L’adoption des mesures ESG continue sa croissance tandis que les objectifs de diversité diminuent
L'adoption des indicateurs ESG dans les régimes incitatifs à court terme («RICT») et long terme («RILT») continue de croître tandis que l’utilisation de cibles de diversité dans la composition des équipes de direction et des conseils d’administration («CA») diminuent
Une analyse de Mercer des circulaires d’information des 31 premiers déposants du TSX60 a révélé que davantage d'entreprises intègrent des indicateurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les régimes incitatifs de leurs cadres supérieurs. De plus, l’analyse démontre que celles ayant déjà adopté des indicateurs ESG les maintiennent à des pondérations relativement constantes d’année en année. Cependant, l’utilisation de cibles de diversité dans la composition des équipes de direction et des CA diminue au sein de ces grandes entreprises canadiennes, en particulier pour les groupes sous-représentés au-delà du genre (minorités visibles, personnes autochtones, personnes en situation de handicap et personnes s'identifiant comme 2SLGBTQ+).
Nous prévoyons que les entreprises continueront d'adopter des indicateurs ESG dans leurs régimes incitatifs, compte tenu de la pression soutenue des parties prenantes sur la performance ESG. Nous notons toutefois que les entreprises ayant fixé des cibles de diversité dans la composition de leur équipe de direction et de leur CA devront naviguer dans un environnement réglementaire et politique de plus en plus complexe face à cet enjeu.
La prévalence des mesures ESG dans les RICT et RILT a légèrement augmenté alors que les pondérations restent similaires
L’adoption de mesures ESG dans les régimes incitatifs continue de progresser mais à un rythme plus modéré que lors des dernières années. De 2023 à 2024, la prévalence d’indicateurs ESG dans les RICT a augmenté de 67% à 73 %. Dans les RILT, l’utilisation de mesure ESG reste une pratique minoritaire avec une prévalence de 29%. Il est à noter que les pondérations moyennes sont restées généralement constantes, passant de 24% à 26% en 2024. Cela indique que, bien que de plus en plus d'entreprises adoptent des indicateurs ESG, celles qui les utilisent déjà n'augmentent pas de manière significative leurs pondérations.
Ce que cela signifie : Les entreprises semblent avoir identifié leurs priorités en matière d'ESG et se concentrent sur l'exécution de leur plan plutôt que d’accroître leurs utilisations. Cependant, le léger recul des indicateurs de DEI pourrait signaler une sensibilité face aux pressions politiques récentes.
Léger recul dans l’utilisation de cibles de diversité relativement à la composition des équipes de direction et des CA
La prévalence d’organisations utilisant des cibles de diversité liées au genre a légèrement diminué de 2023 à 2024, autant pour les cibles reliées aux équipes de direction (52% à 50%) que pour celles reliées aux CA (90% à 87%). Le recul est plus important pour les cibles de diversité plus larges tels que pour les minorités visibles, les personnes autochtones, les personnes en situation de handicap et les personnes s'identifiant comme 2SLGBTQ+.
Les niveaux d’atteinte par rapport aux cibles continuent d’être plus élevés dans la composition des CA relativement à celle des équipes de direction, notamment en raison des pressions exercées par les conseillers en vote par procuration, tels qu’Institutional Shareholder Services («ISS») et Glass Lewis. Ces conseillers ont fait de la diversité dans les CA un critère clé de leurs recommandations de vote par procuration, tout en étant moins prescriptifs concernant la composition des équipes de direction.
Ce que cela signifie: L'accent mis par les conseillers en vote par procuration sur la diversité des CA, combiné à la facilité de diversifier ces conseils par le biais de nominations stratégiques peut expliquer les niveaux d’atteinte plus élevés que chez les équipes de direction.
Regard vers l’avenir
Bien que l'intégration des indicateurs ESG dans les régimes incitatifs continue de progresser, les initiatives en matière de diversité font face à de nouveaux défis qui nécessitent une approche plus nuancée. Alors que nous continuons à surveiller les tendances, nous prévoyons que les entreprises qui se concentrent sur l’établissement de pratiques robustes et défendables, plutôt que d’accroître l’utilisation de celles-ci, trouverons le meilleur équilibre entre les attentes des parties prenantes et les réalités pratiques de leur entreprise.