Risco na cultura em fusões e aquisições
Este estudo está repleto de dados robustos e perspetivas críticas para gerir melhor os riscos relacionados com pessoas.
Gerir melhor a incerteza e os riscos relacionados com as pessoas nas transações F&A
Depois de estudar os dados e considerar a nossa experiência de apoio aos clientes em mais de 1400 negócios anualmente, vemos um padrão claro. A cultura, deixada ao acaso, tem um potencial significativo para desviar as operações após o encerramento.
Embora muitos considerem a cultura um “risco não financeiro”, 30% das transações não cumprem as metas financeiras devido a problemas culturais. Se estes riscos operacionais não forem reconhecidos e resolvidos, podem levar a baixa produtividade, fuga de talentos chave, interrupção do serviço ao cliente e destruição de valor.
Este é um guia prático para quem navega pelas complexidades de cultura de um negócio. É uma saída propositada da retórica comum, puramente académica, em torno da cultura nos negócios.
Esta investigação irá ajudá-lo a priorizar e documentar o risco cultural e a formular um claro plano de ação para gerar melhores retornos de investimento. Não se engane, o denominador comum que impulsiona o sucesso do negócio e o valor económico em vários setores de negócios e de atividade são as pessoas. Isto é particularmente verdade num mercado de vendedas prolongadas que vemos hoje, onde os compradores estão a assumir um enorme risco financeiro e a pagar valores recorde para concluir negócios maiores.
Este estudo inclui informações de 1.438 executivos empresariais “road tested”, profissionais de RH, colaboradores e consultores F&A. Embora seja importante dissipar qualquer noção de que existe uma fórmula de “cultura ideal”, o nosso estudo mostra que a cultura importa mais hoje do que nunca em M&A.
Os responsáveis bem-sucedidos impulsionam o valor do negócio e adquirem vantagem competitiva ao alavancar a cultura para capacitar, envolver e energizar a força de trabalho.
Porquê a cultura?
Lançámos a nossa série abrangente F&A Readiness Research™ sobre questões relacionadas com pessoas para compreender melhor as tendências emergentes através da perspectiva de gestores de negócios experientes.
O objetivo desta investigação é desmistificar a cultura em F&A e identificar estratégias e soluções práticas para cobrir o risco de integração relacionado com a cultura. Aplicámos um pulse survey em 1438 stakeholders envolvidos em transações, que nos disseram que a cultura, deixada ao acaso, tem um potencial significativo para prejudicar o desempenho operacional após o encerramento. Os Stakeholders em 54 países que estiveram envolvidos em mais de 4.000 transações nos últimos 36 meses, tanto nos lados de compra como de venda, reforçaram que o denominador comum na entrega de valor em termos financeiramente sustentáveis neste mercado de vendas prolongadas são as pessoas. Os inquiridos do nosso estudo de investigação para empresas que empregam mais de 43 milhões de pessoas. Os nossos investigadores aprofundaram estas organizações para falar com colaboradores, responsáveis de negócio, profissionais de RH e consultores M&A sobre as suas experiências; também considerámos como diferentes grupos etários, localizações geográficas, setores de atividade e dimensão de empresas influenciaram as opiniões das pessoas sobre a cultura. A partir destas vozes e das nossas experiências, vemos um padrão claro a emergir: A cultura é absolutamente importante em F&A.
Mitigar o risco na cultura para impulsionar o valor do negócio
Devido a problemas relacionados com cultura:
das transações não cumprem os objetivos financeiros.
dos participantes verificaram atrasos de sinergia.
dos participantes verificaram um atraso no fecho, nenhum fecho ou um impacto no preço de compra.
Porque é que é importante?
Falar de cultura é falar de comportamentos individuais que proporcionam resultados de negócios e como os impulsionadores operacionais podem ser aproveitados para reforçar esses comportamentos. O alinhamento cultural é fundamental para uma mudança organizacional eficaz em F&A.
Uma estratégia bem articulada permite escolhas organizacionais mais eficazes. As escolhas organizacionais incluem fatores como a forma como o trabalho é feito; como os recursos são estruturados; o que é medido; como o talento é selecionado, desenvolvido e recompensado; e como os líderes promovem uma cultura vencedora. 2
Principais impulsionadores da cultura organizacional
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Como a liderança atua (61%)
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Governança (53%)
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Comunicações (46%)
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Ambiente de trabalho (46%)
Sobre os autores
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Jeff Black
Jeff Black é Partner e Global M&A Advisory Services Leader na Mercer. Com 25 anos de experiência como consultor, Jeff aconselha compradores e vendedores estratégicos e financeiros sobre os riscos globais para as pessoas ao longo de todo o ciclo de vida de uma transação. É um especialista reconhecido em negócios de M&A, é orador frequente e com artigos amplamente publicados e citados em vários periódicos do setor e noutros meios de comunicação. -
Brent Helsop
Brent Heslop é Partner e um reconhecido global leader em business transformation. Ao longo de uma carreira com mais de 25 anos, Brent já trabalhou em funções de consultoria e liderança corporativa em vários setores para desenvolver, desenhar e implementar estrutura organizacional e mudança crítica para impulsionar o desempenho sustentado, incluindo inúmeras transações. -
Carly McCoy
Carly McCoy é Mercer’s Director of M&A Culture Research Também é Diretor no negócio de Serviços de Consultoria M&A com sede em Nova Iorque. Ao longo da sua carreira na Marsh & McLennan Companies e na Mercer, Carly trabalhou em projetos em mais de 40 países e tem experiência particularmente em cultura, mudança, employee engagement e diversidade e inclusão.