Foruma katılan varlık sahiplerini ve Asana Partners'ı, ülkedeki en büyük kentsel yeniden geliştirme projelerinden biri olan Krog Street District'te bir saha dışı tura katılmaya davet ediyoruz. Tur ayrıca Ebenezer Baptist Kilisesi ve Martin Luther King Jr’ın doğum yeri de dahil olmak üzere çeşitli yerel tarihi yerlerden geçecek ve içecek ve ağ kurma için Brew Dogs’ta sona erecektir.

Tüm katılımcılar.

Tony Wagman, ABD Serveti Güneydoğu Bölgesi Lideri

Jo Holden, Yatırım Araştırma ve Danışmanlık Global Başkanı
Rich Nuzum, Yatırımlar İcra Direktörü ve Global Yatırım Stratejisti
Amy Ridge, Yatırım Direktörü – Özel Pazarlar
Annabell Siem Mathiesen, Küresel Sürdürülebilir Yatırım Başkanı

Bu açılış oturumu, küresel ve ABD fikir liderlerimizin prizması yoluyla mevcut yatırım ortamını aydınlatarak Forum için zemin hazırlıyor. Önümüzdeki birkaç yıl içinde yatırımcılar için riskleri, fırsatları ve zorlukları tartışıyor ve ABD genelindeki yatırımcıların nereye odaklanabileceğine dair spekülasyon yapıyoruz.

Jason Bull, CIO, Georgia Üniversitesi Vakfı
Jonathan Glidden, Emeklilik, Delta Airlines Genel Müdürü
Jay Love, ABD Baş Yatırım Stratejisti (Moderatör)
Nick Martowski, Yatırım Direktörü, MagMutual

Farklı varlık havuzlarını temsil eden yatırımcılardan oluşan bir panel, enflasyon, para politikası, jeopolitik ve kaynak geçişinin portföy kararlarını ve modern çeşitlendirmeyi nasıl etkilediğine odaklanarak 2023 Temalarımıza ve Fırsatlarımıza yanıt vermektedir.

Jo Holden, Yatırım Araştırma ve Danışmanlık Global Başkanı

Belirlenmiş katkı payı esaslı: Delegasyonun birçok lezzeti
Joseph Park, Direktör, Sosyal Yardımlar, Simon Property Group
Miriam Tolbert, Tanımlı Katkı Segmenti Lideri – Güneydoğu (Moderatör)
Shonna Turner, Kıdemli İK Direktörü, Kuzey Amerika, Riskonnect, Inc.

Tanımlı katkı (DC) müşterileri ve Mercer uzmanları, DC planları dahilinde görevlendirme süreci, farklı modellerin çekiciliği ve üyeler ve İK çalışanları üzerindeki etkisi dahil olmak üzere farklı görevlendirme modellerini tartışır.

Tanımlanmış fayda: Son sadece başlangıçtır: Bir plan feshi yoluyla yatırım yapmak
Dave Cantor, Kıdemli Yatırım Danışmanı
Chris Ebersole, Eş Başkan, Tanımlı Fayda Yatırım Komitesi

15 yıllık plan fonlu statüler ve plan fesihlerinin hızlanmasıyla, sponsorlar ve yatırım danışmanları/yöneticileri uygun yatırım stratejileri tasarlamaya hazır olmalıdır. Mevcut riskten korunma teknikleri iyi bilinmesine ve kullanılmasına rağmen, her bir plan sonlandırması benzersiz bir çözüm gerektirir. Bu oturumda, bir çerçeveyi tanıtıyor ve yaklaşımın başarıyla uygulandığı bir örnek olay incelemesini tartışıyoruz.

