Considérations en matière d’investissement pour les intermédiaires financiers 2026
Le rôle de l’intermédiaire financier n’a jamais été aussi complexe ou plus critique.
Alors que les marchés passent d’une ère de liquidité abondante et de politique synchronisée à une politique définie par des coûts de financement plus élevés, une divergence structurelle et une innovation accélérée, les conseillers sont invités à faire plus que d’allouer des capitaux.
On leur demande d’interpréter la complexité, de protéger les clients et d’obtenir des résultats résilients dans un environnement où chaque décision d’investissement comporte à la fois des occasions et des risques opérationnels.
Dans nos perspectives à long terme, Thèmes et occasions 2025 : Après le consensus souligne cette transformation. Il souligne un marché façonné par des forces concurrentes qui remettent de plus en plus en question les hypothèses fondamentales des dernières décennies. Le libre-échange, l’indépendance des banques centrales, le leadership technologique occidental et la trajectoire de la transition énergétique sont tous devenus des sujets de débat renouvelés, chacun ayant le potentiel de remodeler les flux de capitaux mondiaux et les résultats du portefeuille. Pour les intermédiaires financiers, cet environnement exige un réétalonnage de l’approche : équilibrer la conviction à long terme avec la discipline opérationnelle et un accent inébranlable sur la protection des clients.
À mesure que les répartitions aux marchés privés s’élargissent, stimulées par des occasions d’IA, d’innovation en soins de santé, d’infrastructure de données et de thèmes axés sur l’impact comme l’économie circulaire et la biodiversité, la nécessité d’une surveillance robuste s’est intensifiée. Il est nécessaire d’identifier les gestionnaires de haut niveau, mais cela n’est plus suffisant. Les conseillers doivent évaluer le fonctionnement de ces gestionnaires : leurs cadres de gouvernance, leurs pratiques d’évaluation, les contrôles de trésorerie, la résilience technologique et les dépendances des tiers. La diligence raisonnable opérationnelle est devenue la pierre angulaire de l’intégrité fiduciaire, protégeant le capital du client dans un écosystème de plus en plus complexe.
Dans toutes les catégories d’actifs, des principes similaires s’appliquent. Sur les marchés liquides, les fonds de couverture évoluent de diversificateurs à des rehausseurs de rendement délibérés dans un monde plus élevé et plus long. La couverture des actions est réexaminée comme un mécanisme flexible pour préserver le capital sans perturber la politique d’allocation. Et sur les marchés privés, les investisseurs découvrent de nouvelles avenues pour la résilience et la liquidité par l’intermédiaire de secondaires et l’émergence de la dette privée 2.0.
Au cours de la prochaine année, les intermédiaires mettront l’accent sur la maîtrise de cet équilibre, entre les occasions et la surveillance, l’innovation et la prudence. Ceux qui intègrent l’excellence opérationnelle à la perspective stratégique seront stratégiquement positionnés pour traverser une ère définie par la divergence, la complexité et le changement.
Les principales considérations pour les intermédiaires financiers, dans cet environnement, se concentrent sur cinq domaines clés :
- Protéger les clients dans un contexte de marchés privés en évolution
- Fonds de couverture : Des diversificateurs aux rehausseurs de rendement dans un monde plus long
- Couverture des actions : Applications pratiques pour les marchés difficiles
- Quatre avantages potentiels de l’ajout des marchés secondaires
- Dette privée 2.0 : Occasions au-delà des prêts directs
