les titres à revenu fixe pour les assureurs. Après une décennie de recherche de rendement, la catégorie d’actifs est une fois de plus une source de revenus attrayante pour les investisseurs. Alors que les hausses rapides des taux ont laissé certaines pertes non réalisées sur les allocations de titres à revenu fixe existantes, Mercer soutient ceux qui explorent des investissements de plus en plus diversifiés sur les marchés privés qui pourraient offrir un accès à des durées et des rendements plus élevés, ou libérer la liquidité pour s’adapter aux conditions du marché au fur et à mesure qu’elles évoluent.

David Scopelliti, chef mondial de la dette privée de Mercer, est accompagné de Joe Abrams, chef de la dette privée, Europe, et Tamsin Coleman, chef adjoint de la dette privée, Europe, pour explorer le paysage actuel de la dette privée. Ils discutent de l’évolution et de la volatilité du marché et partagent des renseignements sur la création de portefeuille et les considérations pour la sélection des gestionnaires. Restez à l’affût des questions surprises de David.

La transition, la transformation et l’innovation sont les trois mots les plus importants à l’esprit lorsqu’il s’agit d’investir dans l’impact en ce moment, mais comment les investisseurs peuvent-ils commencer à mettre en œuvre l’investissement dans l’impact dans leurs portefeuilles?

Dans cet épisode, Angelika Delen, responsable mondiale de l’investissement d’impact, est accompagnée de Silvia Ruprecht, conseillère principale en politiques au Bureau fédéral de l’environnement de la Suisse et Cara Williams, responsable de l’ESG et de la durabilité.

L’effondrement de la Silicon Valley Bank (SVB) a indifférent les investisseurs du monde entier, augmentant les prix des obligations, battant les actions et suscitant des craintes de contagion. Au milieu de la crise, les actions de Credit Suisse se sont effondrées puis se sont redressées, mais l’humeur du marché reste fébrile. Dans notre balado spécial, Jo Holden, chef mondial de la recherche et des conseils en investissement de Mercer, est accompagnée de David Scopelliti, chef mondial de la dette privée, et de Rupert Watson, chef de la répartition d’actifs, pour discuter de l’impact de la défaillance de SVB sur les marchés financiers privés et publics, et pour savoir si la tourmente dans le secteur bancaire pourrait être contenue. Il est essentiel qu’ils explorent le rôle essentiel d’une bonne gouvernance dans l’élaboration de stratégies d’investissement résilientes capables de résister à un avenir imprévisible.

Malgré le contexte macroéconomique difficile, il pourrait y avoir des occasions au sein de l’immobilier d’être exposé aux tendances qui façonnent l’avenir, comme le logement abordable.

Zeenat Patel, responsable des investissements non traditionnels chez Mercer, est accompagné par Hannah Marshall, responsable des stratégies d’impact résidentiel pan-européennes de CBRE IM, et Anne Koeman-Sharapova, qui dirige les efforts de Mercer en matière d’investissement immobilier et de diligence raisonnable en Europe et au Royaume-Uni pour en discuter.

Aujourd’hui, plus que jamais, les investisseurs cherchent à remédier aux déséquilibres systémiques en augmentant la diversité au sein de leurs organisations et en stimulant la DEI avec leurs portefeuilles d’investissement.

Pour explorer la façon dont les investisseurs et les gestionnaires approchent cela, Alexa Shanks, chef des relations intermédiaires, Mercer Royaume-Uni est accompagnée de Stephen Deane, gestionnaire de portefeuille et associé chez Skerryvore Asset Management et Terrance Jones, gestionnaire de la recherche, Mercer États-Unis, pour en discuter.

La nature comme thème ESG prend de l’importance et le lien entre la nature et les stratégies climatiques des investisseurs devient de plus en plus clair.

Dans cet épisode, Andrew Lilley, responsable des investissements durables, Europe continentale, est accompagné de Kate Brett, responsable du capital intellectuel mondial pour l’investissement durable, et de Sarika Goel, responsable de la recherche sur les gestionnaires d’investissements durables, pour explorer les développements et les tendances du marché pour la nature, ainsi que les actions possibles pour les investisseurs d’aujourd’hui.

L’année 2022 n’a pas été une année pour les investisseurs obligataires, mais avec l’inflation qui commence à se redresser, un bon début d’année et les obligations qui offrent maintenant les niveaux de revenu que nous n’avons pas vus depuis 20 ans, 2023 semble beaucoup plus optimiste.

Aisling Doherty, gestionnaire principale de portefeuille de titres à revenu fixe chez Mercer, est accompagnée d’Ella Hoxha, gestionnaire principale de placement, Pictet Asset Management et de Samantha Milner, chef du crédit liquide américain, Ares Management, pour discuter des perspectives sur les marchés obligataires pour l’année à venir et de la meilleure façon de positionner les portefeuilles pour tirer parti du revenu et du rendement de l’offre.

L’année 2022 sera en baisse dans l’histoire comme imprévisible et sans précédent. Tout a commencé avec beaucoup d’optimisme, puis les troubles géopolitiques ont commencé, l’inflation a décollé, les marchés ont été vendus et l’ère de l’argent bon marché a effectivement pris fin.