E&F ve Sağlık Hizmetleri: Eski konular, yeni sorular: Bağış portföylerindeki alternatifler
Gurjeet Dosanjh, Özel Pazarlar Danışmanı
John Jackson, Global Lider Koruma Fonları Araştırması
Kenny Pitman, Alternatifler Yatırım Direktörü

Her pazar döngüsü eski konular hakkında yeni sorular ortaya çıkarır: likidite, oranlar ve sermaye piyasalarının gelişimi. Bu ara oturumda, bağış portföylerinde alternatif yatırımların kullanımına ilişkin en son trendlerin sonuçlarını araştırıyoruz.

Birikim yönetimi: Değişen bir ekonomik ortamda portföyleri yönetme
Jason Blackwell, Baş Yatırım Stratejisti, The Colony Group
Steve Doorn, Kıdemli Başkan Yardımcısı, Portföy Yönetimi Direktörü, Eski Tröst
David Hyman, Kıdemli Varlık Yönetimi Lideri (Moderatör)
Brian Pollak, Ortak, Portföy Müdürü, Evercore

2021’de sona eren son on yıl, geleneksel 60/40 portföylerinde rekor kıran en iyilerden biriydi. Yatırımcılar artık artan enflasyon seviyeleri, daha yüksek faiz oranları ve artan piyasa dalgalanmaları ile karşı karşıya. Ek olarak, yatırımcılar küreselleşmeyi yeniden düşünmekte ve ESG'yi daha düşünceli bir şekilde düşünmektedir. Portföylerin hem varlık sınıflarında hem de coğrafya, sektörler, faktörler, yatırım stilleri ve geleneksel olmayan pazar atışlarıyla iyi bir şekilde çeşitlendirilmesini sağlamak kritik öneme sahiptir.

Tanımlanmış katkı: Mercer’in yeni tanımlanmış katkı yatırımı yapısı: Danışman ve varlık yöneticisi perspektifi
Jennifer Archer, Kurumsal Tanımlı Katkı Danışmanları & Satış Başkanı, JP Morgan
Holly Verdeyen, ABD Tanımlı Katkı Lideri

Mercer’in yeni hedeflere dayalı tanımlı katkı (DC) yatırım menüsü, ABD büyük sermayeli özsermaye, ömür boyu gelir uygulaması ve temel DC menü seçeneklerinde aktife karşı pasife ilişkin bir tartışmanın zeminini oluşturur.

Tanımlı avantaj: Daha yüksek oranlar, daha yüksek bahisler: Riskten korunma stratejinizi nasıl belirliyorsunuz?
Julia Kotchetkov, Kıdemli Emeklilik Strateji ve Çözüm Danışmanı
Erin Lefkowitz, Kıdemli Sabit Gelir Portföy Müdürü, OCIO

2022 boyunca faiz oranlarındaki önemli artışla birlikte, kendimizi son tarihtekinden çok farklı bir oran ortamında buluyoruz. Bunun DB plan sorumluluktan korunma portföyleri için ne anlama geldiğini, riskten korunma stratejisinin belirlenmesi için yolun kurallarını, bu kuralların bu yeni ortamda nasıl değişmiş olabileceğini ve uygulama perspektifinden ne hakkında düşünmeniz gerektiğini tartışıyoruz.

E&F ve Sağlık Hizmetleri: Yüksek öğrenim: NACUBO anketi gerçekten ne diyor
Geoff Wilson, Kıdemli Yatırım Danışmanı
Texas Hemmaplardh, Kâr Amacı Gütmeyen İşletme Lideri

Her mali yılın sonunda, Ulusal Kolej ve Üniversite İş Görevlileri Birliği (NACUBO), bağış portföylerinin yatırım yönetimi uygulamaları hakkında daha yüksek eğitim kurumlarıyla anket yapar. Bu oturumda Mercer, bağış yedieminleri için önemli dersler sunan açık olmayan bazı içgörüleri ve trendleri tartışıyor.

