Kami mengundang pemilik aset yang menghadiri Forum untuk bergabung dengan kami dan Asana Partners untuk tur di luar lokasi The Krog Street District, salah satu proyek pembangunan kembali perkotaan terbesar di negara ini. Tur ini juga akan melewati beberapa situs bersejarah setempat termasuk Gereja Baptis Ebenezer dan tempat lahir Martin Luther King Jr dan akan berakhir di Brew Dogs untuk minuman dan berjejaring.

Semua peserta.

Tony Wagman, Pemimpin Zona Tenggara Wealth AS

Jo Holden, Kepala Riset dan Konsultasi Investasi Global
Rich Nuzum, Direktur Eksekutif, Investasi, dan Kepala Strategi Investasi Global
Amy Ridge, Direktur Investasi – Pasar Swasta
Annabell Siem Mathiesen, Kepala Global Investasi Berkelanjutan

Sesi pembukaan ini mengatur suasana Forum dengan menerangi lanskap investasi saat ini melalui prisma para pemimpin pemikiran global dan AS kami. Kami membahas risiko, peluang, dan tantangan bagi investor selama beberapa tahun ke depan dan berspekulasi tentang di mana investor di seluruh AS kemungkinan akan fokus.

Jason Bull, CIO, Universitas Yayasan Georgia
Jonathan Glidden, Direktur Pengelola, Pensiun, Delta Airlines
Jay Love, Kepala Strategi Investasi AS (Moderator)
Nick Martowski, Kepala Pejabat Investasi, MagMutual

Panel investor yang mewakili kumpulan aset yang berbeda menanggapi Tema dan Peluang 2023 kami, berfokus pada bagaimana inflasi, kebijakan moneter, geopolitik, dan transisi sumber daya memengaruhi keputusan portofolio dan diversifikasi modern.

Jo Holden, Kepala Riset dan Konsultasi Investasi Global

Kontribusi yang ditetapkan: Banyaknya rasa delegasi
Joseph Park, Direktur, Tunjangan, Simon Property Group
Miriam Tolbert, Pemimpin Segmen Kontribusi yang Ditentukan – Tenggara (Moderator)
Shonna Turner, Direktur SDM Senior, Amerika Utara, Riskonnect, Inc.

Klien kontribusi yang ditetapkan (DC) dan pakar Mercer membahas model delegasi yang berbeda dalam rencana DC, termasuk proses delegasi, banding model yang berbeda, dan dampaknya pada anggota dan rekan kerja SDM.

Manfaat yang ditetapkan: Akhir hanyalah awalnya: Berinvestasi melalui penghentian rencana
Dave Cantor, Konsultan Investasi Senior
Chris Ebersole, Ketua Bersama, Komite Investasi Tunjangan yang Ditetapkan

Dengan status yang didanai rencana pada tingkat tertinggi 15 tahun dan rencana penghentian yang meningkat, sponsor dan konsultan/manajer investasi mereka perlu bersiap untuk merancang strategi investasi yang tepat. Meskipun teknik lindung nilai saat ini dikenal dan digunakan, setiap terminasi rencana memerlukan solusi unik. Dalam sesi ini, kami memperkenalkan kerangka kerja dan membahas studi kasus yang berhasil menerapkan pendekatan tersebut.

E&F dan Layanan Kesehatan: Masalah lama, pertanyaan baru: Alternatif dalam portofolio dukungan
Gurjeet Dosanjh, Konsultan Pasar Swasta
John Jackson, Pemimpin Global Riset Hedge Funds
Kenny Pitman, Direktur Investasi Alternatif

Setiap siklus pasar menimbulkan pertanyaan baru tentang masalah lama: likuiditas, suku bunga, dan evolusi pasar modal. Dalam diskusi ini, kita mengeksplorasi konsekuensi tren terbaru pada penggunaan investasi alternatif dalam portofolio sumbangan.

Manajemen kekayaan: Mengelola portofolio dalam lanskap ekonomi yang berubah
Jason Blackwell, Kepala Strategi Investasi, The Colony Group
Steve Doorn, SVP, Direktur Manajemen Portofolio, Legacy Trust
David Hyman, Pemimpin Manajemen Wealth Senior (Moderator)
Brian Pollak, Mitra, Manajer Portofolio, Evercore

Dekade terakhir, yang berakhir pada tahun 2021, adalah salah satu yang terbaik dalam catatan untuk portofolio 60/40 tradisional. Investor sekarang menghadapi kenaikan tingkat inflasi, suku bunga yang lebih tinggi, dan peningkatan volatilitas pasar. Selain itu, investor memikirkan kembali globalisasi dan mempertimbangkan ESG dengan lebih cermat. Memastikan portofolio terdiversifikasi dengan baik di seluruh dan dalam kelas aset — serta berdasarkan geografi, sektor, faktor, gaya investasi, dan kondisi pasar nontradisional — tetap penting.

