So positionieren Investoren sich für die Zukunft 

  • Jeffrey Dissmann
    Leiter Investment Consulting, Mercer Deutschland

26 Januar 2023

Institutionelle Kapitalanleger müssen sich auch in Zukunft weiteren Herausforderungen und volatilen Märkten stellen. Die vorrangigen Themen, mit denen sich Investoren auseinandersetzen müssen, sind die hohe Inflation und die Frage, wie lange sie anhalten wird, die Reaktion der Notenbanken auf die Inflation und die geopolitischen Risiken.

Mercer hat im Frühjahr 2022 eine Umfrage unter institutionellen Investoren in Deutschland durchgeführt. Die Umfrage hat gezeigt, dass 41 Prozent der befragten Investoren ihre aktuellen Entscheidungsprozesse für nicht effizient genug halten, um schnell handeln zu können und somit von kurzfristigen Marktverwerfungen profitieren zu können. Die Inflation ist auch längerfristig eine der größten Herausforderungen für die Anleger. Mit Hinblick auf Assetklassen im Portfolio wollen Investoren wie auch schon im letzten Jahr vor allem Private-Markets und ESG-Strategien ausbauen. Seit letztem Jahr wurde vermehrt Chinese Equity als dezidierte Allokation implementiert.

Institutionelle Investoren sehen Optimierungspotenzial

  • Governance

    41 Prozent der befragten Investoren halten ihre aktuellen Entscheidungsprozesse für zumindest teilweise nicht effizient genug, um schnell handeln zu können und von kurzfristigen Marktverwerfungen zu profitieren.

  • Strategie

    Die Mehrheit der Investoren (62 Prozent) ist der Meinung, dass die erhöhte Inflation anhalten wird und das Inflationsziel der EZB übersteigt.

  • Implementierung

    Über 66 Prozent der Umfrageteilnehmer gaben an, dass Gebühren eine übergeordnete oder zumindest eine zentrale Rolle bei der Entscheidung über die Mandatierung eines Assetmanagers einnehmen.
Ein robustes Governance-Framework kann dazu beitragen, Ihre Entscheidungsprozesse zu rationalisieren und Ihnen bei Investitionen einen wichtigen Vorteil zu verschaffen. Dies bedeutet, dass Sie Aufgaben an erfahrene, spezialisierte Teams delegieren, entweder intern oder extern, und dabei klare Berichtslinien einhalten. Dies sollte die Grundlage bilden, auf der Sie Ihre Strategie und Ihr Portfolio aufbauen.

Eine gute Governance kann Ihnen zum Beispiel dabei helfen:

  • eine optimale Anlagestrategie festzulegen, die alle relevanten Faktoren berücksichtigt, die Ihr Unternehmen betreffen,
  • Marktbewegungen, die sich auf die Portfoliokonstruktion auswirken, im Auge zu behalten und entsprechend zu reagieren,
  • Zins- und Inflationsrisiken zu überwachen, die die langfristigen Anlagerenditen untergraben können.

Wie wirkt sich eine strukturell höhere Inflation auf konventionelle Portfolios aus?

Erfahren Sie in unserem Report u.a. mehr zu folgenden Themen:

- Wie können Investoren von Marktopportunitäten auch in Krisenzeite profitieren?

- Wie sieht ein robustes Governance-Kapitalanlagemodell aus?

- Wie bewerten Investoren die Auswirkungen der Inflation und wie passen sie ihre Asset Allokation an?

- Welche Rolle spielen liquide Assetklassen und Private Markets?

Jetzt Report kostenfrei herunterladen

Maßgeschneiderte Lösungen für Ihre Kapitalanlage

Über den/die Autor:in(nen)
Jeffrey Dissmann

Leiter Investment Consulting, Mercer Deutschland

Weitere Themen

    Haben Sie Fragen? 

     
    Wir helfen Ihnen gerne.
     
    Kontaktieren Sie uns

    Jetzt kostenfrei Report herunterladen

    Bitte füllen Sie das Formular aus, um den Report herunterzuladen, und klicken Sie auf „Senden“. Anschließend öffnet sich das Dokument automatisch.