Birikim yönetimi: Birikim yönetimi firmalarını alternatif bir yatırım programıyla ayırt etme
Toussaint Bailey, CEO/Kurucu, Yükseltici Sermaye
Molly Bennard, CEO, Connectus Servet Danışmanları
Andrew Snyder, Direktör, Ürün & Araştırması, CAIS Grubu
Casey Wamsley, Kıdemli Yatırım Danışmanı (Moderatör) 

Riski azaltmak, maliyetleri düşürmek ve daha iyi müşteri sonuçları elde etmek de dahil olmak üzere birikim yönetimi içinde sağlam alternatif programları oluşturmak için en iyi uygulamalara odaklanıyoruz. Bu oturum, hedge fonları, özel sermaye, özel borç ve gayrimenkul dahil olmak üzere alternatif programlara yönelik kurumsal yaklaşımları özetleyen açık stratejik planları özetlemektedir. “Günün lezzetinden” kaçınan bu panel, yönetişim ve stratejiye odaklanmanın müşteriler için nasıl farklılaştırılmış sonuçlar sağladığını tartışıyor.

Belirlenmiş katkı payı esaslı: Çeşitliliği bir sonraki seviyeye taşıma
Kelly Henson, Kıdemli Yatırım Danışmanı
Hugh Merkel, DC OCIO Portföy Yönetimi Lideri 

Amerikan emeklilik tasarrufları tanımlı faydadan (DB) tanımlı katkı payı (DC) planlarına geçmeye devam ettikçe, birçok DC planı sponsoru giderek karmaşıklaşan bir zorlukla karşı karşıyadır. Çalışanlarına sınıfının en iyisi emeklilik yan haklarına erişim sağlamakla görevlendirilmiş olan bu kişiler, sürekli değişen yasama ortamına ve giderek daha da zorlaşan bir ortama da yön veriyor. Sonuç olarak, plan sponsorları katılımcı portföyleri için sağlam yatırım seçenekleri sunmaya odaklanıyor. Bu sponsorlar, daha büyük net-ücretli riske göre düzeltilmiş getiriler yoluyla katılımcı sonuçlarını iyileştirmek için daha az geleneksel varlık sınıflarını dahil etmeyi amaçlamaktadır. Bu oturumda, DC planı sponsorlarının yeni mevzuata uyarken ve güvene dayalı yönetişim kaygılarında gezinirken, katılımcıların yararına çeşitlendirmeyi nasıl bir sonraki seviyeye taşıyabileceğini tartışacağız.

Tanımlı fayda: Yeni bir ortam için getiri arayan portföyü yeniden düşünmek
Neeraj Baxi, ABD Tanımlı Fayda Yatırım Araştırma Direktörü
Stephanie Lane, ABD DB OCIO Varlık Tahsis Lideri 

Bu oturumda, kamusal eşitliğin artık bariz bir çözüm olmadığı, değişen bir ekonomik ortam için nasıl daha etkili bir getiri arayan portföy oluşturulacağı incelenmektedir. Karşılaştığımız bazı engellerin üstesinden geliyor ve optimum portföyü oluşturmanın önündeki engelleri nasıl aşacağımızı keşfediyoruz.

E&F ve Sağlık Hizmetleri: Yıllık kontrol: Kâr amacı gütmeyen sağlık yatırım portföylerinin hayati unsurlarını ele almak
Chris Cozzoni, Sağlık Hizmetleri Uygulama Lideri
Chris Kuhlman, Kıdemli Yatırım Danışmanı 

Birçok hastane ve sağlık hizmeti sistemi, işgücü, mal ve hizmetlerin artan maliyetleri nedeniyle marjlarda azalma yaşamaktadır. Sonuç olarak, sağlık hizmeti tahsis edenler, yatırım portföylerinin operasyonlardan kaynaklanan eksiklikleri desteklemek için yeterli nakit ve likiditeye sahip olmasını sağlıyor. Aynı zamanda, azalan marjları telafi etmek için iadeler oluşturmaları gerekir. Bu oturumda, sağlık hizmeti yatırımcılarının portföyleri operasyonel zorluklar ve değişken pazarlar karşısında nasıl konumlandırdıklarını tartışacağız.