Kontribusi yang ditentukan: Struktur investasi kontribusi Mercer yang baru yang ditentukan: Perspektif konsultan dan manajer aset
Jennifer Archer, Kepala Penjualan & Konsultan Kontribusi Institusional, JP Morgan
Holly Verdeyen, Pemimpin Kontribusi yang Ditetapkan AS

Menu investasi kontribusi terdefinisi berbasis tujuan (DC) baru Mercer menjadi latar belakang perdebatan tentang ekuitas modal besar AS yang aktif versus pasif, penerapan pendapatan seumur hidup, dan opsi menu DC inti.

Manfaat yang ditetapkan: Tarif lebih tinggi, taruhan lebih tinggi: Bagaimana Anda mengatur strategi lindung nilai Anda?
Julia Kotchetkov, Konsultan Strategi dan Solusi Pensiun Senior
Erin Lefkowitz, Manajer Portofolio Pendapatan Tetap Senior, OCIO

Dengan kenaikan suku bunga yang signifikan selama tahun 2022, kami berada di lingkungan suku bunga yang sangat berbeda dari yang kami lihat dalam sejarah baru-baru ini. Kami mendiskusikan apa artinya bagi portofolio lindung nilai liabilitas rencana DB, yang mencakup aturan jalan untuk menetapkan strategi lindung nilai, bagaimana aturan tersebut mungkin telah berubah dalam lingkungan baru ini, dan apa yang harus Anda pikirkan dari perspektif implementasi.

E&F dan Layanan Kesehatan: Pembelajaran yang lebih tinggi: Apa sebenarnya yang dikatakan survei NACUBO
Geoff Wilson, Konsultan Investasi Senior
Texas Hemmaplardh, Pemimpin Bisnis Nirlaba

Pada akhir setiap tahun fiskal, National Association of College and University Business Officers (NACUBO) melakukan survei ke lembaga pendidikan tinggi mengenai praktik manajemen investasi dari portofolio sumbangan mereka. Dalam sesi ini, Mercer membahas beberapa wawasan dan tren yang tidak terlalu jelas yang menyajikan pelajaran penting untuk fidusia sumbangan.

Manajemen kekayaan: Membedakan perusahaan manajemen kekayaan dengan program investasi alternatif
Toussaint Bailey, CEO/Pendiri, Meningkatkan Modal
Molly Bennard, CEO, Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, Direktur, & Riset Produk, CAIS Group
Casey Wamsley, Konsultan Investasi Senior (Moderator) 

Kita berfokus pada praktik terbaik untuk membangun program alternatif yang kuat dalam manajemen wealth, termasuk mengurangi risiko, menurunkan biaya, dan mencapai hasil klien yang lebih baik. Sesi ini menguraikan rencana strategis yang jelas untuk menguraikan pendekatan kelembagaan terhadap program alternatif, termasuk dana lindung nilai, ekuitas swasta, utang swasta, dan real estat. Menghindari “rasa hari ini,” panel ini membahas bagaimana fokus pada tata kelola dan strategi memberikan hasil yang berbeda untuk klien.

Kontribusi yang ditetapkan: Meningkatkan diversifikasi ke tingkat berikutnya
Kelly Henson, Konsultan Investasi Senior
Hugh Merkel, Pemimpin Manajemen Portofolio DC OCIO 

Karena simpanan pensiun Amerika terus bergeser dari tunjangan yang ditetapkan (DB) ke program kontribusi yang ditetapkan (DC), banyak sponsor program DC menghadapi tantangan yang semakin kompleks. Ditugaskan untuk memberi karyawan mereka akses ke tunjangan pensiun terbaik di kelasnya, mereka juga menavigasi lanskap legislatif yang selalu berubah dan lingkungan yang semakin menegangkan. Akibatnya, sponsor program berfokus pada penawaran opsi investasi yang kuat untuk portofolio peserta mereka. Sponsor ini berupaya memasukkan kelas aset yang kurang tradisional untuk meningkatkan hasil peserta melalui pengembalian yang disesuaikan dengan risiko biaya bersih yang lebih besar. Dalam sesi ini, kita membahas bagaimana sponsor rencana DC dapat membawa diversifikasi ke tingkat berikutnya untuk kepentingan peserta mereka sekaligus mematuhi undang-undang baru dan menavigasi masalah tata kelola fidusia.