Pour donner du sens à tout cela, Rachel Volynsky, responsable des investissements du Canada et présidente mondiale des actions, est accompagnée de Rupert Watson, chef de la répartition d’actifs, Europe, et Cameron Systermans, chef de la répartition d’actifs, Asie.

Max Messervy, responsable des investissements durables, en Amérique, est accompagné de Rich Nuzum, Responsable principal investissements, stratège en chef mondial des investissements et Cara Williams, responsable mondiale des ESG et de la durabilité, de la gestion de patrimoine et de la direction multinationale, pour réfléchir à ce qui les a le plus inspirés à la COP27. Ils parlent également des thèmes clés qui ont émergé en Égypte et des leçons que les investisseurs institutionnels devraient retenir après la conclusion de la COP27.

Nous avons enregistré cet épisode dans le cadre d’une série de balados à l’occasion de la COP27. Chaque épisode illustre l’étendue et la profondeur des capacités climatiques de Marsh McLennan. Les questions abordées tout au long de la série comprennent la transition des investissements, le rôle du secteur de l’assurance dans l’adaptation climatique, l’exposition des communautés et des entreprises aux risques physiques, et la façon dont les entreprises doivent faire face au lien inextricable entre le climat et la nature.

Lisez les résultats du sondage ici

Où en sommes-nous maintenant à l’approche de la fin de 2022? Les économies ont surchauffé et ont commencé à ralentir, certaines étant déjà potentiellement en récession. Sommes-nous arrivés au bout de nos peines? Le resserrement de la politique monétaire mènera-t-il à une profonde récession?

Pour en discuter, Samantha Davidson, responsable du segment de l’impartition du poste de chef des placements (OCIO) aux États-Unis, se joint à Rupert Watson, responsable de la répartition d’actif en Europe, et à Anthony Brown, responsable des marchés financiers aux États-Unis pour Mercer. 

Cet épisode vise à donner un aperçu du rôle du secteur de l’assurance dans la promotion de la résilience climatique, en mettant l’accent sur la réduction des risques, le financement et l’incitation à des mesures a priori de réduction des risques climatiques et d’adaptation avant l’événement. On se penche également sur la nouvelle initiative passionnante des Nations Unies, « Course vers la résilience », qui vise à accélérer et à intensifier ces efforts.

Francis Bouchard, responsable principal, Climat, du domaine « Advantage » de Marsh McLennan, dirige la discussion, accompagné de Swenja Surminski, responsable principale, Climat, Marsh McLennan – et Jorge Gastelumendi, négociateur péruvien de longue date en matière de climat et responsable du Centre des Nations Unies pour la résilience.

Au cours de la dernière année, nous avons assisté à d’importants bouleversements sur les marchés mondiaux, conjugués à la reprise post-pandémie, aux conflits régionaux, aux difficultés dans la chaîne d’approvisionnement et aux avancées technologiques qui ont des effets marquants sur le monde qui nous entoure.

Comme les effets de ces événements s’apparentent à ceux de l’histoire récente, nous pouvons tirer profit de ces expériences et adapter les portefeuilles au contexte actuel.

Dans cet épisode, Jo Holden, responsable mondiale de la recherche sur les placements, s’entretient avec Nick White, responsable de la recherche stratégique mondiale, et Matt Scott, spécialiste principal de la recherche sur les placements, à propos des enjeux et des occasions dont les investisseurs devraient tenir compte dans leurs prises de décisions en 2023 et au-delà, à notre avis.

Le blocage du canal de Suez en mai 2021 a démontré la vulnérabilité des chaînes d’approvisionnement mondiales face aux perturbations du monde, des canaux et des voies navigables. La nature « juste à temps » de l’expédition signifie qu’il y a une redondance limitée, et ces types de routes deviennent des points de pression qui risquent de toucher la chaîne d’approvisionnement en cascade. Avec le nombre croissant d’incidents météorologiques perturbateurs causés par les changements climatiques, il faut se concentrer davantage sur la compréhension de ces points critiques potentiels de défaillance.
 

Nicholas Faull, chef du climat et de la durabilité, du risque et de l’innovation chez Marsh, est accompagné par ses collègues, Bev.  Adams, chef de la résilience aux catastrophes et au climat basé au Royaume-Uni, et Scott Williams, responsable de la coordination ESG pour la région du Moyen-Orient et de l’Afrique, pour explorer l’importance de cette étude de cas.

Les pressions inflationnistes qui ont commencé à surgir pendant la crise de la COVID-19 ont pris de l’ampleur, et les banques centrales les combattent en créant un ralentissement économique. Les risques demeurent élevés dans certains marchés, tandis que dans d’autres, il y a des raisons d’être d’optimisme et des occasions d’achat.

Exploration avec Samantha Davidson, responsable du segment OCIO aux États-Unis, accompagnée de Rupert Watson, chef de la répartition d’actifs, Europe, et d’Anthony Brown, responsable des marchés financiers aux États-Unis chez Mercer, des principales conclusions des perspectives de mi-année de 2022. 

