Priorités de placements pour les assureurs en 2025 

Dans le monde complexe de l’assurance, un équilibre efficace entre la souscription de contrats et les rendements de placements n’est pas seulement une nécessité, mais aussi un avantage stratégique. Ce document démontre l’interaction nuancée entre ces deux composantes essentielles, et illustre comment le risque d’investissement agit comme une force stabilisatrice, en particulier en période de ralentissement économique, lorsque les résultats techniques peuvent vaciller sous le poids d’une augmentation des demandes de règlement et d’une diminution du revenu provenant des primes. En diversifiant leurs portefeuilles de placement par différentes catégories d’actifs, les assureurs peuvent amortir efficacement l’effet des pressions de souscription, garantissant ainsi une rentabilité soutenue même en période difficile.

Pour les investisseurs soucieux de rendement, l’exploration des instruments de crédit – publics et privés – révèle de fabuleuses occasions de rendement qui, associées aux titres d’État traditionnels, peuvent améliorer les rendements. Les assureurs sont encouragés à adopter une approche dynamique de la prise de risque, une approche qui évalue en permanence les conditions du marché et les indicateurs économiques afin d’affiner leurs stratégies de placement.

En abordant les complexités de la fluctuation des taux d’intérêt, tout particulièrement dans un contexte de baisse des taux, le document souligne la nécessité pour les assureurs de réévaluer la répartition stratégique de leurs actifs. En capitalisant sur les rendements potentiels tout en gérant habilement les risques dans le cadre de divers scénarios économiques, les assureurs se placent dans une situation favorable. L’accent mis sur la génération de revenus et la diversification apparaît comme un principe directeur, permettant aux assureurs de naviguer dans le contexte en constante évolution du positionnement des portefeuilles.

Notre discussion s’étend également au domaine en plein essor des placements sur le marché privé, mettant en lumière l’émergence innovante de structures de fonds semi-liquides et à durée indéterminée. Ces véhicules de placement offrent non seulement une plus grande flexibilité aux assureurs, mais ils atténuent également les défis opérationnels, tout en soulignant la nécessité d’une diligence rigoureuse et de cadres de gestion des risques robustes.

À une époque où la réglementation est de plus en plus stricte, nous examinons les conséquences du principe de la personne prudente, qui impose aux assureurs de donner la priorité à la sécurité, à la qualité, à la liquidité et à la rentabilité dans leurs stratégies de placement. Pour prospérer dans cet environnement, les assureurs doivent élever leurs cadres de gouvernance, en veillant à ce qu’ils soient outillés pour gérer les complexités et les risques associés aux placements sur les marchés privés.

Nous évoquons également l’importance croissante des considérations climatiques dans le secteur de l’assurance. Au fur et à mesure que les cadres réglementaires se dessinent, les assureurs sont de plus en plus encouragés à prendre en compte les facteurs liés au climat dans leurs pratiques de placement et de gestion des risques.