Investmentthemen für Single Family Offices 2026
Die Anlagewelt hat die Ära des Überflusses, der Nullzinsen, der synchronen Politik und der gedrückten Risikoprämien hinter sich gelassen.
An die Stelle ist ein komplexes und fragmentiertes Umfeld getreten, das Urteilsvermögen, Flexibilität und ein neues Verständnis für die Kapitalkosten erfordert.
Unsere Themes and Opportunities 2026: Der Post-Konsens, der sich mit langfristigen strukturellen Veränderungen in der Wirtschaft befasst, zeigt ein Investmentumfeld auf, das von konkurrierenden Kräften des Wandels bestimmt wird. Es steht für ein Jahrzehnt, in dem Anleger:innen Wachstum nicht durch ein einheitliches Markt-Beta, sondern durch differenzierte Chancen in allen Anlageklassen erzielen sollten.
Für Family Offices ist diese Entwicklung besonders wichtig. Mit der Fähigkeit, Illiquidität zu tolerieren und flexibel zu allokieren, könnten sie Hedgefonds an der Schnittstelle zwischen Renditeerzielung und Risikomanagement positionieren. Strategien zur Wertpapierauswahl können von einer höheren Streuung und niedrigeren Korrelationen profitieren. Event-Driven- und Distressed-Strategien erleben ein Wiederaufleben, da die höheren Kreditkosten anfällige Kapitalstrukturen offenlegen. Makro- und Volatilitätsansätze, die einst konservativ waren, werden nun wieder zu wichtigen Instrumenten, um politische Divergenzen, geopolitische Neuausrichtungen und vermögensübergreifende Asymmetrien zu bewältigen.
Im Laufe des Jahres wird der Schwerpunkt darauf liegen, Unsicherheit in einer Zeit der Divergenz zwischen Regionen, Politik und Chancen zu managen. Dabei wird aktives Bewerten und nicht passives Engagement den langfristigen Erfolg bestimmen. Wir glauben, dass Hedgefonds diese Philosophie verkörpern. Wenn sie durch eine disziplinierte Managerauswahl und eine durchdachte Portfoliokonstruktion umgesetzt werden, können sie dazu beitragen, Wachstum zu erzielen, Störungen aufzufangen und flexibler zu verwalten.
Wir haben für Family Offices, vier Schlüsselthemen identifiziert:
- Hedgefonds: Strategische Instrumente in einer Welt länger anhaltend höherer Zinsen.
- Absicherung von Aktien: Praktische Anwendungen für anspruchsvolle Märkte
- Streben nach Wachstum durch Impact
- Vier potenzielle Vorteile der Beimischung von Secondaries
