Buscando futuros mais brilhantes: AI e planos de aposentadoria 

A expectativa de vida e o custo de vida estão subindo além do que os sistemas de renda de aposentadoria foram projetados para suportar. Cobrir despesas básicas pode exigir que as pessoas trabalhem mais tempo, economizem e invistam mais agressivamente ou ajustem seus padrões de vida. 

Como podemos garantir conforto e dignidade na aposentadoria? Em seu relatório Princípios da Economia da Longevidade, o Fórum Econômico Mundial, em colaboração com a Mercer, reimagina o papel dos empregos, da saúde e de outros fatores na construção de resiliência financeira a longo prazo¹. Para esse fim, líderes de finanças e benefícios estão explorando o potencial da IA para mitigar a crise iminente, melhorando os sistemas de pensão modernos, desenvolvendo práticas de investimento mais inteligentes e projetando melhores programas de benefícios para os colaboradores. Na verdade, eles já começaram. 

Gerentes de investimento usam IA há anos, analisando dados para prever tendências e comportamentos predefinidos para uma melhor tomada de decisão. Mais recentemente, a IA generativa (genAI) surgiu com uma série de novos recursos que também podem melhorar potencialmente os planos e benefícios de aposentadoria: 

• Identificação de conexões sutis e inferências a partir de big data 

• Integração de diferentes conjuntos de dados para obter insights mais robustos e de alta qualidade 

• Criação de conteúdo multimídia inovador em alta velocidade e em grande escala 

• Atuar como agentes autônomos para lidar com tarefas e interações  

Resolver a crise da aposentadoria exigirá estratégias e decisões mais informadas, mas há inúmeras variáveis a serem consideradas. Cada sistema de renda de aposentadoria evolui a partir de fatores sociais, históricos, econômicos e políticos distintos. E embora esses drivers estejam frequentemente interconectados, os laços que os vinculam nem sempre são lineares ou até mesmo aparentes. 

Por meio de uma combinação de IA preditiva e generativa, podemos entender melhor os fatores determinantes, os recursos e os resultados potenciais de diferentes planos de aposentadoria. Um ponto de partida útil é o Índice Global de Pensões do Mercer CFA Institute, que (sem o uso ou consideração da IA) classifica esses sistemas de renda em uma série de variáveis em três áreas principais: adequação, sustentabilidade e integridade. 

Adequação é até que ponto a renda atual de aposentadoria fornece segurança financeira para os aposentados de hoje. Em muitos países, isso depende em grande parte dos planos de pensão privados, tanto de como os membros se envolvem com eles quanto de como são elaborados. Esses planos têm seis características que podem melhorar a adequação da renda de aposentadoria e a IA pode, em breve, ajudar os membros a utilizá-las de forma eficaz. Algumas oportunidades para a IA melhorar a adequação da aposentadoria incluem: 

• Suporte à tributação. A IA pode otimizar o valor e o impacto dos incentivos fiscais para a participação no plano. 

• Preservação. A IA pode reduzir a perda de benefícios ao sugerir uma idade mínima de acesso. 

• Aquisição/portabilidade. A IA pode analisar dados históricos para modelar diferentes cenários de aquisição e portabilidade. 

• Projeto de benefícios de aposentadoria. A IA pode propor a combinação ideal de pagamentos em parcela única e anuidades. 

• Separação. A IA pode sugerir uma divisão justa e equitativa de benefícios de pensão durante um divórcio. 

• Provisão contínua. A IA pode avaliar o impacto dos benefícios acumulados quando os trabalhadores não podem exercer suas funções por diversas razões. 

Ainda não se sabe se a mudança demográfica e econômica afetará a viabilidade de longo prazo das pensões e dos sistemas de previdência social. Algumas pessoas podem superar suas economias de aposentadoria em quase 20 anos, a menos que permaneçam no mercado de trabalho por mais tempo ou recebam mais apoio desses sistemas de renda². Além disso, embora o aumento da taxa de dependência de idosos possa significar que teremos uma força de trabalho cada vez menor para sustentar mais aposentados, isso também é baseado em uma idade de aposentadoria de 65 anos que parece cada vez mais desatualizada, à medida que mais pessoas trabalham até os 60 ou 70 anos³. Acrescente outros fatores, como inflação e dívida público, e fica claro que o futuro traz grande incerteza. 

