L’impact d’investir avec intention 

« Investir dans notre planète » est l’objectif du Jour de la Terre 2023, mais investir avec intention et avec des résultats ESG à en tête est déjà dans l’esprit des investisseurs depuis plusieurs années. Le défi pour les investisseurs sur le marché est de trouver des moyens de relier cette ambition d’investissement à des occasions efficaces de le faire.

Les facteurs ESG sont devenus l’une des tendances les plus importantes du secteur de l’investissement au cours des dernières années, car les investisseurs, les gouvernements et le public ont reconnu le potentiel de valeur d’investissement lorsqu’ils incorporaient des mesures de rendement non financières autour des défis environnementaux, sociaux et de gouvernance. 

Mais bien que les facteurs ESG en tant que terme voient une adoption plus large par toutes les parties de l’espace des investissements, dans certains cas, les nuances de l’investissement durable ont été perdues dans des mots à la mode, des résultats peu clairs et, dans certains cas, des exercices de mise en boîte. Pour les propriétaires d’actifs ayant des responsabilités étendues pour leurs membres, il est essentiel de rester concentré sur les rendements financiers, ainsi que sur les résultats mesurables autour du carbone, de la responsabilité sociale ou d’autres objectifs non financiers.

Mercer supervise plus de 16 milliards de dollars d’actifs et nous avons évalué les gestionnaires d’actifs sur leur intégration des facteurs ESG depuis environ 20 ans. L’intégration des facteurs ESG est une question de sens des investissements et de la façon dont vous intégrez tous les renseignements dont vous disposez lorsque vous prenez des décisions en tant que gestionnaire de portefeuille, ce qui est assez différent de la façon d’essayer de « faire le bien avec votre argent ».

Il s’agit particulièrement de demander si ce dans quoi vous investissez est assez bien pour produire les revenus durables nécessaires pour prospérer à l’avenir. Cela signifie de bien traiter les gens, de bien traiter les communautés, de bien traiter l’environnement, de répondre efficacement aux réglementations actuelles et futures qui pourraient nuire ou potentiellement bénéficier à cette organisation ou à ce marché. Il s’agit bien sûr d’indicateurs typiques de la plupart des entreprises bien gérées.

En fait, nous considérons l’investissement d’impact comme étant très différent. Dans l’investissement d’impact, vous investissez avec une intention spécifique, dans les domaines où vous souhaitez avoir un impact spécifique. 

Le défi ici réside dans le fait que les choix potentiels sur les domaines d’intérêt sont si vastes que les investisseurs ou les gestionnaires d’actifs ont besoin d’une aspiration très claire de ce qu’ils veulent avoir, et peuvent ainsi construire leur portefeuille autour de cela, par exemple l’eau propre. Où? Dans les marchés en développement. Plus précisément? Dans le sud mondial. Une plus grande granularité permet une mesure plus précise des résultats.

Nous constatons que seuls les propriétaires d’actifs les plus sophistiqués peuvent actuellement aller sur le terrain et voir si leurs investissements auront l’impact qu’ils espèrent. Les petits investisseurs n’ont pas l’expertise ou des ressources pour avoir un portefeuille d’impact bien diversifié qui offre toujours des rendements. Mais qu’arrive-t-il s’ils le pouvaient?

Il y a environ 1,2 billion de dollars d’actifs sous gestion dans le vaste domain d’impact en ce moment ¹ – plus si vous avez adopté une vision plus large. Environ 34 % de ce chiffre est dans le capital de risque et environ 39 % est dans l’infrastructure ². Vous voyez donc la majeure partie de l’argent dans ces domaines sur les marchés privés ou moins liquides. Le défi consiste à le rendre accessible au grand public.

Franchement, l’accessibilité est une contrainte majeure en matière d’investissement avec l’intention. Le capital de risque offre l’accès aux sociétés émergentes non cotées qui se consacrent à s’attaquer à certaines des plus grandes questions sociales et environnementales aujourd’hui, tandis que l’investissement dans les infrastructures aide des pays entiers à progresser vers un avenir plus durable.

Nous savons que de plus en plus d’investisseurs en gestion privé, en particulier les plus jeunes, veulent que leurs investissements aient un impact positif. Mais pour l’investisseur moyen, les marchés privés sont inaccessibles en raison de leur illiquidité, de leurs périodes d’investissement plus longues et de leurs frais plus élevés.

Les marchés privés peuvent s’ouvrir à mesure que de nouvelles structures de fonds émergent et que la compréhension de la catégorie d’actifs s’approfondit. Les nouvelles technologies, comme la sécurisation des données, qui ont contribué à la gamme croissante d’actifs numériques, peuvent aider à démocratiser ce qui a été une catégorie d’actifs restreinte pour le marché de masse. Peut-être, alors que nous réfléchissons tous à la façon dont nous pouvons produire des résultats pour nous-mêmes, nos clients et la planète, avoir un impact sur l’accessibilité pourrait être le prochain domaine pour apporter des changements significatifs.

Apprenez-en davantage sur l’investissement d’impact et les occasions potentielles sur les marchés privés ou communiquez avec notre équipe pour discuter de la façon dont nous pouvons vous aider à intégrer les facteurs ESG et l’impact dans vos portefeuilles.