Nous invitons les propriétaires d’actifs à participer au Forum à se joindre à nous et à Asana Partners pour une visite hors site du district de Krog Street, l’un des plus grands projets de réaménagement urbain du pays. La visite passera également par plusieurs sites historiques locaux, dont l’église baptiste Ebenezer et le lieu de naissance de Martin Luther King Jr, et se terminera à Brew Dogs pour prendre un verre et faire du réseautage.

Tous les participants.

Tony Wagman, responsable de la zone sud-est de la gestion de patrimoine des États-Unis

Jo Holden, chef mondial de la recherche et de la consultation en investissement
Rich Nuzum, directeur général, investissements et stratège en chef mondial des investissements
Amy Ridge, directrice des investissements – Marchés privés
Annabell Siem Mathiesen, directrice mondiale des investissements durables

Cette séance d’ouverture ouvre la voie au Forum en illuminant le paysage actuel des investissements grâce au prisme de nos leaders d’opinion mondiaux et américains. Nous discutons des risques, des occasions et des défis pour les investisseurs au cours des prochaines années et spéculons sur les domaines sur lesquels les investisseurs à travers les États-Unis sont susceptibles de se concentrer.

Jason Bull, directeur de l’information, Fondation de l’Université de Géorgie
Jonathan Glidden, directeur général, Régimes de retraite, Delta Airlines
Jay Love, stratège en chef des investissements aux États-Unis (modérateur)
Nick Martowski, directeur des placements, MagMutual

Un groupe d’investisseurs représentant différents fonds d’actifs répond à nos thèmes et occasions de 2023, en se concentrant sur l’impact de l’inflation, de la politique monétaire, de la géopolitique et de la transition des ressources sur les décisions du portefeuille et la diversification moderne.

Jo Holden, chef mondial de la recherche et de la consultation en investissement

Cotisation déterminée : Les nombreuses saveurs de la délégation
Joseph Park, directeur, Avantages sociaux, Simon Property Group
Miriam Tolbert, chef du segment des cotisations déterminées – Sud-Est (modérateur)
Shonna Turner, directrice principale des RH, Amérique du Nord, Riskonnect, Inc.

Les clients à cotisations déterminées (CD) et les experts de Mercer discutent des différents modèles de délégation au sein des régimes CD, y compris le processus de délégation, l’appel des différents modèles et l’impact sur les membres et les collègues des RH.

Avantage défini : La fin n’est que le début : Investir par la résiliation d’un régime
Dave Cantor, conseiller principal en placement
Chris Ebersole, coprésident, comité d’investissement à prestations déterminées

Les régimes étant financés à des sommets de 15 ans et les terminaisons de régime s’accélérant, les promoteurs et leurs conseillers/gestionnaires en placement doivent être prêts à concevoir des stratégies de placement appropriées. Bien que les techniques de couverture actuelles soient bien connues et employées, chaque terminaison de régime nécessite une solution unique. Au cours de cette séance, nous introduisons un cadre et discutons d’une étude de cas dans laquelle l’approche a été déployée avec succès.

E&F et Soins de santé : Anciens problèmes, nouvelles questions : Alternatives dans les portefeuilles de dotation
Gurjeet Dosanjh, conseiller, marchés privés
John Jackson, chef de file mondial de la recherche sur les fonds spéculatifs
Kenny Pitman, directeur des placements non traditionnels

Chaque cycle de marché soulève de nouvelles questions sur les anciennes questions : liquidité, taux et évolution des marchés financiers. Dans cette discussion, nous explorons les ramifications des dernières tendances sur l’utilisation d’investissements alternatifs dans les portefeuilles de dotation.

Gestion de patrimoine : Gestion des portefeuilles dans un contexte économique en évolution
Jason Blackwell, stratège en chef des investissements, The Colony Group
Steve Doorn, vice-président principal, directeur de la gestion de portefeuille, Legacy Trust
David Hyman, chef principal de la gestion de patrimoine (modérateur)
Brian Pollak, associé, gestionnaire de portefeuille, Evercore

La dernière décennie, se terminant en 2021, a été l’une des meilleures jamais enregistrées pour les portefeuilles traditionnels 60/40. Les investisseurs sont maintenant confrontés à des niveaux élevés d’inflation, à des taux d’intérêt plus élevés et à une volatilité accrue du marché. De plus, les investisseurs repensent la mondialisation et envisagent les facteurs ESG de manière plus réfléchie. S’assurer que les portefeuilles sont bien diversifiés à l’échelle et au sein des catégories d’actifs, ainsi que par région géographique, secteurs, facteurs, styles d’investissement et rythmes de marché non traditionnels, reste essentiel.

