Imobiliário institucional para investidores institucionais
Construir uma carteira imobiliária
Os ativos imobiliários têm o potencial de gerar retornos mais elevados do que os ativos de rendimento fixo com menor volatilidade do que as ações. Existe uma grande variedade de veículos e estratégias à escolha ao construir o seu portfólio imobiliário. Podemos ajudá-lo a selecionar uma estratégia adequada com base na sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.
Normalmente, os investimentos imobiliários de longo prazo têm períodos de detenção que variam de acordo com a região, estratégia e gestor de ativos. A angariação de fundos e a implementação de capital, tal como outras classes de ativos de mercados privados, podem demorar meses ou até anos à medida que os gestores de ativos identificam e avaliam oportunidades adequadas.
Para alguns investimentos imobiliários, precisa de ter capital disponível para implementar à medida que surgem oportunidades. No entanto, alguns fundos imobiliários privados (normalmente investimentos de tipo core) oferecem acesso a um conjunto existente de oportunidades imobiliárias que podem ser investidas dentro de alguns meses. Deve considerar diversificar ao longo dos anos vintage para investimentos imobiliários de maior risco, bem como entre gestores, estratégias e geografias.
Oportunidades de investimento imobiliário
ESG e investimento imobiliário
Investir em imóveis significa que está a participar diretamente na economia imobiliária. Quer esteja a atribuir escritórios, edifícios industriais, propriedade residencial ou tipos alternativos de imóveis, como centros de dados, está a ter um impacto direto nas comunidades e empresas locais. Estes ativos têm impactos ambientais e sociais tangíveis que devem ser considerados como parte da sua estratégia de investimento.
A nossa equipa imobiliária trabalha em parceria com as nossas equipas dedicadas a investimentos sustentáveis e infraestruturas, realizando avaliações e partilhando a investigação mais recente para ajudar a garantir que tem uma visão completa do impacto das suas atribuições.
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Considerações ambientais
Fatores como a poluição e a energia são considerações-chave para ativos recém-construídos e existentes. Melhorar estes pode ajudá-lo na sua missão de encontrar um equilíbrio ideal entre fazer o bem e cumprir os seus objetivos. -
Considerações sobre o impacto social
Os imóveis podem ter uma forte influência em questões sociais. Pode investir em habitação social ou apoiar comunidades, atribuindo ativos que promovam o emprego e forneçam instalações essenciais.
Estratégias imobiliárias comuns
Existem muitas abordagens ao investimento imobiliário, com as várias estratégias a oferecerem uma vasta gama de retornos esperados. Isto deve-se principalmente à variação no risco implícito do património imobiliário subjacente. A estrutura do fundo na qual as estratégias são oferecidas também pode fazer a diferença.
A maioria dos fundos imobiliários de baixo risco são aquilo a que chamamos semi-líquido, fornecido em estruturas de fundos perpétuas e abertas que visam rendimentos impulsionados principalmente por rendimentos. O valor acrescentado e as oportunidades imobiliárias, muitas vezes referidas como imobiliárias de capital privado, estão ao mesmo nível de outras soluções de mercado privado. Esta estratégia foca-se na criação de valor em estruturas fechadas.
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Imobiliário central
Refere-se a propriedades de alta qualidade localizadas nos locais mais fortes, como capitais e outras grandes áreas urbanas. São tipicamente ativos a longo prazo e são altamente procurados após oferecer um nível moderado de liquidez. -
Núcleo mais imobiliário
Estas são propriedades consideradas de alta qualidade, mas com algum âmbito para atualizações, que podem melhorar os retornos ao longo do tempo ou quando concentradas num setor imobiliário. -
Imobiliário de valor acrescentado
Estas são propriedades que requerem reposicionamento ou redesenvolvimento para melhorar a sua atratividade e maximizar a sua utilização. Estes ativos tendem a ser menos líquidos, mas têm o potencial de retornos mais elevados. -
Imobiliário oportunista
Isto inclui propriedades ou dívida em situação de desgaste, projetos de desenvolvimento “de base” e investimento ao nível da entidade. Estes investimentos têm um nível de risco mais elevado, incluindo o risco de falta de liquidez, uma vez que é mais difícil sair rapidamente das posições.
Como podemos ajudá-lo a construir uma carteira imobiliária
- 1 1. Determinar a sua apetência pelo risco
- 2 2. Identificar gestores e oportunidades
- 3 3. Implementar a sua estratégia
O primeiro passo no investimento imobiliário é compreender a sua apetência e abordagem ao risco. Também deve decidir se pretende adotar uma abordagem global, regional ou local.
Podemos ajudá-lo a selecionar o que acreditamos ser os melhores gestores e estratégias para satisfazer o seu apetite pelo risco e objetivos de retorno.
A diferença nos perfis de retorno do investimento entre vários fundos pode ser significativa. Deve compreender as estratégias de investimento do fundo e a forma como cada gestor aborda a subscrição e o aprovisionamento de ativos. Ao analisar os registos de investimentos existentes e anteriores, pode determinar a força e a profundidade da equipa e da plataforma de um fundo. O gestor que selecionar deve estar alinhado com a sua visão.
O investimento imobiliário é uma classe de ativos única, por isso certifique-se de que os gestores que escolhe têm experiência e recursos operacionais suficientes para executar as suas estratégias.
A nossa equipa de investigação de gestores globais tem um longo historial de identificação de gestores de ativos imobiliários de qualidade. Mantemos um pulso firme sobre o setor imobiliário, garantindo que tem as informações mais atualizadas sobre gestores, estratégias e mercados.
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