Birikim yönetimi: Bilanço stratejileri
Thomas Hettinger, Stratejik Danışma Lideri, Guy Carpenter
Chris Tschida, ABD Sigorta Başkanı

Guy Carpenter ve Mercer uzmanları, sigorta şirketleri için risk ve sermayeyi bütünsel olarak yönetmenin faydalarını tartışıyor. Sigorta şirketleri, kurumsal bir bakış açısıyla sigorta ve yatırım riskini uyumlu hale getirerek zaman içinde şirket değerinin istikrarını ve büyümesini geliştirebilir.

Belirlenmiş katkı payı esaslı: DC planlarında DEI
Jennifer Flodin, Orta Bölge DC Lideri
Tamara Larsen, ABD ESG Yatırım Uygulama Lideri Keisha Olinger, Atlanta Ofis Lideri (Moderatör)

Plan tasarımı, demografik analiz/kişilik ve yatırım stratejileri araçlarını kullanarak DEI lensini emeklilik tasarruflarına uygulama yollarını inceleriz.

Tanımlanmış fayda: Alternatif varlıklar, kurumsal tanımlı fayda planı ihtiyaçlarınız için ‘gizli sos’ mu?
Nick Davies, Büyük Müşteri Lideri
Amy Ridge, Yatırım Direktörü – Özel Pazarlar 

Tanımlı yan hak planınızdaki karmaşıklık ve maliyetten mi endişe ediyorsunuz? Riskten arındırmayı ve olası emeklilik yıllık geliri satın almalarını mı yoksa plan sonlandırmalarını mı düşünüyorsunuz? Alternatif varlıkların pahalı ve likit olmadığından mı endişe ediyorsunuz? Bu oturumda bu konular ele alınmakta ve emeklilik planı riskinizi yönetirken maliyeti azaltmak için alternatiflerden en iyi şekilde nasıl yararlanılacağı ele alınmaktadır. Bu süreçte, gerçekleri alternatif varlıklara yatırım yapma efsanelerinden ayırırız.

E&F ve Sağlık Hizmetleri: Portföy likiditesi: Ne için iyidir?
Chris Kuhlman, Kıdemli Yatırım Danışmanı
Don Wehrmann, Kıdemli Yatırım Danışmanı

Kâr amacı gütmeyen yatırımcılar, hızla gelişen bir işletme ve pazar ortamında likidite ihtiyaçlarını yeniden inceliyor. likit olmayan yatırımlara tahsisler arttıkça, kurumlar getirileri en üst düzeye çıkarmak ve yeterli likiditeyi korumak arasında verimli bir denge arayışındadır. Bu oturumda yatırımcıların portföy likidite ihtiyaçlarını nasıl geliştirmeleri gerektiğini tartışıyoruz.

Sigortacılar: Sigortacılar için özel pazarlar
Nelson Pereira, Alternatifler Yatırım Direktörü
Stephanie Thomes, Kıdemli Sigorta Yatırım Danışmanı 

Çeşitli sorumluluklar ve boyutlardaki sigortacılar, getirileri iyileştirmek ve fazlalığı artırmak için özel pazarlara tahsis etmeye devam etmektedir. On yıllık düşük faiz oranlarının ve ABD'li sigortacılar için daha sermaye tasarruflu yapıların oluşturulmasının ardından bu alanda sürekli büyüme şaşırtıcı değildir. Sonuç olarak, özel pazarlara tahsisler sigorta şirketlerinin yatırım stratejilerinin hayati bir bileşeni haline gelmiştir.

