Invitamos a los propietarios de activos que asistan al Foro a unirse a nosotros y a Asana Partners en un recorrido fuera de las instalaciones por The Krog Street District, uno de los proyectos de remodelación urbana más grandes del país. El tour también pasará por varios sitios históricos locales, como la Iglesia Bautista Ebenezer y el lugar de nacimiento de Martin Luther King Jr. Terminará en Brew Dogs para tomar algo y relacionarse.

Todos los asistentes.

Tony Wagman, Líder de la Zona Sudeste de la Riqueza de EE. UU.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones
Rich Nuzum, director ejecutivo de inversiones y estratega jefe de inversiones global
Amy Ridge, Directora de Inversiones – Mercados Privados
Annabell Siem Mathiesen, directora global de inversión sostenible

Esta sesión de apertura prepara el escenario para el Foro iluminando el panorama de inversión actual a través del prisma de nuestros líderes de pensamiento globales y estadounidenses. Analizamos los riesgos, las oportunidades y los desafíos para los inversores en los próximos dos años y especulamos sobre dónde es probable que se centren los inversores de EE. UU.

Jason Bull, CIO, Fundación de la Universidad de Georgia
Jonathan Glidden, Director General, Pensión, Delta Airlines
Jay Love, estratega jefe de inversiones de EE. UU. (moderador)
Nick Martowski, Director de Inversiones, MagMutual

Un panel de inversores que representa diferentes grupos de activos responde a nuestros temas y oportunidades de 2023, centrándose en cómo la inflación, la política monetaria, la geopolítica y la transición de recursos afectan a las decisiones de la cartera y la diversificación moderna.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones

Contribución definida: Los muchos sabores de la delegación
Joseph Park, Director, Beneficios, Simon Property Group
Miriam Tolbert, líder del segmento de contribución definida – Sureste (Moderador)
Shonna Turner, directora sénior de RR. HH., Norteamérica, Riskonnect, Inc.

Los clientes de contribución definida (DC) y los expertos de Mercer analizan diferentes modelos de delegación dentro de los planes de DC, incluido el proceso de delegación, el atractivo de diferentes modelos y el impacto en los miembros y colegas de RR. HH.

Beneficio definido: El final es solo el principio: Invertir a través de la terminación de un plan
Dave Cantor, consultor sénior de inversiones
Chris Ebersole, copresidente, Comité de Inversión de Beneficios Definidos

Con estados financiados por el plan en máximos de 15 años y acelerando las terminaciones del plan, los patrocinadores y sus asesores/gerentes de inversión deben estar preparados para diseñar estrategias de inversión adecuadas. Aunque las técnicas de cobertura actuales son bien conocidas y empleadas, cada terminación del plan requiere una solución única. En esta sesión, presentamos un marco y analizamos un caso práctico en el que el enfoque se implementó con éxito.

E&F y atención sanitaria: problemas antiguos, nuevas preguntas: Alternativas en carteras de donación
Gurjeet Dosanjh, asesor de mercados privados
John Jackson, Líder Global de Investigación de Fondos de Cobertura
Kenny Pitman, director de inversiones alternativas

Cada ciclo de mercado plantea nuevas preguntas sobre problemas antiguos: liquidez, tipos y la evolución de los mercados de capitales. En este grupo exploramos las ramificaciones de las últimas tendencias sobre el uso de inversiones alternativas en carteras de donación.

Gestión del patrimonio: gestión de carteras en un panorama económico cambiante
Jason Blackwell, estratega jefe de inversiones, The Colony Group
Steve Doorn, vicepresidente sénior, director de gestión de carteras, Legacy Trust
David Hyman, jefe sénior de Gestión Patrimonial (Moderador)
Brian Pollak, socio, gestor de carteras, Evercore

La última década, que finalizó en 2021, fue una de las mejores de la historia para las carteras tradicionales 60/40. Los inversores se enfrentan ahora a niveles elevados de inflación, tipos de interés más altos y una mayor volatilidad del mercado. Además, los inversores están replanteándose la globalización y considerando los factores ESG con más consideración. Garantizar que las carteras estén bien diversificadas tanto entre clases de activos como dentro de ellas, así como por geografía, sectores, factores, estilos de inversión y ritmos de mercado no tradicionales, sigue siendo fundamental.

