Imobiliário institucional para investidores institucionais

Podemos ajudá-lo a obter e selecionar gestores de ativos de alta qualidade e estratégias que estejam alinhadas com o seu apetite pelo risco e objetivos de investimento. Mantemos um impulso no mercado imobiliário para lhe fornecer as pesquisas, perceções e recomendações mais recentes para ajudar a orientar a sua tomada de decisões.

Construir uma carteira imobiliária

Os ativos imobiliários têm o potencial de gerar retornos mais elevados do que os ativos de rendimento fixo com menor volatilidade do que as ações. Existe uma grande variedade de veículos e estratégias à escolha ao construir o seu portfólio imobiliário. Podemos ajudá-lo a selecionar uma estratégia adequada com base na sua tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Normalmente, os investimentos imobiliários de longo prazo têm períodos de detenção que variam de acordo com a região, estratégia e gestor de ativos. A angariação de fundos e a implementação de capital, tal como outras classes de ativos de mercados privados, podem demorar meses ou até anos à medida que os gestores de ativos identificam e avaliam oportunidades adequadas.

Para alguns investimentos imobiliários, precisa de ter capital disponível para implementar à medida que surgem oportunidades. No entanto, alguns fundos imobiliários privados (normalmente investimentos de tipo core) oferecem acesso a um conjunto existente de oportunidades imobiliárias que podem ser investidas dentro de alguns meses. Deve considerar diversificar ao longo dos anos vintage para investimentos imobiliários de maior risco, bem como entre gestores, estratégias e geografias.

Oportunidades de investimento imobiliário

Os edifícios logísticos bem localizados e de alta qualidade continuam a ser procurados pelos utilizadores deste tipo de propriedade. A procura de transporte e armazenamento de bens cresceu à medida que a economia se tornou global e os hábitos de compra são cada vez mais impulsionados pelo comércio eletrónico.

À medida que mais organizações e residências adotam serviços de Internet baseados na nuvem, é necessária mais capacidade física para os servidores. Segurança e conectividade são considerações importantes ao fazer um investimento neste espaço.

A habitação é uma mercadoria essencial para todos nós. Os gestores de investimento imobiliário estão a financiar ativamente o desenvolvimento de apartamentos e outras instalações residenciais para satisfazer a necessidade de habitação em cidades em todo o mundo.

ESG e investimento imobiliário

Investir em imóveis significa que está a participar diretamente na economia imobiliária. Quer esteja a atribuir escritórios, edifícios industriais, propriedade residencial ou tipos alternativos de imóveis, como centros de dados, está a ter um impacto direto nas comunidades e empresas locais. Estes ativos têm impactos ambientais e sociais tangíveis que devem ser considerados como parte da sua estratégia de investimento.

A nossa equipa imobiliária trabalha em parceria com as nossas equipas dedicadas a investimentos sustentáveis e infraestruturas, realizando avaliações e partilhando a investigação mais recente para ajudar a garantir que tem uma visão completa do impacto das suas atribuições.

  • Considerações ambientais

    Fatores como a poluição e a energia são considerações-chave para ativos recém-construídos e existentes. Melhorar estes pode ajudá-lo na sua missão de encontrar um equilíbrio ideal entre fazer o bem e cumprir os seus objetivos.
  • Considerações sobre o impacto social

    Os imóveis podem ter uma forte influência em questões sociais. Pode investir em habitação social ou apoiar comunidades, atribuindo ativos que promovam o emprego e forneçam instalações essenciais.

Estratégias imobiliárias comuns

Existem muitas abordagens ao investimento imobiliário, com as várias estratégias a oferecerem uma vasta gama de retornos esperados. Isto deve-se principalmente à variação no risco implícito do património imobiliário subjacente. A estrutura do fundo na qual as estratégias são oferecidas também pode fazer a diferença.

A maioria dos fundos imobiliários de baixo risco são aquilo a que chamamos semi-líquido, fornecido em estruturas de fundos perpétuas e abertas que visam rendimentos impulsionados principalmente por rendimentos. O valor acrescentado e as oportunidades imobiliárias, muitas vezes referidas como imobiliárias de capital privado, estão ao mesmo nível de outras soluções de mercado privado. Esta estratégia foca-se na criação de valor em estruturas fechadas.

  • Imobiliário central

    Refere-se a propriedades de alta qualidade localizadas nos locais mais fortes, como capitais e outras grandes áreas urbanas. São tipicamente ativos a longo prazo e são altamente procurados após oferecer um nível moderado de liquidez.
  • Núcleo mais imobiliário

    Estas são propriedades consideradas de alta qualidade, mas com algum âmbito para atualizações, que podem melhorar os retornos ao longo do tempo ou quando concentradas num setor imobiliário.
  • Imobiliário de valor acrescentado

    Estas são propriedades que requerem reposicionamento ou redesenvolvimento para melhorar a sua atratividade e maximizar a sua utilização. Estes ativos tendem a ser menos líquidos, mas têm o potencial de retornos mais elevados.
  • Imobiliário oportunista

    Isto inclui propriedades ou dívida em situação de desgaste, projetos de desenvolvimento “de base” e investimento ao nível da entidade. Estes investimentos têm um nível de risco mais elevado, incluindo o risco de falta de liquidez, uma vez que é mais difícil sair rapidamente das posições.

Como podemos ajudá-lo a construir uma carteira imobiliária

O primeiro passo no investimento imobiliário é compreender a sua apetência e abordagem ao risco. Também deve decidir se pretende adotar uma abordagem global, regional ou local.

Podemos ajudá-lo a selecionar o que acreditamos ser os melhores gestores e estratégias para satisfazer o seu apetite pelo risco e objetivos de retorno.

A diferença nos perfis de retorno do investimento entre vários fundos pode ser significativa. Deve compreender as estratégias de investimento do fundo e a forma como cada gestor aborda a subscrição e o aprovisionamento de ativos. Ao analisar os registos de investimentos existentes e anteriores, pode determinar a força e a profundidade da equipa e da plataforma de um fundo. O gestor que selecionar deve estar alinhado com a sua visão.

O investimento imobiliário é uma classe de ativos única, por isso certifique-se de que os gestores que escolhe têm experiência e recursos operacionais suficientes para executar as suas estratégias.

A nossa equipa de investigação de gestores globais tem um longo historial de identificação de gestores de ativos imobiliários de qualidade. Mantemos um pulso firme sobre o setor imobiliário, garantindo que tem as informações mais atualizadas sobre gestores, estratégias e mercados.

Podemos ajudá-lo a restringir o universo de opções, criando uma estratégia e carteira que correspondam ao seu orçamento de risco e objetivos de investimento. Também podemos ajudá-lo a construir uma estratégia de implementação de capital plurianual com o objetivo de aumentar a sua carteira a um ritmo adequado.
Soluções relacionadas
    Insights relacionados