在通膨飆升的時代管理福利計劃 

在過去幾年中，不確定性是福利專員首先需要考慮的因素。然而，很少有福利經理曾被迫應對如我們在 2022 年經歷過的高通貨膨脹水準，也不必面對即將發生的通貨膨脹衰退威脅。

由於這些經濟挑戰，員工正面臨著多項新的困難。為此，雇主正努力做提前準備，考量顯著的通貨膨脹對員工福利和福利計畫的設計和融資所帶來的影響。

產業高度關注——如我們在 2022 年人事風險 研究中突出顯示的治理和財務風險這一事實所示。在接受審查的 25 項風險中，有 3 項風險名列前十。（即：行政/信託；增加健康、風險保障和福祉的成本；以及福利、政策和獎勵決策與責任）。

養老金是一項優先要務，計劃贊助者和受益人都擔心購買力受影響，以及過去對資金和收入來源的假設的可靠性。^[1] 而對於受投資收益影響的風險保障福利（例如團體壽險和傷殘保險）的顧慮同樣很高。顯然目前的經濟狀況可能導致價格變動，而從事壽險、傷殘和醫療保險定價的人可能已經看到保險市場變得艱難的早期跡象。

鑒於這些發展情況，必須提出幾個有關醫療和保險福利的關鍵問題：目前的通貨膨脹環境是否會對他們造成重大影響？

雖然有關員工醫療承保的雇主成本會受到通貨膨脹的影響（醫療服務和用品的單位成本增加），但預算和費率設定還必須考慮其他因素。其中包括：

• 改變治療組合（例如，改為更昂貴的治療）
• 使用模式變化（例如：因 COVID-19 限制而無法使用服務的人士）
• 利率上升（通常會使保險公司的投資回報率提高，並使保險公司能夠抵銷本應承擔的一些較高理賠）
• 法規變更

一個嚴峻的事實是，保險公司、顧問和計劃贊助者在嘗試預測 2023 年索賠時，面臨許多棘手的問題：在疫情期間推遲的預防性照護是否會轉化為後期診斷？ 疲憊的醫護人員的薪酬是否會增加，導致患者和支付者承擔較高的費用？ 對新治療方案的需求是否會進一步增加理賠申請，或者是否會讓病況的管理更有效？

一個令人鼓舞的跡象是，在世界各地，醫療費用的通貨膨脹並不像能源和食品價格的通貨膨脹一般顯著：

我們認為，與通貨膨脹本身相比，2023 年續約更有可能受到理賠利用因素變化和一般市場堅挺的影響。但是，如果通貨膨脹持續存在，醫療承保設計和融資將受到影響。我們已經開始在土耳其等市場看到這種現象的首個跡象，當地消費者價格每年增加 78.6%。這導致健康產業價格小幅上漲了 39.3%，但仍然具有影響力。^[9]