Contribución definida: nueva estructura de inversión de contribución definida de Mercer: La perspectiva del consultor y del gestor de activos
Jennifer Archer, Directora de Ventas de & Consultores de Contribuciones Definidas Institucionales, JP Morgan
Holly Verdeyen, Líder de contribuciones definidas en EE. UU.

El nuevo menú de inversión de aportaciones definidas (CD) basado en objetivos de Mercer proporciona el telón de fondo para un debate sobre activos frente a pasivos en renta variable de gran capitalización estadounidense, implementación de ingresos de por vida y las opciones principales del menú de CD.

Beneficio definido: tasas más altas, mayor interés: ¿Cómo está estableciendo su estrategia de cobertura?
Julia Kotchetkov, asesora sénior de soluciones y estrategia de pensiones
Erin Lefkowitz, gestora sénior de carteras de renta fija, OCIO

Con el aumento significativo de los tipos de interés durante 2022, nos encontramos en un entorno de tipos muy diferente al que hemos visto en la historia reciente. Analizamos lo que esto significa para las carteras de cobertura de responsabilidad del plan DB, cubriendo las reglas del camino para establecer la estrategia de cobertura, cómo esas reglas pueden haber cambiado en este nuevo entorno y en qué debería pensar desde una perspectiva de implementación.

E&F y atención sanitaria: aprendizaje superior: Lo que realmente dice la encuesta NACUBO
Geoff Wilson, consultor sénior de inversiones
Texas Hemmaplardh, líder comercial sin fines de lucro

Al final de cada año fiscal, la Asociación Nacional de Funcionarios Empresariales Universitarios y Universitarios (NACUBO) encuesta a las instituciones de educación superior sobre las prácticas de gestión de inversiones de sus carteras de donación. En esta sesión, Mercer analiza algunas de las ideas y tendencias no tan obvias que presentan lecciones importantes para los fiduciarios de donaciones.

Gestión patrimonial: diferenciación de las empresas de gestión patrimonial con un programa de inversión alternativo
Toussaint Bailey, director ejecutivo/fundador de Uplifting Capital
Molly Bennard, directora ejecutiva de Connectus Wealth Advisors
Andrew Snyder, director de & investigación de productos, CAIS Group
Casey Wamsley, consultora sénior de inversiones (moderadora) 

Nos centramos en las mejores prácticas para crear programas de alternativas sólidos dentro de la gestión del patrimonio, incluida la reducción del riesgo, la reducción de costes y la consecución de mejores resultados para los clientes. Esta sesión describe planes estratégicos claros para describir los enfoques institucionales de los programas alternativos, incluidos los fondos de cobertura, el capital privado, la deuda privada y los bienes raíces. Evitando el “sabor del día”, este panel analiza cómo centrarse en la gobernanza y la estrategia ofrece resultados diferenciados para los clientes.

Contribución definida: Llevamos la diversificación al siguiente nivel
Kelly Henson, asesora sénior de inversiones
Hugh Merkel, Director de Gestión de Carteras OCIO de DC 

A medida que los ahorros estadounidenses para la jubilación continúan pasando de los planes de beneficios definidos (DB) a los planes de contribuciones definidas (DC), muchos patrocinadores de planes DC se enfrentan a un desafío cada vez más complejo. Con la tarea de proporcionar a sus empleados acceso a los mejores beneficios de jubilación de su clase, también están navegando por un panorama legislativo en constante cambio y un entorno cada vez más litigioso. Como resultado, los patrocinadores del plan se centran en ofrecer opciones de inversión sólidas para las carteras de sus participantes. Estos patrocinadores buscan incluir clases de activos menos tradicionales para mejorar los resultados de los participantes a través de mayores rentabilidades ajustadas al riesgo netas de tarifa. En esta sesión, analizamos cómo los patrocinadores del plan DC pueden llevar la diversificación al siguiente nivel para el beneficio de sus participantes, al tiempo que cumplen con la nueva legislación y abordan las preocupaciones de gobierno fiduciario.

