Investir dans les hedge funds

Les fonds alternatifs liquides, ou hedge funds, peuvent offrir plusieurs avantages pour le portefeuille d’un investisseur, allant des rendements attractifs ajustés du risque  aux avantages de  décorrélation. Ces types de fonds disposent généralement d’un mandat plus large que les gérants dits « traditionnels », ce qui leur permet de générer des rendements de manière dynamique.

Les hedge funds englobent une gamme large de stratégies d’investissement qui offrent une exposition à des risques non traditionnels. Ces stratégies comprennent, entre autres, les stratégies long/short equity, relative value , les stratégies global marco ou encore les stratégies event-driven.  Chaque stratégie dispose d’une approche d’investissement unique, offrant aux investisseurs la possibilité d’accéder à différents types de risques sur le marché. Les gérants d’actifs utilisent diverses tactiques, telles que la vente à découvert, l’utilisation de l’effet de levier et la négociation de dérivés, dans le but de couvrir certains risques et d’en isoler d’autres. 

En tant que classe d’actifs hautement dépendante des compétences et de l’exécution, la sélection des gérants est essentielle dans les hedge funds. Implémentées  correctement, ces stratégies alternatives liquides peuvent offrir un rapport risque rendement attractif avec une protection à la baisse significative. Nous pensons qu’une allocation d’actifs alternatifs optimale doit inclure une allocation stratégique à long terme à des hedge funds correspondant aux besoins et objectifs de l’investisseur. Chez Mercer, nous proposons les hedge funds comme solution « alternative diversifiée liquide », un terme qui, selon nous, englobe ce que ces types de fonds sont conçus pour ajouter ; à savoir, un élément important de diversification des risques de votre portefeuille par le biais d’une variété de stratégies différentes. Enfin, les hedge funds peuvent vous donner une exposition, avec un risque maîtrisé,  à des sources de rendement non traditionnelles.