Investitionsüberlegungen für Stiftungsfonds und Stiftungen im Jahr 2023 

Porträt einer schwarzen Geschäftsfrau, die im Büro mit einem Tablet arbeitet und gut durchdacht aussieht
1. Dezember 2022

Es ist wichtig zu verstehen, wie sich verschiedene Szenarien auf Ihr Portfolio und Ihre Gesamtmission auswirken.

Kursbestimmung auf volatilen Märkten 

In diesem Jahr waren die Herausforderungen für Anleger vielfach miteinander verbunden – von geopolitischen Konflikten über hohe Inflation, Lieferkettenprobleme bis hin zu Volatilität an den Finanzmärkten.

In einigen Industrieländern liegt die Inflation über 10 %, was seit Jahrzehnten nicht mehr zu beobachten ist. Als Reaktion darauf haben die Zentralbanken die Zinsen stetig und schnell auf das höchste Niveau seit mehreren Jahren erhöht.

Gleichzeitig hat Russlands Invasion in der Ukraine die Aktienmärkte erschüttert, wobei die globalen Indizes im Jahr 2022 um bis zu 25 % zurückgingen, da die Anleger einen „Risk-off“-Ansatz verfolgten. Wirtschaftssanktionen sowie Energie- und Nahrungsmittelprobleme haben die Bedenken der Anleger verschärft, insbesondere in Europa.

Laut der Mercer-Umfrage unter Stiftungsfonds und Stiftungen hält die Hälfte der Befragten eine hohe Inflation für eine ihrer beiden größten Investitionsherausforderungen für die nächsten drei Jahre. An zweiter Stelle stand die Sorge um niedrige erwartete Investitionserträge. Darüber hinaus gaben 39 % an, dass sie sich nicht sicher waren oder nicht glauben, dass ihre Portfolios auf einen Marktabschwung vorbereitet waren.

Es ist leicht, pessimistisch zu sein und sich auf die schlechtesten Ergebnisse zu konzentrieren, wenn Ihr Portfolio Anlageverluste erlitten hat. Zwar ist es ratsam, sich auf die schlimmsten Szenarien vorzubereiten und sicherzustellen, dass dieser kurzfristige Gegenwind die Gesamtmission und die Ausgabenpläne Ihrer Organisation nicht beeinträchtigen, aber es ist auch wichtig, nicht auf dem falschen Fuß erwischt zu werden und stattdessen sicherzustellen, dass Sie so positioniert sind, dass Sie die sich bietenden Gelegenheiten nutzen können.

Dazu benötigen Sie Informationen – und davon eine Menge. Ohne einen klaren Weg in den kommenden Monaten und Jahren ist es am besten, verschiedene Szenarien zu erkunden und zu untersuchen, wie sie Ihr Portfolio, seine Liquidität und die Fähigkeit Ihrer Investitionen beeinflussen können, die Mission und Ziele Ihres Unternehmens zu erreichen.

Wir haben vier wichtige strategische Probleme identifiziert, mit denen Stiftungen derzeit konfrontiert sind. In diesem Fachartikel stellen wir Ansätze vor, wie durch die Probleme navigiert werden kann, um langfristigen Erfolg zu erzielen und gleichzeitig kurzfristige Unterbrechungen zu bewältigen.

Anstatt schnelle Entscheidungen auf der Grundlage von Marktbewegungen zu treffen, sollten Stiftungen sich Zeit nehmen, um ihre Strategie zu bewerten, verschiedene Szenarien zu modellieren und sicherzustellen, dass sie so viele relevante Informationen wie möglich haben, damit sie handeln können, wenn die Zeit gekommen ist.

Vier Denkansätze für Stiftungsfonds und Stiftungen

Hohe Inflation und Zinsen können für Stiftungsfonds und Stiftungen erhebliche Herausforderungen darstellen, was es schwierig macht, eine reale Rendite zu erzielen, und die Ausgaben zu kontrollieren. Da diese Umstände jedoch auch Möglichkeiten mit sich bringen, ist es wichtig, gut vorbereitet zu sein, Risiken zu mindern und Chancen zu ergreifen.

Umgang mit der Inflation:

  • Stresstest Ihres Portfolios
  • Überprüfen Sie Ihre Erlösverwendung
  • Loten Sie Optionen für den Inflationsschutz aus
  • Überprüfen Sie Ihre Ausgabenpläne

Der jüngste Rückschlag richtete sich gegen ESG-Investitionen. Auch Bedenken bezüglich Greenwashing könnte dazu führen, dass einige Stiftungen ihren Ansatz in Bezug auf Umwelt- oder Sozialfragen neu bewerten. Während regelmäßige Überprüfungen wichtig sind, sollten Sie sich auf langfristige Ziele konzentrieren.

Überlegungen für nachhaltiges Investieren:

  • Sprechen Sie mit Ihren Vermögensverwaltern
  • Erkennen Sie die Ausrichtung auf übergeordnete Ziele
  • Erfassen Sie langfristige Chancen
  • Modellieren Sie Klimaszenarien

Stiftungsfonds und Stiftungen sind perfekt positioniert, um von den einzigartigen Qualitäten der Anlageklassen des privaten Marktes zu profitieren, da sie wirklich langfristig investieren können. Andere Anleger können durch kurzfristigen Gegenwind herausgefordert werden. Suchen Sie also nach Möglichkeiten, auf Manager zuzugreifen, während andere zurücktreten.

Überlegungen für Anlagen in alternativen Märkten:

  • Überprüfen Sie Allokationen in privaten Märkten
  • Bewerten Sie Chancen mit erstklassigen Vermögensverwaltern
  • Erkunden Sie Investitionen, die mit Ihren Zielen übereinstimmen
  • Priorisieren Sie Diversifizierung

Als langfristige Anleger können Stiftungsfonds und Stiftungen nach der diesjährigen Volatilität in langfristige Trends an den öffentlichen Märkten zu attraktiveren Preisen investieren. Chinas Wachstum, technologischer Fortschritt und demografische Veränderungen sind Beispiele für Themen, die durch kurzfristige Unsicherheiten vorherrschen werden.

Überlegungen zu Trends auf den öffentlichen Märkten:

  • Bewerten Sie Ihr Engagement in Schwellenländern
  • Entdecken Sie globale Themen
  • Überprüfen Sie Manager und Flexibilität

Kursbestimmung auf volatilen Märkten

Erfahren Sie mehr über die vier wichtigsten Überlegungen für Stiftungsfonds und Stiftungen im Jahr 2023.

Ergebnisse der weltweiten Umfrage zu gemeinnützigen Investitionen* 

Nachfolgend finden Sie einige der Ergebnisse der weltweiten Umfrage zu gemeinnützigen Investitionen, die von Mercer durchgeführt worden ist.
65 %

Auf Alternativen verteilen

65 % sehen eine Diversifizierung abseits traditioneller Anlageklassen als ihre größte Chance in den nächsten drei Jahren. 

55 %

Expertenberatung suchen

55 % der Umfrageteilnehmer geben an, dass sie externes Fachwissen nutzen, um diese Komplexität zu bewältigen. 

39 %

Nachhaltige Investitionen

39 % der Umfrageteilnehmer sind der Meinung, dass das Erreichen ihrer ESG-Investitionsziele eine Beeinträchtigung der Renditen bedeutet. 

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