Cotisation déterminée : La nouvelle structure de placement à cotisations déterminées de Mercer : Le point de vue du consultant et du gestionnaire d’actifs
Jennifer Archer, chef des ventes des & consultants institutionnels à cotisations déterminées, JP Morgan
Holly Verdeyen, chef des cotisations déterminées aux États-Unis

Le nouveau menu d’investissement à cotisations déterminées (CD) fondé sur des objectifs de Mercer offre la toile de fond d’un débat sur les actions américaines à grande capitalisation actives et passives, la mise en œuvre du revenu viager et les options de menu de base du CD.

Avantage défini : Taux plus élevés, participations plus élevées : Comment établissez-vous votre stratégie de couverture?
Julia Kotchetkov, conseillère principale, stratégie et solutions de retraite
Erin Lefkowitz, gestionnaire principale de portefeuille de titres à revenu fixe, OCIO

Avec l’augmentation importante des taux d’intérêt en 2022, nous nous trouvons dans un environnement de taux très différent de celui que nous avons vu récemment. Nous discutons de ce que cela signifie pour les portefeuilles de couverture de passif des régimes PD, en couvrant les règles de la route pour établir la stratégie de couverture, comment ces règles peuvent avoir changé dans ce nouvel environnement et ce à quoi vous devriez penser du point de vue de la mise en œuvre.

E&F et Soins de santé : Apprentissage supérieur : Ce que le sondage NACUBO dit vraiment
Geoff Wilson, conseiller principal en placement
Texas Hemmaplardh, chef d’entreprise à but non lucratif

À la fin de chaque exercice financier, la National Association of College and University Business Officers (NACUBO) sonde les établissements d’enseignement supérieur sur les pratiques de gestion des investissements de leurs portefeuilles de dotation. Au cours de cette séance, Mercer discute de certaines des perspectives et tendances qui ne sont pas si évidentes et présente des leçons importantes pour les fiduciaires de dotation.

Gestion de patrimoine :  Différencier les entreprises de gestion de patrimoine par un programme d’investissement alternatif
Toussaint Bailey, PDG/fondateur, Uplifting Capital
Molly Bennard, PDG, conseillères en patrimoine Connectus
Andrew Snyder, directeur, & Recherche de produits, Groupe CAIS
Casey Wamsley, conseiller principal en placement (modérateur) 

Nous nous concentrons sur les meilleures pratiques pour élaborer des programmes de solutions de rechange robustes au sein de la gestion de patrimoine, y compris la réduction des risques, la réduction des coûts et l’obtention de meilleurs résultats pour les clients. Cette séance présente des plans stratégiques clairs pour décrire les approches institutionnelles des programmes alternatifs, y compris les fonds de couverture, le capital-investissement, la dette privée et l’immobilier. En évitant la « saveur du jour », ce panel explique comment le fait de se concentrer sur la gouvernance et la stratégie donne des résultats différenciés aux clients.

Cotisation déterminée : Faire passer la diversification au niveau supérieur
Kelly Henson, conseillère principale en placement
Hugh Merkel, chef de la gestion de portefeuille OCIO DC 

Alors que l’épargne-retraite américaine continue de passer des régimes à prestations déterminées (PD) aux régimes à cotisations déterminées (CD), de nombreux répondants de régimes CD font face à un défi de plus en plus complexe. En charge de fournir à leurs employés l’accès aux meilleures prestations de retraite de leur catégorie, ils naviguent également dans un paysage législatif en constante évolution et un environnement de plus en plus litigieux. Par conséquent, les promoteurs de régimes se concentrent sur l’offre d’options de placement robustes pour les portefeuilles de leurs participants. Ces promoteurs cherchent à inclure des catégories d’actifs moins traditionnelles pour améliorer les résultats des participants grâce à des rendements ajustés au risque plus élevés, déduction faite des frais. Au cours de cette séance, nous discuterons de la façon dont les promoteurs de régimes CD peuvent faire passer la diversification au niveau supérieur au profit de leurs participants tout en se conformant aux nouvelles lois et en abordant les préoccupations de gouvernance fiduciaire.