Doris Kearns Goodwin, Başkanlık Tarihçisi ve Pulitzer Ödülü Sahibi Yazar
Jen Kruse, ABD OCIO Lideri

Dünyaca ünlü başkanlık tarihçisi ve Pulitzer ödüllü yazar Doris Kearns Goodwin, başkanları aracılığıyla Amerika'nın tarihini ve liderlerin ulusun ve liderlik ettikleri insanların karakterini nasıl şekillendirdiğini anlatıyor.

Sylvia Diez, ABD Servet Merkezi Bölge Lideri

Jay Love, ABD Baş Yatırım Stratejisti

COVID, Ukrayna’daki savaş, enflasyon, banka krizleri ve iklimimizi korumak için artan baskı ve eylemlerle yatırım dünyası son birkaç yıl içinde evrim geçirmiş ve öngörülemez hale gelmiştir. Yatırım karar verme grupları, yeni bilgilere daha hızlı ve daha hızlı tepki vermek ve daha kısa zaman dilimlerinde etkili kararlar vermek zorunda kalıyor.

Kriz Yönetimi serimiz, grupların sınırlı bilgi ve çeşitli bakış açılarıyla nasıl karar verdiğini araştırır. Sektör liderlerinin ve Mercer danışmanlarının deneyimlerini ve başarılı kararlara neyin olanak sağladığını dinleyin. Simüle edilmiş bir kriz yoluyla, her masa bu dinamikleri uygulamada görme fırsatına sahiptir. Ayrıca iklim arenasında yapılacak zorlu seçimlere daha yakından bakıyoruz. Tüm karar verme organlarının daha iyi kararlar almak için atabileceği bazı temel adımlar olduğuna inanıyoruz. Mercer liderleri pratik görüşlerimizi paylaşır.

Mellody Hobson, Eş CEO ve Başkan Ariel Investments
Jay Love, ABD Baş Yatırım Stratejisti (Moderatör)

Nick Davies, Büyük müşteri lideri
Texas Hemmaplardh, Kâr Amacı Gütmeyen İşletme Lideri
Kelly Henson, Kıdemli Yatırım Danışmanı
Susan McDermott (Moderatör), ABD Stratejik Araştırma Direktörü

Dele Kuti, Global Başkan, Petrol ve Gaz, Standart Bankası
Max Messervy, Sürdürülebilir Yatırım Başkanı, Amerika Kıtası (Moderatör)
Nick White, Küresel Stratejik Araştırma Direktörü
Han Yik, ED/CIO Kıdemli Danışmanı – Yönetim, NYSTRS

Küresel topluluk, iklim değişikliğini ele alma konusunda durma ve bazı durumlarda olumsuz ilerleme kaydetmektedir. Avrupalı düzenleyiciler, yatırımcıları ve şirketleri iklimle ilgili risklerini yönetmeye zorlamak için güçlü adımlar atıyor. Ancak Amerika Birleşik Devletleri'nde koşullar şu anda oldukça farklıdır. Varlık sahipleri portföylerini geçiş için konumlandırma konusunda neleri bilmelidir ve birçok yatırımcının tamamen kaçırabileceği fırsatlar var mı? Küresel yatırımcıların gerçekleştirdikleri eylemler hakkında içgörüleri ve örnek olay incelemelerini paylaşan uzman uygulayıcılardan oluşan bir panele katılın.

Admiral James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, ABD CIO (Moderatör)

Admiral James Stavridis (Ret.), NATO’nun Yüksek Müttefik Komutanı olarak zamanından dersleri ve mevcut ve gelecekteki gerilim noktaları ile birlikte mevcut jeopolitik manzaraya genel bir bakışı paylaşıyor ve bunların hepsini yatırımcıların jeopolitik riskleri küresel fırsatlara karşı nasıl tartması gerektiğine bağlıyor.

Jo Holden, Yatırım Araştırma ve Danışmanlık Global Başkanı (Moderatör)
Nicole Rodriguez, Kıdemli Yatırım Danışmanı

Marc Cordover, ABD Emeklilik ve Yatırımlar Lideri