A inteligência artificial tem o potencial de ajudar a facilitar pensões e programas de previdência social mais sustentáveis. Ela pode ser capaz de melhorar a produtividade e o acesso ao mercado de trabalho em diferentes faixas etárias, desbloqueando mais maneiras para que as pessoas permaneçam engajadas no mercado de trabalho por mais tempo. A IA também tem o potencial de ajudar governos e administradores a analisar dados passados e atuais sobre despesas de consumo, comportamento dos membros, taxas de contribuição e crescimento econômico. As aprendizagens podem então informar decisões mais voltadas para o futuro, como aumentar a idade da aposentadoria estatal ou facilitar oportunidades de aposentadoria gradual, para possivelmente melhorar a sustentabilidade financeira desses sistemas.

Programas eficazes de renda de aposentadoria precisam de participação pública que, por sua vez, depende da confiança do público nesses sistemas. Administrar esses planos com integridade significa garantir que os membros obtenham valor suficiente a um custo razoável, enquanto os mantêm informados sobre a gestão de seus benefícios. E, considerando o aumento nos planos de Contribuição Definida (CD), essa transparência deve se estender às estratégias de investimento e ao desempenho de cada plano. 

A IA pode ter o potencial de aumentar a integridade dos planos ao impulsionar estratégias que visam controlar custos, melhorar resultados e otimizar a comunicação com os membros. Ela pode simplificar e automatizar tarefas transacionais para tornar a administração dos planos mais acessível. A IA generativa poderia personalizar as interações com os membros para oferecer melhor valor e compreensão, padronizando a linguagem técnica e orientada para a conformidade, garantindo maior consistência. 

Ética e integridade andam de mãos dadas, e o uso potencial da IA em pensões e previdência social representa uma série de desafios éticos. A IA poderia restringir injustamente as soluções de aposentadoria para determinados membros ou grupos? O público terá alguma influência no uso e desenvolvimento de ferramentas de IA que poderiam afetar seu bem-estar financeiro? E no caso de conselhos financeiros inadequados ou enganosos da IA, quem seria responsabilizado?

A governança e a supervisão humana podem preservar a confiança do público nos sistemas de renda de aposentadoria, especialmente na era da IA. Profissionais experientes em pensões podem ajudar a garantir equidade, transparência e responsabilidade na forma como as soluções de aposentadoria impulsionadas por IA são usadas e desenvolvidas. Suas contribuições podem ajudar a validar as previsões e recomendações dos modelos de IA, bem como mitigar os riscos de decisões ou resultados adversos.

Os retornos dos investimentos são uma fonte essencial de renda de aposentadoria. Esses retornos dependem de vários fatores, como estratégias de investimento, condições econômicas e regulamentações governamentais. 

Muitos profissionais de investimento estão explorando o potencial futuro da IA. A pesquisa da Mercer mostra que 91% dos gestores de investimento estão usando (54%) ou planejando usar (37%) IA para estratégias de investimento ou pesquisa de classe de ativos. Além disso, mais de 2 em cada 5 membros do CFA Institute já usam IA e big data para apoiar a automação de tarefas, decisões mais inteligentes e ofertas de maior qualidade. 

Então, a IA pode impulsionar os retornos dos investimentos para melhores resultados de aposentadoria? Considere os seguintes casos de uso: 

• Análise de dados, riscos e tendências de mercado para informar decisões de investimento 

• Identificar padrões ocultos e sinais de mercado para melhor alocação e diversificação de ativos 

• Impulsionar produtos de investimento que se alinham melhor aos valores dos investidores 

• Monitorar e abordar diversos riscos relacionados a investimentos em tempo real 

• Prever comportamentos dos membros que possam afetar os fluxos de caixa, como realocação de ativos 

Sem dúvida, a evolução da IA apresenta novos desafios ao setor de investimentos. Dados de baixa qualidade, alucinações e agentes mal-intencionados podem fazer com que a IA contribua para a desinformação e má desinformação, o principal risco do Relatório de Riscos Globais do Fórum Econômico Mundial⁴. O risco cibernético é outra preocupação importante, considerando os dados confidenciais neste espaço e o potencial de danos se esses dados forem comprometidos. Como esses fatores podem levar a decisões incorretas e até mesmo perdas financeiras, é importante permanecer vigilante por meio de planos de governança robustos, segurança de dados aprimorada e regulamentações focadas no futuro à medida que a IA ganha força. 

As pessoas enfrentam decisões financeiras complexas em relação à aposentadoria. Isso começa enquanto ainda estão no mercado de trabalho: quais planos ou programas escolher, quanto economizar ou contribuir e, por fim, as metas de aposentadoria que estão buscando. Por trás dessas decisões há vários fatores a serem considerados, como idade e estágio da carreira, ativos e fontes de renda, dependentes e parceiros, saúde e bem-estar. 

