Dans cet épisode de pensée critique, Michel Meert, chef de consultation européenne pour les fonds de dotations, les fondations et les entreprises familiales est accompagné de Marieke de Roo, chef des ventes européennes pour les fonds de dotations, les fondations et les entreprises familiales, et Teena Jilka, conseillère principale en investissement, pour explorer ce qui est le plus important à l’esprit pour les bureaux unifamiliaux au cours de la prochaine année et au-delà. Alors que l’inflation revient aux taux cibles, la perspective d’un atterrissage progressif semble de plus en plus probable. Ce changement de perspectives incite les investisseurs, en particulier les entreprises familiales, qui se concentrent sur le positionnement à long terme, à envisager ce qui s’en vient.

Les principaux points à retenir comprennent : 

Infrastructure de nouvelle génération : Le rôle de l’infrastructure a évolué au-delà de l’utilisation traditionnelle dans un portefeuille, car la gamme d’actifs qu’elle capture est beaucoup plus large. Des secteurs tels que les réseaux de recharge de véhicules électriques et les centres de données ont le potentiel de créer une occasion convaincante pour les entreprises familiales avec un horizon d’investissement relativement à long terme.  

Les fonds de couverture sont un facteur potentiel de rendement absolu et de diversification : Alors que les investisseurs sont aux prises avec une surconcentration sur les marchés boursiers mondiaux, en particulier aux États-Unis, ainsi qu’une volatilité accrue, la diversification est une priorité pour les entreprises familiales. Les fonds de couverture peuvent offrir la flexibilité de tirer parti de la volatilité du marché et de la dislocation du marché, ce qui pourrait les transformer en solutions de rechange potentielles aux titres à revenu fixe, étant donné l’environnement de taux plus élevé pour plus longtemps prévu.

Comment les entreprises familiales peuvent structurer leurs processus de gouvernance et d’investissement : En cette période de forte volatilité, il est essentiel d’avoir un comité d’investissement avec des politiques, des lignes directrices et des niveaux de tolérance au risque clairs pour aider à assurer une prise de décision disciplinée, axée sur les objectifs à long terme.