Avantage défini : Repenser le portefeuille à la recherche de rendement pour un nouvel environnement
Neeraj Baxi, directeur de la recherche en placements à prestations déterminées aux États-Unis
Stephanie Lane, responsable de la répartition de l’actif OCIO PD aux États-Unis 

Cette séance explore comment construire un portefeuille de recherche de rendement plus efficace pour un environnement économique changeant dans lequel les actions publiques ne sont plus la solution évidente. Nous nous attaquons à certains des obstacles auxquels font face les plans et explorons comment surmonter les obstacles à la construction d’un portefeuille optimal.

E&F et Soins de santé : Examen annuel : Prendre les éléments essentiels des portefeuilles d’investissement dans les soins de santé sans but lucratif
Chris Cozzoni, chef de la pratique des soins de santé
Chris Kuhlman, conseiller principal en placement 

De nombreux hôpitaux et systèmes de soins de santé connaissent une diminution des marges en raison de l’augmentation des coûts de la main-d’œuvre, des biens et des services. Par conséquent, les répartiteurs des soins de santé s’assurent que leurs portefeuilles d’investissement disposent de suffisamment de liquidités pour soutenir les lacunes des opérations. En même temps, ils doivent générer des rendements pour compenser la baisse des marges. Au cours de cette séance, nous discuterons de la façon dont les investisseurs en soins de santé positionnent les portefeuilles face aux défis opérationnels croissants et aux marchés volatils.

Gestion de patrimoine : Stratégies relatives au bilan
Thomas Hettinger, chef du conseil stratégique, Guy Carpenter
Chris Tschida, chef de l’assurance aux États-Unis

Guy Carpenter et les experts de Mercer discutent des avantages de la gestion holistique des risques et du capital pour les compagnies d’assurance. En harmonisant les risques liés à la souscription et aux placements dans une perspective d’entreprise, les compagnies d’assurance peuvent améliorer la stabilité et la croissance de la valeur de l’entreprise au fil du temps.

Cotisation déterminée : DEI au sein des régimes CD
Jennifer Flodin, chef du CD de la région Centre
Tamara Larsen, chef de pratique des investissements ESG aux États-Unis Keisha Olinger, chef de bureau d’Atlanta (modérateur)

À l’aide des outils de conception de régimes, d’analyse démographique, de profils et de stratégies de placement, nous examinons les façons d’appliquer une optique de DEI à l’épargne-retraite.

À prestations déterminées : Les actifs non traditionnels sont-ils la « sauce secrète » dont votre régime à prestations déterminées d’entreprise a besoin?
Nick Davies, chef des clients importants
Amy Ridge, directrice des investissements – Marchés privés 

Vous vous inquiétez de la complexité et du coût de votre régime à prestations déterminées? Vous pensez à la réduction du risque et à la possibilité de rachat de rentes de retraite ou à la terminaison du régime? Vous craignez que les actifs alternatifs soient coûteux et illiquides? Cette séance aborde ces questions et explique comment tirer le meilleur parti des solutions de rechange pour atténuer les coûts tout en gérant le risque lié à votre régime de retraite. Dans le processus, nous trions les faits des mythes d’investissement dans des actifs alternatifs.

&FNB et Soins de santé : Liquidité du portefeuille : À quoi sert-il?
Chris Kuhlman, conseiller principal en placement
Don Wehrmann, conseiller principal en placement

Les investisseurs à but non lucratif réexaminent leurs besoins en liquidités dans un environnement d’exploitation et de marché en évolution rapide. À mesure que les répartitions aux investissements non liquides augmentent, les institutions recherchent un équilibre efficace entre la maximisation des rendements et le maintien d’une liquidité suffisante. Au cours de cette séance, nous discuterons de la façon dont les investisseurs devraient faire évoluer leurs besoins en liquidités de portefeuille.