Beneficio definido: replantearse la cartera de búsqueda de rentabilidad para un nuevo entorno
Neeraj Baxi, director de investigación de inversión de beneficios definidos en EE. UU.
Stephanie Lane, líder de asignación de activos de OCIO de la base de datos de EE. UU. 

Esta sesión explora cómo construir una cartera más efectiva para buscar rentabilidad para un entorno económico cambiante en el que la renta variable pública ya no es la solución obvia. Afrontamos algunos de los obstáculos a los que se enfrentan los planes y exploramos cómo superar las barreras para construir la cartera óptima.

E&F y Healthcare: Revisión anual: Tomando los signos vitales de las carteras de inversión sanitaria sin ánimo de lucro
Chris Cozzoni, Jefe de práctica sanitaria
Chris Kuhlman, asesor sénior de inversiones 

Muchos hospitales y sistemas sanitarios están experimentando márgenes cada vez más reducidos debido al aumento de los costes de mano de obra, bienes y servicios. Como resultado, los asignadores de atención sanitaria están garantizando que sus carteras de inversión tengan un amplio efectivo y liquidez para respaldar las carencias de operaciones. Al mismo tiempo, necesitan generar rentabilidad para compensar el descenso de los márgenes. En esta sesión, analizamos cómo los inversores sanitarios están posicionando las carteras ante los crecientes desafíos operativos y los mercados volátiles.

Gestión del patrimonio: Estrategias de balance
Thomas Hettinger, Líder de Asesoramiento Estratégico, Guy Carpenter
Chris Tschida, Director de Seguros de EE. UU.

Guy Carpenter y los expertos de Mercer comentan los beneficios de gestionar de forma holística el riesgo y el capital para las compañías de seguros. Al alinear la suscripción y el riesgo de inversión a través de una visión empresarial, las compañías de seguros pueden mejorar la estabilidad y el crecimiento del valor de la empresa con el tiempo.

Contribución definida: DEI dentro de los planes de DC
Jennifer Flodin, Directora de DC de la región central
Tamara Larsen, líder de la práctica de inversiones ESG de EE. UU. Keisha Olinger, líder de la oficina de Atlanta (Moderador)

Mediante el uso de las herramientas de diseño de planes, análisis demográficos/personas y estrategias de inversión, examinamos formas de aplicar una lente DEI a los ahorros para la jubilación.

Beneficio definido: ¿Son los activos alternativos la “salsa secreta” que necesita su plan de beneficios corporativos definidos?
Nick Davies, líder de grandes clientes
Amy Ridge, Directora de Inversiones – Mercados Privados 

¿Le preocupa la complejidad y el costo de su plan de beneficios definidos? ¿Está pensando en reducir el riesgo y en posibles adquisiciones de anualidades de pensiones o en la finalización del plan? ¿Le preocupa que los activos alternativos sean caros e ilíquidos? Esta sesión aborda estos problemas y analiza cómo sacar el máximo partido de las alternativas para mitigar el coste mientras gestiona el riesgo de su plan de pensiones. En el proceso, clasificamos los hechos a partir de los mitos de invertir en activos alternativos.

E&F y Healthcare: liquidez de la cartera: ¿Para qué sirve?
Chris Kuhlman, asesor sénior de inversiones
Don Wehrmann, asesor sénior de inversiones

Los inversores sin ánimo de lucro están reexaminando sus necesidades de liquidez en un entorno operativo y de mercado en rápida evolución. A medida que aumentan las asignaciones a inversiones ilíquidas, las instituciones buscan un equilibrio eficiente entre maximizar la rentabilidad y mantener una liquidez suficiente. En esta sesión, analizamos cómo los inversores deberían evolucionar sus necesidades de liquidez de cartera.

