Donner un accès direct aux données incontournables des marchés privés 

À mesure que les capitaux institutionnels affluent vers les marchés privés, l’infrastructure soutenant les décisions d’investissement peine à suivre. Le défi ne se limite pas à l’accès aux opportunités : il porte désormais sur l’accès à des données fiables et de haute qualité. Contrairement aux marchés publics où le benchmarking de performance, la modélisation du risque et les comparaisons d’exposition sont standardisés, les marchés privés eux restent confrontés à des bases de données fragmentés et incohérents.

• Sources de données insuffisantes - La plupart des informations proviennent encore de documents publics, entraînant des délais importants et une vision incomplète de la performance.
• Qualité insuffisante à grande échelle - De nombreux fournisseurs privilégient le volume à la validité, incluant des fonds de moindre qualité pour augmenter la taille des échantillons, ce qui aboutit à des bases de données truffés de lacunes.
• Manque de transparence - Les données s’arrêtent rarement au-delà du niveau fonds. Les informations sur les actifs sous-jacents, les sociétés en portefeuille ou les métriques au niveau des transactions sont souvent indisponibles ou peu fiables.
• Absence de standards pilotés par les investisseurs - L’absence de taxonomies partagées et de normes de données complique les comparaisons entre gestionnaires ou classes d’actifs, et rend presque impossible l’unification des reportings publics et privés.

Une piste de solution à ce défi est la collaboration intersectorielle. C’est dans cet esprit que nous avons récemment annoncées notre collaboration avec S&P et Cambridge Associates. Elles constituent une avancée significative pour rendre les données des General Partners (GP) plus accessibles et exploitables, offrant potentiellement des analyses enrichies pour l’ensemble des marchés privés.

En associant l’expérience stratégique en investissement de Mercer, les capacités analytiques de S&P et l’expertise sectorielle de Cambridge Associates, cette collaboration vise à établir un cadre global destiné à débloquer des données précieuses et à offrir des vues plus transparentes du paysage des marchés privés, afin de le rendre plus accessible à un large ensemble d’investisseurs.

L’un des points clés de cette initiative est son approche « industrie par industrie », qui rassemblera directement des données anonymisées issues des GP, pour dresser un tableau plus robuste et précis des conditions de marché. En améliorant l’exactitude et la rapidité des données sur les marchés privés, la collaboration permet d’obtenir des insights plus profonds sur la performance du marché, les risques sous-jacents, les tendances et les comportements des investisseurs. Cela facilite des prises de décisions mieux informées, des allocations plus précises et une planification stratégique renforcée sur l’ensemble des marchés privés.

Par ailleurs, la collaboration favorise une plus grande transparence en améliorant le partage d’analyses et d’enseignements entre acteurs du secteur. Cet échange enrichit non seulement la compréhension des dynamiques de marché actuelles, mais aide aussi à identifier les opportunités émergentes et les risques potentiels. Par cette approche intégrée et axée sur les données, Mercer, S&P et Cambridge Associates¹ s’efforcent collectivement de faire progresser l’analyse des marchés privés, permettant aux investisseurs de les aborder avec davantage de confiance et de précision. En définitive, cette collaboration représente une étape majeure pour fournir aux investisseurs les outils et les insights nécessaires pour prospérer dans l’environnement financier complexe d’aujourd’hui.