I servizi di consulenza M&A di Mercer sono riconosciuti come ALM | Innovatore Law.com  

Leader globale nei servizi di consulenza M&A, Mercer è stata recentemente nominata come Innovatore in ALM | Report 2023 di Compass Pacesetter Research M&A Services di Law.com Questo riconoscimento riflette l’impegno di Mercer per l’innovazione e la nostra nuova prospettiva sul ruolo centrale del capitale umano nel successo delle operazioni M&A. Infatti, Mercer è stata anche premiata nel 2022 come Innovatrice di M&A e Pacesetter.

In seguito alla pubblicazione del report di quest’anno, abbiamo incontrato Jeff Black, Global and North America M&A Advisory Services Leader presso Mercer . Jeff ha condiviso alcune delle sue riflessioni sul ruolo fondamentale del capitale umano in M&A e perché il punto di vista di Mercer si distingue in questo ambiente complesso.

Jeff Black: Il M&A Services 2023 Report di ALM è un’analisi di mercato globale dell’attività di M&A. È importante perché, rispetto alla maggior parte delle analisi, è una panoramica molto più olistica che riflette davvero la natura sfaccettata delle attività odierne di M&A

Cosa significa questo? Significa che questo report non si limita a esaminare le tematiche fiscali o legali, ma l’intero ecosistema che supporta M&A, tra cui risk e financial advisory e altri settori di consulenza che operano sul mercato. Si tratta di uno sguardo molto più completo alla realtà delle operazioni e a ciò che alla fine deve essere presente affinché funzionino durante tutto il ciclo di vita dell’operazione.

Per quanto riguarda i punti importanti da ricordare, ovviamente, quest’anno ALM ha notato il continuo rallentamento dell’attività M&A Le trattative riguardano deal minori e devono affrontare crescenti sfide finanziarie. Il report mostra anche una prospettiva in evoluzione su ciò che rende di successo una operazione M&A. C’è una forte attenzione all’ottimizzazione dei risultati, alla riduzione dei rischi e agli approcci creativi come le joint venture.

Un punto cruciale che ho notato con piacere è il crescente riconoscimento del ruolo critico del capitale umano nelle fusioni e acquisizioni. Il report rileva che "il fattore capitale umano ha assunto un'importanza sempre maggiore nelle operazioni (ed è riconosciuto come uno dei principali fattori di insuccesso delle operazioni), rendendo la workforce strategy e i piani di retention i principali obiettivi delle attività di consulenza e trasformando le operazioni in eventi di trasformazione della forza lavoro".

ALM sottolinea che trascurare il capitale umano può essere un importante fattore di deal breaker. Non potrei essere più d’accordo e i clienti che assistiamo riconoscono l’importanza di considerare i rischi di capitale umano durante tutto il ciclo di vita del deal. È un aspetto critico dell’attività di M&A che viene spesso trascurato, ma che è invece un fattore chiave di ogni deal di successo, che si tratti di fusione, cessione, JV o acquisizione.

Jeff Black: Le persone sono la linfa vitale di qualsiasi azienda, ma ciò è particolarmente vero in un contesto M&A. Il mercato si sta evolvendo e il successo delle trattative consiste nel creare una vera eccellenza operativa. Ciò significa una forte attenzione agli elementi critici delle persone relativi a struttura organizzativa, leadership, workforce e cultura.

Per alcuni è sempre stata una tentazione dare la priorità agli aspetti legali e fiscali e lasciare che l'elemento umano si risolvesse da solo, ma si tratta di un approccio incredibilmente rischioso. Nessuno pensa che: "Oh, sono sicuro che tutto si risolverà dal punto di vista fiscale e legale - possiamo lasciar perdere fino a quando non saremo proprietari dell'azienda".

Le persone non solo contribuiscono all’implementazione dei deal, ma portano con sé un'esperienza e una conoscenza inestimabili nella nuova azienda. La mancata comprensione, pianificazione e attenzione agli aspetti umani espone qualsiasi operazione a rischi finanziari e operativi significativi.

E questo è ancora più vero con le tendenze del mercato fino al 2024. Vediamo sempre più startup coinvolte in operazioni di M&A. Il coinvolgimento in tali operazioni di aziende ancora poco sviluppate richiede una forte attenzione ai temi culturali e della retention dei fondatori e dei primi talenti, in quanto detentori di gran parte del capitale intellettuale delle aziende.

C'è anche una maggiore pressione nelle fasi iniziali delle trattative, quando la maggior parte delle organizzazioni non pensa ancora alle tematiche inerenti al capitale umano. Le aziende di maggior successo considerano tali fattori fin dall'inizio, durante lo svolgimento dell'operazione di M&A e ben oltre la sua conclusione.

Jeff Black: Il riconoscimento di Mercer come Innovatore ALM deriva davvero dal nostro approccio unico alle operazioni M&A. Ci concentriamo sull’intersezione tra business e persone. Non ci limitiamo a sviluppare strategie: forniamo una strategia olistica basata sulla realtà operativa.

La nostra metodologia si concentra sulla comprensione delle esigenze in termini di talento e competenze, nonché dei rischi relativi al capitale umano e di come questi si allineino con la fattibilità dei deal. Questo comporta tre obiettivi: leadership, workforce e comportamento/aspetti culturali.

Siamo esperti nel saper analizzare i presupposti dei deal, nel raccogliere e analizzare i dati ai fini di gestire i processi di implementazione e gli obiettivi organizzativi, e nel definire gli elementi critici del fattore umano e il loro sostegno alla strategia aziendale. Offriamo inoltre approfondimenti in ogni fase del processo, dalla strategia e dalla diagnostica all'accelerazione e all'esecuzione.

Secondo una ricerca di Mercer, i tre fattori principali che secondo i leader aziendali garantiscono il successo delle operazioni M&A sono l'allineamento della leadership verso gli obiettivi comuni, l'allineamento delle tematiche culturali e l'identificazione/retention dei talenti. Per questo prendiamo in considerazione i requisiti di competenze necessarie, il panorama competitivo, la scarsità di talenti offerti dal mercato locale, i programmi di riqualificazione e formazione aziendale, lo sviluppo dei talenti e altro ancora, offrendo una visione completa, all'inizio del processo di negoziazione, che altrimenti potrebbe sfuggire del tutto. Il nostro prodotto Talent Insights, ad esempio, è un potente strumento per valutare il panorama del capitale umano in qualsiasi operazione di M&A, per garantire che la leadership possa capire il valore del capitale umano e proteggerlo.

Questo riconoscimento da parte di ALM riflette l'impegno di Mercer nel collocare l’approccio corretto alla gestione dei talenti e delle competenze nell’ambito delle strategie di M&A. La nostra filosofia di mettere le persone al centro di ogni operazione è profondamente radicata nella realtà operativa. Penso che questo sia ciò che rende l’approccio di Mercer nelle operazioni di M&A così innovativo.

Grazie a Jeff Black per le sue riflessioni approfondite sull’evoluzione delle operazioni di M&A e la prospettiva unica di Mercer. Mentre il panorama delle operazioni di M&A continua a cambiare, l'attenzione di Mercer rimane concentrata sul complesso e delicato equilibrio tra business e strategia del capitale umano.

Per saperne di più su come Mercer può aiutarvi a superare le complessità di un'operazione di M&A, contattate il nostro team di esperti per una consulenza personalizzata.