Manfaat yang ditetapkan: Memikirkan kembali portofolio pencarian pengembalian untuk lingkungan baru
Neeraj Baxi, Direktur Riset Investasi Manfaat yang Ditetapkan AS
Stephanie Lane, Pemimpin Alokasi Aset OCIO DB AS 

Sesi ini mengeksplorasi cara membangun portofolio pencarian hasil yang lebih efektif untuk lingkungan ekonomi yang berubah di mana ekuitas publik tidak lagi menjadi solusi yang jelas. Kami mengatasi beberapa rintangan yang dihadapi rencana dan mengeksplorasi cara mengatasi hambatan untuk membangun portofolio optimal.

E&F dan Layanan Kesehatan: Pemeriksaan tahunan: Mengambil vital portofolio investasi perawatan kesehatan nirlaba
Chris Cozzoni, Pemimpin Praktik Perawatan Kesehatan
Chris Kuhlman, Konsultan Investasi Senior 

Banyak rumah sakit dan sistem perawatan kesehatan mengalami penyusutan margin karena biaya tenaga kerja, barang, dan layanan yang melonjak. Akibatnya, alokator perawatan kesehatan memastikan portofolio investasi mereka memiliki cukup uang tunai dan likuiditas untuk mendukung kekurangan operasi. Pada saat yang sama, mereka perlu menghasilkan pengembalian untuk mengompensasi penurunan margin. Dalam sesi ini, kita membahas bagaimana investor perawatan kesehatan memosisikan portofolio dalam menghadapi tantangan operasional yang meningkat dan pasar yang bergejolak.

Manajemen kekayaan: Strategi neraca
Thomas Hettinger, Pemimpin Penasihat Strategis, Guy Carpenter
Chris Tschida, Kepala Asuransi AS

Para ahli Guy Carpenter dan Mercer membahas manfaat mengelola risiko dan modal secara holistik untuk perusahaan asuransi. Dengan menyelaraskan penjaminan dan risiko investasi melalui pandangan perusahaan, perusahaan asuransi dapat meningkatkan stabilitas dan pertumbuhan nilai perusahaan dari waktu ke waktu.

Kontribusi yang ditetapkan: DEI dalam rencana DC
Jennifer Flodin, Pemimpin DC Wilayah Pusat
Tamara Larsen, Pemimpin Praktik Investasi ESG AS Keisha Olinger, Pemimpin Kantor Atlanta (Moderator)

Dengan menggunakan alat bantu desain rencana, analisis demografis/persona, dan strategi investasi, kami mencari cara untuk menerapkan pandangan DEI pada simpanan pensiun.

Manfaat yang ditetapkan: Apakah aset alternatif merupakan ‘saus rahasia’ kebutuhan rencana manfaat yang ditetapkan perusahaan Anda?
Nick Davies, Pemimpin Klien Besar
Amy Ridge, Direktur Investasi – Pasar Swasta 

Khawatir tentang kompleksitas dan biaya dalam program tunjangan yang Anda tentukan? Memikirkan tentang pengurangan risiko dan kemungkinan pembelian anuitas pensiun atau penghentian program? Khawatir aset alternatif mahal dan tidak likuid? Sesi ini membahas masalah ini dan membahas cara mendapatkan yang terbaik dari alternatif untuk mengurangi biaya sambil mengelola risiko program pensiun Anda. Dalam prosesnya, kami menyortir fakta dari mitos berinvestasi dalam aset alternatif.

E&F dan Layanan Kesehatan: Likuiditas portofolio: Apa gunanya?
Chris Kuhlman, Konsultan Investasi Senior
Don Wehrmann, Konsultan Investasi Senior

Investor nirlaba memeriksa kembali kebutuhan likuiditas mereka di tengah lingkungan operasi dan pasar yang berkembang pesat. Ketika alokasi untuk investasi yang tidak likuid meningkat, lembaga mencari keseimbangan yang efisien antara memaksimalkan pengembalian dan mempertahankan likuiditas yang cukup. Dalam sesi ini, kita membahas bagaimana investor harus mengembangkan kebutuhan likuiditas portofolio mereka.

