Gestão de planos de benefícios em uma era de crescente inflação 

Nos últimos anos, a incerteza tem sido colocada em jogo para especialistas em benefícios. No entanto, muito poucos gestores de benefícios tiveram que lidar com os altos níveis de inflação que estamos enfrentando em 2022, nem com a ameaça iminente de uma possível recessão inflacionária.

Como resultado desses desafios econômicos, os colaboradores estão enfrentando várias dificuldades novas. Em resposta, os empregadores estão tentando se antecipar ao que representa uma inflação significativa para o desenho e o financiamento de seus planos de bem-estar e benefícios para os colaboradores.

A preocupação do setor é alta, conforme demonstrado pelo fato de que os riscos financeiros e de governança foram destacados em nossapesquisa  People Risk 2022. Três desses riscos estavam entre os dez principais dos 25 riscos analisados. (Especificamente, os riscos eram: 1) administração/planos fiduciários; 2) aumento do custo de saúde, proteção de risco e benefícios de bem-estar; e 3) benefícios, tomada de decisão de políticas, recompensas e responsabilidade).

As pensões são uma prioridade imediata, com patrocinadores e beneficiários do plano preocupados com a erosão do poder de compra e a confiabilidade de suposições passadas feitas sobre financiamento e fluxos de renda.^[1] As preocupações também são altas em relação aos benefícios de proteção de risco (como seguro de vida em grupo e seguro de invalidez), que são influenciados pelos ganhos de investimento. Está claro que a situação econômica atual pode levar a mudanças de preços, e os envolvidos na determinação de preços de seguro de vida, invalidez e seguro médico podem já estar vendo sinais precoces de endurecimento do mercado de seguros.

Tendo em vista esses desenvolvimentos, uma pergunta-chave deve ser feita sobre benefícios médicos e segurados: O ambiente inflacionário atual os afetará de forma significativa?

Embora os custos do empregador sobre cobertura médica dos colaboradores sejam afetados pela inflação (com o aumento nos custos por unidade para serviços médicos e suprimentos), outros fatores também devem ser considerados para o orçamento e definição de taxas. Isso inclui:

• Combinações de tratamento alteradas (por exemplo, mudança para tratamentos mais caros)
• Alterações nos padrões de utilização (por exemplo, pessoas que não acessam serviços devido a restrições da covid-19)
• Aumento das taxas de juros (que normalmente impulsionam os retornos de investimento das seguradoras e permitem que elas compensem algumas das maiores reivindicações pelas quais são responsáveis)
• Alterações regulatórias

A verdade é que seguradoras, consultores e patrocinadores de planos estão enfrentando muitas perguntas difíceis quando tentam prever os sinistros de 2023: Os cuidados preventivos que foram adiados durante a pandemia se traduzirão em diagnósticos em estágio mais avançado? Os aumentos de remuneração para profissionais de saúde exaustos farão com que os pacientes e pagadores arcarem com os custos mais altos? A demanda por novos regimes de tratamento aumentará ainda mais as reivindicações ou tornará mais eficaz o tratamento das enfermidades?

Um sinal encorajador é que, em todo o mundo, a inflação dos custos médicos não é tão pronunciada quanto a inflação registrada nos preços da energia e dos alimentos:

Na nossa opinião, as renovações de 2023 têm maior probabilidade de serem afetadas pela mudança dos fatores de utilização de sinistros e pelo endurecimento geral do mercado do que pela própria inflação. No entanto, se a inflação for persistente, o desenho e o financiamento da cobertura médica serão afetados. Já estamos começando a ver os primeiros sinais disso em mercados como a Turquia, onde os preços ao consumidor aumentaram 78,6% anualmente. Isso resultou em um aumento menor, mas ainda impactante, de 39,3% nos preços no setor de saúde.^[9]