A maioria dos trabalhadores não espera tomar essas importantes decisões de longo prazo sozinhos. Hoje, apenas 45% dos colaboradores no mundo acreditam que estão economizando o suficiente para o futuro⁵ e dois terços estão confiando em seus empregadores para ajudá-los a planejar a aposentadoria. Esses números variam de acordo com o país: O estudo Tendências Globais de Talentos 2024 da Mercer revela que os trabalhadores na Austrália (71%), Índia (71%) e EUA (72%) são muito mais propensos a esperar apoio de seus empregadores do que os colegas em Hong Kong (62%), Japão (49%) e Cingapura (50%). Mas, em todo o mundo, menos de 2 em cada 5 executivos (38%) veem os benefícios de aposentadoria como um impulsionador de crescimento, e apenas 18% consideram importante entender a adequação da aposentadoria de diferentes trabalhadores. 

Os empregadores podem usar a IA para fornecer mais educação orientada por dados para os colaboradores, bem como programas de benefícios econômicos que têm o potencial de melhorar o bem-estar financeiro geral. A IA pode ajudar a analisar a situação de cada indivíduo, orientá-lo por todo o ecossistema de benefícios e elaborar comunicações sobre benefícios que mantenham os funcionários informados durante sua permanência na empresa. De acordo com o relatório Tendências Globais de Talentos 2024, a maioria dos líderes de RH está usando ou planejando usar a IA em processos relacionados a:

• Prever quando trabalhadores mais velhos com habilidades críticas provavelmente se aposentarão (77%) 

• Fazer recomendações para ajudar os colaboradores a selecionar os benefícios certos (78%) 

• Ajudar os trabalhadores a promover seu bem-estar financeiro (77%) 

A consultoria financeira confiável pode ter alto custo, e populações carentes, como trabalhadores autônomos ou de baixo renda, podem enfrentar o desafio adicional de tomar essas decisões sozinhas. No futuro, as ferramentas e insights impulsionados por IA podem melhorar o acesso às informações e os resultados de aposentadoria desses grupos. Governos e consultores financeiros continuarão a ter um papel importante a desempenhar para garantir que esses segmentos da força de trabalho não sejam deixados para trás na era da IA. 

A IA pode potencialmente apoiar sistemas modernos de renda de aposentadoria, decisões de investimento adequadas para o futuro e benefícios mais robustos para os colaboradores, promovendo um bem-estar financeiro duradouro. As organizações estão explorando a capacidade da IA de desbloquear novas oportunidades em todo o setor de aposentadoria, como um atendimento ao cliente mais eficiente, engajamento personalizado dos membros em tempo real e uma tomada de decisão mais informada no planejamento e administração do plano. 

No entanto, mesmo diante de uma iminente crise de aposentadoria, há um risco significativo de confiar muito cedo na IA. Todos os sistemas e esforços que moldam nossa saúde, investimentos e carreira exigem expertise humana em todos os setores e funções, maior segurança de dados para neutralizar riscos cibernéticos e planos de governança robustos para melhor cumprir com as regulamentações em evolução. 

No entanto, a IA está avançando a cada dia. E, embora ainda haja um longo caminho a percorrer, os líderes financeiros e de benefícios que a exploram hoje estarão firmemente posicionados para colher as recompensas amanhã. Para saber mais sobre IA sob uma perspectiva de investimentos, baixe nosso relatório e para uma análise mais detalhada dos planos de aposentadoria além da IA, explore o Índice Global de Pensões do Mercer CFA Institute.

Notas de rodapé

(1) Fórum Econômico Mundial. Princípios Econômicos da Longevidade: A base para um futuro financeiramente resiliente, 2024. Disponível em https://www.weforum.org/publications/longevity-economy-principles-the-foundation-for-a-financially-resilient-future/
(2) Nazeri H. “As pessoas estão vivendo mais. Então, como podemos construir economias resilientes e sociedades prósperas?” Disponível em https://www.weforum.org/agenda/2024/01/longevity-economy-thriving-societies/
(3) OCDE. Taxa de dependência de idosos, 2024. Disponível em https://www.oecd.org/en/data/indicators/old-age-dependency-ratio.html
(4) Fórum Econômico Mundial. Relatório de Riscos Globais 2024. Disponível em https://www.weforum.org/publications/global-risks-report-2024/
(5) Whiting K. “Estamos vivendo mais. Veja como isso mudará a aposentadoria”, 2023. Disponível em https://www.weforum.org/publications/global-risks-report-2024/