Assureurs : Marchés privés pour les assureurs
Nelson Pereira, directeur des placements non traditionnels
Stephanie Thomes, conseillère principale en placements d’assurance 

Les assureurs de divers passifs et tailles continuent de répartir leurs actifs sur les marchés privés afin d’améliorer les rendements et d’accroître l’excédent d’actif. La croissance soutenue dans ce domaine n’est pas surprenante après une décennie de faibles taux d’intérêt et la création de structures plus efficaces pour les assureurs américains. Par conséquent, les répartitions aux marchés privés sont devenues un élément essentiel des stratégies d’investissement des compagnies d’assurance.

Doris Kearns Goodwin, historien présidentiel et auteur lauréat du prix Pulitzer
Jen Kruse, Chef OCIO des États-Unis

Doris Kearns Goodwin, historien présidentiel de renommée mondiale et auteur lauréat d’un prix Pulitzer, réfléchit à l’histoire de l’Amérique grâce à ses présidents et à la façon dont les dirigeants façonnent le caractère de la nation et des personnes qu’ils dirigent.

Sylvia Diez, responsable de la zone centrale de patrimoine des États-Unis

Jay Love, stratège en chef des investissements aux États-Unis

Le monde de l’investissement, bien qu’en constante évolution et imprévisible, est devenu encore plus incertain au cours des dernières années, avec la COVID-19, la guerre en Ukraine, l’inflation, les crises bancaires et la pression et les actions croissantes pour préserver notre climat. Les groupes de prise de décision en matière d’investissement doivent réagir plus rapidement aux nouvelles informations et prendre des décisions percutantes dans des délais toujours plus courts.

Notre série de gestion de crise explore comment les groupes prennent des décisions avec des informations limitées et des points de vue diversifiés. Écoutez les leaders de l’industrie et les consultants de Mercer parler de leurs expériences et de ce qui permet de prendre des décisions réussies. Au cours d’une crise simulée, chaque table a l’occasion de voir ces dynamiques en action. Nous examinons également de plus près les choix difficiles à faire dans l’arène climatique. Nous croyons qu’il existe certaines mesures fondamentales que tous les organismes décisionnels peuvent prendre pour permettre de meilleures décisions. Les dirigeants de Mercer partagent nos points de vue pratiques.

Mellody Hobson, co-PDG et présidente d’Ariel Investments
Jay Love, stratège en chef des investissements aux États-Unis (modérateur)

Nick Davies, chef des clients importants
Texas Hemmaplardh, chef d’entreprise à but non lucratif
Kelly Henson, conseillère principale en placement
Susan McDermott (modératrice), directrice de la recherche stratégique aux États-Unis

Dele Kuti, chef mondial, Pétrole et gaz, Standard Bank
Max Messervy, chef des investissements durables, Amériques (modérateur)
Nick White, directeur de la recherche stratégique mondiale
Han Yik, conseiller principal au service des urgences/au chef de l’information – Gérance, NYSTRS

La communauté mondiale fait des arrêts et, dans certains cas, des progrès négatifs dans la lutte contre les changements climatiques. Les organismes de réglementation européens prennent des mesures robustes pour pousser les investisseurs et les entreprises à gérer leurs risques liés au climat. Cependant, aux États-Unis, les circonstances sont très différentes à l’heure actuelle. Que devraient savoir les propriétaires d’actifs sur le positionnement de leurs portefeuilles pour la transition, et y a-t-il des occasions que de nombreux investisseurs pourraient manquer entièrement? Joignez-vous à un groupe de praticiens experts qui partageront des idées et des études de cas sur les mesures prises par les investisseurs mondiaux.

L’amiral James Stavridis (Résident)
Stan Mavromates, chef de l’information des États-Unis (modérateur)

L’amiral James Stavridis (Rét.) partage les leçons de son temps en tant que commandant allié suprême de l’OTAN et un aperçu du paysage géopolitique actuel, ainsi que des points de tension actuels et futurs, et les relie tous à la façon dont les investisseurs devraient peser les risques géopolitiques par rapport aux opportunités mondiales.

Jo Holden, chef mondial de la recherche et de la consultation en investissement (modérateur)
Nicole Rodriguez, conseillère principale en placement

Marc Cordover, chef des placements et de la retraite aux États-Unis