Penanggung: Pasar swasta untuk perusahaan asuransi
Nelson Pereira, Direktur Investasi Alternatif
Stephanie Thomes, Konsultan Investasi Asuransi Senior 

Penanggung di berbagai kewajiban dan ukuran terus mengalokasikan ke pasar swasta untuk meningkatkan pengembalian dan menumbuhkan surplus. Pertumbuhan berkelanjutan di bidang ini tidak mengejutkan setelah satu dekade tingkat suku bunga rendah dan penciptaan struktur yang lebih efisien modal bagi perusahaan asuransi AS. Akibatnya, alokasi ke pasar swasta telah menjadi komponen penting dari strategi investasi perusahaan asuransi.

Doris Kearns Goodwin, Sejarawan Presiden dan Penulis pemenang Hadiah Pulitzer
Jen Kruse, Pemimpin OCIO AS

Sejarawan presiden terkenal di dunia dan penulis peraih penghargaan Pulitzer Doris Kearns Goodwin mencerminkan sejarah Amerika melalui para presidennya dan bagaimana para pemimpin membentuk karakter bangsa dan orang-orang yang mereka pimpin.

Sylvia Diez, Pemimpin Zona Pusat Wealth AS

Jay Love, Kepala Strategi Investasi AS

Dunia investasi, meskipun terus berkembang dan tidak dapat diprediksi, telah menjadi lebih tidak pasti selama beberapa tahun terakhir, dengan COVID, perang di Ukraina, inflasi, krisis bank, serta tekanan dan tindakan yang terus meningkat untuk melestarikan iklim kita. Kelompok pengambilan keputusan investasi harus bereaksi lebih cepat dan lebih cepat terhadap informasi baru dan membuat keputusan yang berdampak pada kerangka waktu yang semakin pendek.

Seri Crisis Management kita menelusuri cara kelompok mengambil keputusan dengan informasi terbatas dan sudut pandang beragam. Dengarkan dari para pemimpin industri dan konsultan Mercer tentang pengalaman mereka dan apa yang memungkinkan keputusan sukses. Melalui simulasi krisis, setiap meja memiliki kesempatan untuk melihat dinamika ini dalam tindakan. Kami juga melihat lebih dalam pilihan menantang yang harus dibuat di arena iklim. Kami percaya ada beberapa tindakan mendasar yang dapat diambil oleh semua badan pembuat keputusan untuk memungkinkan keputusan yang lebih baik. Pemimpin Mercer berbagi pandangan praktis kita.

Mellody Hobson, Co-CEO dan Presiden Ariel Investments
Jay Love, Kepala Strategi Investasi AS (Moderator)

Nick Davies, Pemimpin klien besar
Texas Hemmaplardh, Pemimpin Bisnis Nirlaba
Kelly Henson, Konsultan Investasi Senior
Susan McDermott (Moderator), Direktur Riset Strategis AS

Dele Kuti, Kepala Global, Minyak dan Gas, Bank Standar
Max Messervy, Kepala Investasi Berkelanjutan, Amerika (Moderator)
Nick White, Direktur Riset Strategis Global
Han Yik, Penasihat Senior untuk ED/CIO – Pengelolaan, NYSTRS

Komunitas global melakukan penghentian dan, dalam beberapa kasus, kemajuan negatif dalam mengatasi perubahan iklim. Regulator Eropa mengambil tindakan yang kuat untuk mendorong investor dan perusahaan mengelola risiko terkait iklim mereka. Namun di Amerika Serikat, keadaan saat ini cukup berbeda. Apa yang harus diketahui pemilik aset tentang memosisikan portofolio mereka untuk transisi, dan apakah ada peluang yang mungkin terlewatkan oleh banyak investor sepenuhnya? Bergabunglah dengan panel praktisi ahli saat mereka berbagi wawasan dan studi kasus tentang tindakan yang diambil investor global.

Admiral James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, CIO AS (Moderator)

Admiral James Stavridis (Ret.) berbagi pelajaran dari masa lalunya sebagai Komandan Sekutu Tertinggi NATO dan ikhtisar lanskap geopolitik saat ini, bersama dengan titik-titik ketegangan saat ini dan masa depan, dan menghubungkan semuanya dengan bagaimana investor harus mempertimbangkan risiko geopolitik terhadap peluang global.

Jo Holden, Kepala Riset dan Konsultasi Investasi Global (Moderator)
Nicole Rodriguez, Konsultan Investasi Senior

Marc Cordover, Pemimpin Pensiun dan Investasi AS