Top-Investitionsfaktoren für Stiftungen 2025
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19 Dezember 2024
Wir identifizieren vier Kernfaktoren, die für Stiftungen beim Blick in die Zukunft ihrer Kapitalanlagen an erster Stelle stehen sollten.
Stiftungen kämpfen zunehmend mit konvergierenden Branchen- und Marktrisiken, die eine durchdachte Navigation erfordern. Im Mittelpunkt steht dabei die Beantwortung einer Reihe grundlegender Fragen, darunter:
- Wie sollte das Konzentrationsrisiko auf den globalen Märkten gehandhabt werden und gibt es Möglichkeiten, sich sorgfältig zu diversifizieren?
- Wie sollten Anleger den kurzfristigen Liquiditätsbedarf mit aktuellen und zukünftigen Allokationen im Privat-Markets-Segment in Einklang bringen?
- Wie können langfristige Anlageziele mit den Werten der Organisation in einer polarisierten Welt übereinstimmen?
Unser Report„Themen und Chancen 2025“ befasst sich mit den Kräften, die in den nächsten fünf Jahren und darüber hinaus in allen Portfolios wirken werden. Zu den Highlights gehört, wie institutionelle Anleger ihre Portfolios vorbereiten können, um von langfristigen Chancen zu profitieren und gleichzeitig Kapital vor aufkommenden Risiken zu schützen. In den letzten Jahren haben Anleger auf eine Reihe von Überraschungen reagiert, darunter eine globale Pandemie, verstärkte geopolitische Spannungen und der Aufstieg der KI. Nun sollten Anleger überlegen, wie sich diese Ereignisse langfristig auf ihre Anlagen auswirken könnten und wie sie Portfolios so positionieren können, dass sie ihre Ziele am besten erreichen.
In diesem Bericht beleuchten wir vier relevante Überlegungen, die Stiftungen im Hinblick auf das neue Jahr berücksichtigen sollten:
Top-Investitionsfaktoren für Stiftungen
Die anhaltende Marktkonzentration und die niedrigeren erwarteten Renditen für Aktien sind zwei Katalysatoren, die auf die Notwendigkeit hinweisen, dass Anleger die Diversifizierung ihrer Portfolios überprüfen müssen.
- Heute konzentriert sich ein Großteil des Wachstums und der Gewinne des Marktes auf eine kleine Anzahl börsennotierter Unternehmen. Dieses Konzentrationsrisiko ist anfällig für Volatilität und erschwert die Bemühungen, widerstandsfähige, agile Portfolios aufzubauen, die das Risiko minimieren, ohne die erwarteten Renditen zu opfern.
- Viele aktienorientierte Anleger wurden in den letzten Jahren aufgrund der starken Aktienmarktrenditen belohnt. Es ist nicht zu erwarten, dass dies auf lange Sicht der Fall sein wird. Viele Quellen (einschließlich Mercer) haben Renditeerwartungen für Aktien, die niedriger sind als das, was in den letzten 10 Jahren erreicht wurde. Daraus ergeben sich Herausforderungen und die Notwendigkeit, die Diversifizierung der Renditetreiber weiter zu gewährleisten.
Die Diversifizierung in Vermögenswerte, die unkorrelierte Renditetreiber bieten – wie Hedgefonds, Private Debt und defensive Anlagen – kann in volatilen Aktienmarktumfeldern Schutz und ein gleichmäßigeres Renditeprofil bieten.
