Considérations d’investissement pour les fonds de dotation et les fondations 2026 

Au cours des 25 dernières années, le modèle des fonds de dotation a subi une évolution structurelle, façonnée autant par la contraction des marchés publics que par l’expansion des marchés privés. À la fin des années 1990, la diversification signifiait s’éloigner d’un univers d’actions cotées qui offrait de l’ampleur et de la profondeur, avec des investissements alternatifs encadrés comme une allocation satellite conçue pour contrôler la volatilité et capturer les primes d’illiquidité. Ce modèle ne tient plus. Les marchés et les catégories d’actifs ont évolué depuis.

L’année dernière en particulier a mis à l’épreuve la résilience de nombreux fonds de dotation et fondations. Les gouvernements ont réduit leur soutien direct et indirect à de nombreux organismes sans but lucratif. Les marchés publics ont surmonté une incertitude importante et les distributions sur les marchés privés sont restées modérées, ce qui a exercé une pression sur les flux de trésorerie. 

Dans ce contexte, les comités d’investissement réévaluent la répartition d’actifs avec une nouvelle urgence, recherchant des portefeuilles avec diverses sources de rendement tout en maintenant une liquidité suffisante pour soutenir leurs missions dans un environnement défini par l’incertitude.

Nous exhortons les investisseurs de fonds de dotation et de fondation à envisager quatre priorités en 2026 pour préparer les organisations à réussir vers la durabilité à long terme. 

1. Examiner les nouveaux catalyseurs pour les actions 
2. Connaitre les différents instruments de placement offerts pour les marchés privés
3. Être précis avec la structure des portefeuilles de fonds de couverture
4. Comprendre vos besoins et évaluer l’exposition aux titres à revenu fixe en conséquence