Aseguradoras: mercados privados para aseguradoras
Nelson Pereira, director de inversiones alternativas
Stephanie Thomes, consultora sénior de inversiones en seguros 

Las aseguradoras de diversos pasivos y tamaños siguen asignando a los mercados privados para mejorar la rentabilidad y aumentar el superávit. El crecimiento sostenido en esta área no es sorprendente después de una década de bajos tipos de interés y la creación de estructuras más eficientes en capital para las aseguradoras estadounidenses. Como resultado, las asignaciones a mercados privados se han convertido en un componente vital de las estrategias de inversión de las compañías de seguros.

Doris Kearns Goodwin, historiadora presidencial y autora ganadora del premio Pulitzer
Jen Kruse, líder de OCIO en EE. UU.

Doris Kearns Goodwin, historiador presidencial de fama mundial y autor ganador del premio Pulitzer, reflexiona sobre la historia de Estados Unidos a través de sus presidentes y cómo los líderes dan forma al carácter de la nación y a las personas que dirigen.

Sylvia Diez, líder de la zona central de patrimonio de EE. UU.

Jay Love, estratega jefe de inversiones de EE. UU.

El mundo de la inversión, aunque siempre evoluciona e impredecible, se ha vuelto aún más incierto en los últimos años, con la COVID, la guerra en Ucrania, la inflación, las crisis bancarias y la creciente presión y acciones para preservar nuestro clima. Los grupos de toma de decisiones de inversión tienen que reaccionar cada vez más rápido a la nueva información y tomar decisiones impactantes en plazos cada vez más cortos.

Nuestra serie de manejo de crisis explora cómo los grupos toman decisiones con información limitada y puntos de vista diversos. Escuche a los líderes de la industria y a los consultores de Mercer hablar sobre sus experiencias y lo que permite tomar decisiones exitosas. A través de una crisis simulada, cada mesa tiene la oportunidad de ver estas dinámicas en acción. También profundizamos en las desafiantes decisiones que se deben tomar en el campo del clima. Creemos que hay algunas acciones fundamentales que todos los organismos de toma de decisiones pueden tomar para permitir mejores decisiones. Los líderes de Mercer comparten nuestros puntos de vista prácticos.

Mellody Hobson, codirectora ejecutiva y presidenta de Ariel Investments
Jay Love, estratega jefe de inversiones de EE. UU. (moderador)

Nick Davies, líder de grandes clientes
Texas Hemmaplardh, líder comercial sin fines de lucro
Kelly Henson, asesora sénior de inversiones
Susan McDermott (Moderadora), Directora de Investigación Estratégica de EE. UU.

Dele Kuti, directora global de Petróleo y Gas, Standard Bank
Max Messervy, Director de Inversión Sostenible, América (Moderador)
Nick White, Director de Investigación Estratégica Global
Han Yik, asesor sénior de ED/CIO – Administración, NYSTRS

La comunidad mundial está deteniendo y, en algunos casos, haciendo progresos negativos en la lucha contra el cambio climático. Los reguladores europeos están tomando medidas sólidas para presionar a inversores y empresas a gestionar sus riesgos relacionados con el clima. Sin embargo, en Estados Unidos las circunstancias son bastante diferentes en la actualidad. ¿Qué deberían saber los propietarios de activos sobre el posicionamiento de sus carteras para la transición? ¿Hay oportunidades que muchos inversores puedan estar perdiendo por completo? Únete a un panel de profesionales expertos mientras comparten información y casos prácticos sobre las acciones que están tomando los inversores globales.

Almirante James Stavridis (Ret.)
Stan Mavromates, CIO de EE. UU. (Moderador)

El almirante James Stavridis (Ret.) comparte lecciones de su tiempo como Comandante Aliado Supremo de la OTAN y una visión general del panorama geopolítico actual, junto con los puntos de tensión presentes y futuros, y los conecta con cómo los inversores deben sopesar los riesgos geopolíticos frente a las oportunidades globales.

Jo Holden, Director Global de Investigación y Consultoría de Inversiones (Moderador)
Nicole Rodríguez, asesora sénior de inversiones

Marc Cordover, Líder de Jubilación e Inversiones de EE. UU.