Joignez-vous à Rupert Watson, chef de la répartition des actifs en Europe, et à Rachel Volynsky, responsable des investissements au Canada, qui discuteront des perspectives pour les actions après des chutes importantes cette année.

La Réserve fédérale américaine a été critiquée pour avoir été trop lente dans son resserrement des conditions financières et pour ne pas avoir remarqué ou évalué ce qui se passait avec l’inflation. Avec une récession qui semble inévitable pour beaucoup, Watson et Volynsky expliquent s’ils pensent que nous nous dirigeons vers une récession, mais surtout s’il s’agira d’une récession profonde ou légère. Étant donné que les marchés boursiers ont corrigé cette année et qu’ils signalent un retour aux valorisations fondamentales, nous vous demandons s’il y a plus à faire et la FED interviendra-t-elle?  Où les investisseurs peuvent-ils rechercher des occasions sur les marchés développés, en Chine et dans les marchés plus émergents?

Dans cet épisode, Angelika Delen est accompagnée par Charly Kleissner, conseillère en investissement d’impact, Ph.D., pour discuter de la différence entre l’impact et l’investissement d’impact profond, de l’importance de la transparence et de la façon dont les investisseurs doivent travailler ensemble pour changer les finances plutôt que de simplement financer les changements.

Charly Kleissner est un investisseur d’impact. Il croit que la véritable signification de la richesse est de contribuer positivement à l’humanité et à la planète. Il est un chef de file du mouvement d’impact profond qui traite non seulement les symptômes de notre système économique défaillant, mais aussi ses causes profondes, avec un niveau de sensibilisation et de conscience qui n’est pas anthropocentrique. Il voit l’investissement d’impact non pas comme un exercice intellectuel, mais comme une expression de qui il est vraiment.

Le conflit entre la Russie et l’Ukraine cause beaucoup d’incertitude pour les investisseurs et constitue une situation en évolution. Les implications du conflit et des sanctions subséquentes envers des dirigeants mondiaux sont très importantes et n’ont pas encore été entièrement comprises. Joignez-vous à Susan McDermott, responsable de la recherche stratégique aux États-Unis, et à Rupert Watson, chef de la répartition des actifs, qui discuteront de l’incidence potentielle sur l’inflation, les prix de l’énergie, le commerce et les marchés dans leur ensemble.

La transition des ressources est un terme qui fait référence aux changements importants que doit mener le monde à propos de la manière que les ressources sont utilisées et jetées. Les ressources vont de l’énergie aux minéraux, en passant par les aliments, l’eau et la biodiversité. Les émissions de carbone ont naturellement été un élément clé de l’attention pour éviter ou ralentir la crise climatique. Cependant, il faut adopter un point de vue plus large pour répondre de façon durable aux besoins en matière de nourriture, d’eau, de logement, de main-d’œuvre et de transport de près de huit milliards de personnes. La biodiversité, l’approvisionnement suffisant en eau douce et la gestion de la terre végétale sont nécessaires pour la sécurité alimentaire, les minéraux, pour les véhicules électriques et l’énergie provenant de sources telles que le nucléaire et le gaz, compte tenu de l’intermittence des énergies renouvelables. En termes simples, une transition des ressources est nécessaire, pas seulement une transition énergétique. 

Pour discuter de ces défis, le responsable de la recherche stratégique mondiale chez Mercer, Nick White, est accompagné de nos deux conférenciers invités de Impax Asset management. Chris Dodwell, chef des politiques et de la défense des droits, avec plus de 25 ans d’expérience dans les secteurs public et privé en matière de changement climatique, de politique et de réglementation en matière d’énergie et d’environnement durables et David Li, gestionnaire de portefeuille principal qui cogère à la fois la stratégie des marchés environnementaux asiatiques et la stratégie des occasions asiatiques.

Comment les investisseurs passent-ils de la curiosité à la conviction lorsqu’il s’agit d’accroître la diversité dans leurs portefeuilles?

Notre panel discutera de la manière dont les sociétés en commandite pourraient parvenir à une plus grande diversité, que ce soit en raison des exigences du portefeuille, des demandes du conseil d’administration ou de l’ensemble des occasions. Pour « ajouter de la diversité », les investisseurs ne doivent pas seulement répondre à des questions importantes, ils doivent en connaître la nature. Nous discuterons de la manière d’entamer les conversations cruciales sur l’équité des genres et l’équité raciale, échanges nécessaires à la création d’un portefeuille diversifié.

Existe-t-il une différence entre les mesures de diversité et d’inclusion et les facteurs ESG?

Les craintes d’inflation augmentent. Après 10 ans d’inflation trop faible, cela pourrait être une bonne nouvelle. Mais quelles sont les implications pour les obligations, les actions et la construction du portefeuille de manière plus générale?

Garvan McCarthy (partenaire et responsable principal des placements non traditionnels, Europe) et Nick White (responsable de la recherche stratégique mondiale) se joignent à Rupert Watson pour discuter de leurs opinions sur le sujet qui est sur les lèvres de chaque investisseur.

*en anglais seulement