Avec la volatilité qui continue d’affecter les rendements des investissements en assurance et la gestion des risques, la gouvernance est de plus en plus essentielle pour naviguer dans l’environnement actuel du marché et s’assurer que les portefeuilles demeurent résilients.

Dans cet épisode de pensée critique, Andreas Vermeiren, directeur de l’équipe des solutions d’assurance de Mercer, est accompagné de William Gibbons, directeur de l’équipe des solutions d’assurance, et Eryn Bacewish, directrice des solutions d’assurance aux États-Unis, pour discuter de leurs réflexions sur la gestion des risques dans les portefeuilles d’assurance en période de volatilité du marché. En s’appuyant sur leurs conversations avec les clients, William et Eryn expliquent l’importance des portefeuilles de tests de résistance pour s’assurer qu’ils demeurent résilients et soulignent les occasions offertes aux assureurs qui ont la flexibilité de faire des allocations dynamiques.

Dans cet épisode, William Gibbons, conseiller principal en placements d’assurance chez Mercer, est accompagné de Tom Davies, chef du placement au Royaume-Uni, Marsh, et d’Olaolu Aganga, chef des placements aux États-Unis, Mercer, pour explorer comment les assureurs non-vie peuvent potentiellement saisir des occasions tout en maintenant la résilience dans un environnement économique et de marché en constante évolution. La conversation porte sur la façon dont la diversification pourrait aider les assureurs à atteindre la résilience à long terme du portefeuille, à s’adapter à un nouveau cycle du marché de l’assurance et à la façon dont les assureurs peuvent potentiellement améliorer les offres des clients.

Dans cet épisode de pensée critique, Amit Popat, chef mondial des institutions financières chez Mercer, est accompagné de David Morrow, chef de la proposition d’assurance européenne, et Stephanie Thomes, stratège principale en investissement au sein de l’équipe d’assurance de Mercer, pour explorer les perspectives de Mercer pour les assureurs en 2025. L’article de cette année reflète une phase de transition pour l’économie, définie par des changements de facteurs structurels tels que la politique monétaire, l’incertitude géopolitique et l’innovation technologique et réglementaire qui nécessite une perspective plus large et plus longue. Ces défis nécessiteront une navigation réfléchie, en particulier pour les investisseurs ayant un horizon d’investissement à long terme, comme les assureurs. 

Les principaux points à retenir comprennent :

Comment le risque d’investissement peut servir de force stabilisatrice pour les assureurs : Lorsque les résultats de la souscription sont sous pression en raison de l’augmentation des réclamations et de la réduction des revenus de primes, le risque d’investissement peut être stratégiquement avantageux, car il existe une corrélation limitée entre les cycles économiques et les cycles de souscription. Bien que le rendement de la production soit influencé par les conditions du marché et la dynamique concurrentielle, les rendements des placements peuvent avoir un effet stabilisant.  

Quelles stratégies les assureurs peuvent adopter pour naviguer dans un environnement difficile, où les fluctuations récentes des taux d’intérêt ont affecté les portefeuilles axés sur les obligations : Il existe une incertitude considérable quant à l’orientation des déplacements pour les marchés en général, les assureurs devraient donc envisager de modéliser le rendement de leurs portefeuilles dans divers scénarios et d’accroître la diversification, dans les limites des risques acceptables et des contraintes réglementaires en matière de capital.  

Comment le nombre croissant de structures de fonds semi-liquides et à perpétuité dans les marchés privés change le paysage pour les assureurs : Alors que les marchés privés continuent d’évoluer pour répondre aux nouvelles de leur base d’investisseurs, les fonds semi-liquides et à perpétuité permettent aux petites équipes d’investissement de participer plus facilement aux marchés privés, ce qui facilite le maintien d’une répartition en pourcentage cible, soulage une partie du fardeau administratif et opérationnel des reprises et peut soulager le risque de regroupement aveugle.

La croissance remarquable du domaine de l’assurance captive a été stimulée par une série de facteurs au cours des dernières années, d’un marché difficile étendu à l’expansion des risques nécessitant une souscription.

Dans notre dernier épisode de Pensée critique, nous plongeons dans le monde des assureurs captifs. William Gibbons est accompagné d’Ellen Charnley, présidente de Marsh Captive Solutions, et de Chris Tschida, responsable des assurances aux États-Unis chez Mercer.

Rejoignez Amit Popat, Eryn Bacewich et Joshua Zwick qui analysent les résultats de notre enquête mondiale Mercer et Oliver Wyman 2024 sur la gestion des placements en assurance dans le dernier épisode de Pensée critique.

Ils se penchent sur les principales occasions de placement, les perspectives et les risques soulevés par l’enquête et évaluent l’avenir des portefeuilles du secteur de l’assurance au cours du second semestre de l’année.

Lisez l’enquête complète ici .

Les événements récents sur les marchés a mis en évidence l’importance pour les assureurs de bâtir des portefeuilles solides qui non seulement soutiennent leurs activités principales, mais leur permettent également de s’adapter à l’évolution des risques et des occasions sur les marchés.

Dans cet épisode, Marieke de Roo s’entretient avec Francesco Martorana, directeur des investissements de Generali, et David Morrow de Mercer, en direct du Forum mondial sur les placements de Dublin. Ensemble, ils explorent en quoi consiste l’établissement de portefeuilles agiles dans le contexte actuel de l’assurance et discutent de la manière dont les assureurs peuvent composer avec la dynamique d’un marché en constante évolution et saisir les occasions potentielles.